Liebe Trader,

Wie lässt sich der rasante Wertezuwachs von Firmen in diesem Bereich erklären?

Einer der Hauptgründe stellen die aktuell boomenden Absatzmärkte in verschiedenen Bereichen der Industrie dar. So werden Computerchips im Bereich Mobilfunk eingesetzt, um Speicherplatz zu generieren, damit Verbraucher mehr Fotos, Videos, Apps und Spiele auf ihre Smartphones laden können. Auch der Automobilsektor greift auf Technologie aus der Branche zurück. So verwendet der amerikanische Elektroautopionier Tesla aktuell die Chips von Nvidia, um seinen Kunden das autonome Fahren zu ermöglichen. Ebenfalls präsent sind die Bauteile aus der Halbleiterindustrie im Bereich Robotik, wo sie eingesetzt werden um Fortschritte bei der künstlichen Intelligenz zu erzielen oder in der Medizin, wo sie für einige spezielle Diagnose-Verfahren verwendet werden. Auch der Wandel hin zur Digitalisierung und das Internet der Dinge, sowie die damit einhergehenden benötigten Kapazitäten für cloudbasierte Dienstleistungen, trugen zur jüngsten Rallye des Sektors maßgeblich bei.

Ein weiterer Grund sind die Produktionsengpässe bei bestimmten Herstellern. So können diese nicht die Mengen liefern, die Abnehmer gerne hätten. Diese Angebotsknappheit treibt die Preise zusätzlich an. Nachdem sich der Preis für DRAM in den vergangenen zwölf Monaten bereits verdoppeln konnte, gehen Experten davon aus, dass dieser Trend weiter Bestand haben wird und die Preise bis Jahresende nochmal um weitere 40 % anziehen werden. Von dieser Steigerung profitieren Firmen wie Micron Technology, welche die begehrten Chips produzieren.

Werfen wir im Folgenden einmal einen Blick auf die fünf größten Firmen und auf die fünf Aktien mit den höchsten Kurssteigerungen in den letzten 3 Monaten. Heute besprechen wir die Aktien mit der höchsten Marktkapitalisierung.

Das niederländische Unternehmen ist der weltweit größte Anbieter von Lithographiesystemen für die Halbleiterindustrie. Die komplexen Maschinen spielen eine wichtige Rolle bei der Herstellung von integrierten Schaltkreisen für Mikrochips. Weiterhin sind 80 % aller Chiphersteller weltweit Kunden von ASML. Der weltweite Marktanteil beträgt 65 %. Zu den wichtigsten Konkurrenten gehören Canon, Nikon und Ultratech. Außerdem stellte das Unternehmen erst kürzlich ein System vor, das mit extrem ultravioletter Strahlung (EUV) arbeitet und erstmals eine Quelle mit 250 Watt verwendet. Dies stellt einen wichtigen Schritt für die EUV-basierte Fertigung von Mikrochips mit kommenden 7-nm-Nodes dar. Die Produkte von ASML finden darüber hinaus auch Anwendungen bei der Herstellung von Linsen, Spiegeln oder präzisen Messinstrumenten. Auf die Frage nach der Zukunft des Unternehmens antwortete CEO Peter Wennink in einem Interview optimistisch: ,,unsere Konkurrenz ist nicht so sehr eine andere Firma, sondern Moores Gesetz".

Fundamental kann der Konzern mit einer Umsatzsteigerung von 6,795 Mrd. € im Jahr 2016 auf voraussichtlich 8,456 Mrd. € in 2017 überzeugen. Für 2018 erwartet der Analystenkonsens eine Steigerung auf 9,694 Mrd. €. Auch die Entwicklung der EPS (Gewinn pro Aktie) vermag zu überzeugen. So wird das Unternehmen nach zuletzt 3,44 € im Jahr 2016 im aktuellen Jahr vermutlich mit 4,31 € aufwarten. In 2018 werden sogar 5,43 € erwartet. Überzeugen konnte die Firma auch mit den jüngsten Quartalszahlen. So lagen diese im Q2 mit 1,08 € je Anteil über dem erwarteten Ergebnis von 1,03 €. Im Q3 konnte das Unternehmen seinen Umsatz von 2,1 Mrd. € im Vorquartal auf 2,45 Mrd. € ausweiten.

Charttechnisch befindet sich die Aktie in einem intakten Aufwärtstrend. Die beiden Up-Gaps nach den jüngsten guten Quartalszahlen und das zusätzlich erhöhte Volumen können außerdem ein Hinweis darauf sein, dass sich größere Marktteilnehmer noch mit Stücken eindecken wollen.
Positiv zu werten ist außerdem, dass die Aktie am 52-Wochenhoch notiert.

Das amerikanische Unternehmen ist ein weltweit führende Anlagen -und Maschinenbauer für die Halbleiter-, Flachbildschirm- und Photovoltaik-Industrie. Die Lösungen des Unternehmens kommen bei der Herstellung von Produkten wie Smartphones, Flachbild-Fernsehern und Sonnenkollektoren zum Einsatz. Geliefert werden Ausrüstungen wie integrierte Schaltkreise, Anlagen zur Herstellung von dünnen Schichten, Solarzellen, organische Leuchtdioden und Wafer-Systeme. Zum Liefer- und Leistungsspektrum gehören auch schlüsselfertige Fabriken zur Herstellung von Solarzellen, Ersatzteile sowie Wartungs- und Reparaturleistungen.

Schätzungen zufolge wird das Unternehmen seinen Umsatz von zuletzt 10,825 Mrd. $ auf 14,548 Mrd. $ in 2017 steigern können. Für 2018 wird sogar nochmal von einem Umsatzwachstum auf 16,046 Mrd. $ ausgegangen. Die EPS bestätigen diesen Trend. So werden diese für 2017 mit 3,11 $ je Anteil erwartet und für 2018 sogar mit 3,45 $. Im Jahr 2016 betrugen sie noch lediglich 1,54 $. Auch die letzten Quartalszahlen lagen über den Erwartungen. Im Q1 wurden 0,67 $ verkündet statt erwarteter 0,66 $. Im Q2 waren es 0,79 $ anstatt 0,76 $.

Die Aktie befindet sich in einem mehrmonatigen Aufwärtstrend. Weiterhin konnte der Preiszuwachs der letzten Wochen durch die Überwindung des Widerstandes im Bereich 47,50 $ nochmals an Dynamik gewinnen, und sie konnte ein neues 52-Wochenhoch ausbilden.

Der amerikanische Konzern ist ein führender Anbieter von Wafer-Ausrüstungen und ergänzenden Dienstleistungen für die Halbleiterindustrie. Außerdem bietet er Anlagentechnik und zahlreiche Serviceleistungen rund um den Betrieb dieser an. Neben Komplettsystemen zur Waferherstellung offeriert Lam Reseach Ausrüstung zur Reinigung von fertiggestellten Wafern sowie Einzelteile zum Einbau in bestehende Systeme. Des Weiteren hat die Gesellschaft Novellus Systems übernommen und baut somit seine Position in der Chipausrüsterindustrie weiter aus. Im Oktober 2015 wurde darüber hinaus eine Übernahme von KLA Tencor offeriert, allerdings wurde die geplante Fusion ein Jahr später wieder aufgekündigt.

Der Umsatz wird im aktuellen und auch kommenden Jahr laut Analystenprognosen weiter ansteigen. 2016 betrug er noch 5,886 Mrd. $, für 2017 werden 8,014 Mrd. $ erwartet, für 2018 sogar 9,867 Mrd. $

Die EPS liegen mit voraussichtlichen 9,24$ in 2017 ebenfalls höher als noch 2016 (5,22 $). Für 2018 erwartet man sogar 12,40 $ pro Aktie.

Die jüngsten Quartalszahlen konnten ebenfalls überzeugen. So lagen diese im Q1 mit 2,80 $ höher als die prognostizierten 2,55 $. Im Q2 waren sie mit 3,11 $ ebenfalls höher als erwartet (3,03 $).

Charttechnisch befindet sich die Aktie in einem mehrmonatigen Aufwärtstrend. Auch das erhöhte Volumen und die Up-Gaps als Reaktion auf die guten Quartalszahlen sind positiv zu werten. Aktuell notiert sie am 52-Wochenhoch, was ein weiteres bullishes Zeichen ist.