Halbleiterausrüster Ultra Clean Holdings überzeugt mit Q3-Zahlen und attraktiver Bewertung – DA Davidson sieht 50 %-Chance!
Aufklärung über Eigenpositionen: Diese Aktien aus dem Artikel halten TraderFox-Redakteure aktuell
Nun scheint der Turnaround nach überzeugenden Q3-Zahlen anzulaufen. Der Umsatz stieg um 52,4 %. Seit 2016 liegt die jährliche Wachstumsrate mit + 26 % über dem Wachstum des Wafer-Marktes von 16 %. Der CEO führt den jüngsten Erfolg mitunter auf die vorteilhafte Lieferkettenflexibilität zurück und sieht Wachstumschancen in neuen Märkten. Bedeutend war etwa der Kauf von Hem-Let im vergangenen Dezember, wodurch der bedienbare Markt mit einem erweiterten Produktportfolio um 2 Mrd. USD erweitert werden konnte. Auch ein neuer Produktionsstandort in Malaysia wurde neu errichtet.
Für das Q4 rechnet das Management bereits wieder mit Erlösen zw. 590 – 630 Mio. USD (Konsens: 544,76 Mio. USD). Das EPS soll bei 1,12 – 1,19 USD je Aktie (Konsens: 1,02 USD) liegen. DA Davidson stufte bereits vor den Zahlen auf 75 USD (Buy) und sieht damit ein Aufwärtspotenzial von immer noch fast 50 %. Hervorgehoben wird eine potenzielle Verdreifachung des Halbleitergeschäfts durch die Ham-Let-Übernahme sowie die attraktive Bewertung.
Ein KUV von 1 und ein KGV von nicht ganz 13 wirken im Peer Group-Vergleich sehr attraktiv und ausbaufähig. Die Aktie legt gestern unter erhöhtem Volumen um 19 % zu und startet den Turnaround-Versuch.
