Die Aktie von Lending Club explodiert in der heutigen Vorbörse um über 30% auf mehr als 40 USD. Wir sind bei dem Wert seit 31.08. zu 30,80 USD positioniert und freuen uns jetzt über hohe Buchgewinne. Die Transformationsstory kommt ins Laufen und bei einem erwarteten EPS von 2 USD in 2023 bewegt sich das KGV bei nur 20.

Die Story: Lending Club wandelt sich durch den Kauf der Radius Bank von der reinen P2P-Lendingplattform zu einem Fintech mit Banklizenz und bindet die über 3,8 Mio. Kunden mit zusätzlichen Produkten!

1.) Lending Club hat über 3,8 Mio. Kunden mit einem durchschnittlichen Einkommen von 100.000 USD. Diese weisen jedoch auch hohe Schulden auf und sind interessiert ihre Kreditkosten zu senken, aber auch weiter zu konsumieren. Lending Club kann die Kreditkosten um 400 Basispunkte senken. Das ist ein adressierter Markt bei revolvierenden Krediten von 1 Bio. USD.

2.) Es wird auf neue Produkte gesetzt. 2/3 der Mitglieder haben einen Autokredit, der sie monatlich zweitstärkste Belastung darstellt. Lending Club kann den effektiven Jahreszins um 5% reduzieren und damit für eine Entlastung von mehrere Tausend USD sorgen. Man adressiert nun langfristig einen 300 Mrd. USD-Markt! Des Weiteren baut man das Buy now, pay later-Geschäft zur Bezahlung von Zahnbehandlungen oder Bildung aus.

3.) Der Wandel zum Fintech mit Banklizenz wird dafür sorgen, dass man mehr Kunden anlockt, diese bindet und günstigere Kredite zur Verfügung stellt. Die zudem anziehenden Renditen ermöglichen auch höhere Zinserträge. Die Ergebnisqualität verbessert sich massiv. Folglich hob Lending Club die Prognose an. Der Umsatz wird bei 796-806 Mio. USD statt 750-780 Mio. USD liegen und der Ertrag um 20-25 Mio. USD.