aktien Suche

Portfoliocheck: In der Ruhe liegt der Erfolg – Bill Nygrens Milliardenimperium!

array (
  401 => 
  array (
    'term_id' => '401',
    'name' => 'JE00B783TY65',
    'slug' => 'je00b783ty65',
    'term_group' => '0',
    'count' => '6',
    'taxonomy_id' => '401',
    'stock_name' => 'Aptiv PLC',
    'stock' => 
    array (
      'id' => '68598',
      'wkn' => 'A1JPLB',
      'isin' => 'JE00B783TY65',
      'symbol' => 'APTV',
      'name' => 'Aptiv PLC',
      'source' => 'DI',
      'type' => 'Aktie',
      'fn_type' => 'Share',
      'digits' => '3',
      'prefix' => '',
      'postfix' => ' $',
      'home' => 'US',
      'currency' => 'USD',
      'factset_country' => 'GB',
      'open_time' => '14:30',
      'close_time' => '21:00',
      'active' => 'Y',
      'main_indication_id' => NULL,
      'v' => 79.58437,
      'p' => 1.2,
      't' => 1711655994,
    ),
  ),
)

Aufklärung über Eigenpositionen: Diese Aktien aus dem Artikel halten TraderFox-Redakteure aktuell

Hedgefonds Manager Bill Nygren ist ein wahres Phänomen. Anders wie die Meisten seiner Kollegen meidet der Milliardär die Öffentlichkeit. Interviews seinerseits sind eine wahre Rarität, umso bedeutender seiner Aussagen, wenn Nygren doch mal eines gibt. So sagte der Investor auf die Frage eines möglichen Ende des Bullenmarketes in einem CNBC-Interview aus dem Monat April: " Ich denke das Antizipieren von Marktbewegung ist ein Idioten-Spiel und ich denke, es gibt keine Gründe zur Annahme, dass der Aktienmarkt derzeit teuer ist".

Nygren leitet nun bereits seit dem Jahr 1991 die äußerst erfolgreichen Oakmark-Funds, welche Bestandteil seiner Investmentgesellschaft sind. Dabei verfolgt der Investor eine äußerst langfristige Value-Strategie. Es wird ausschließlich in amerikanische Unternehmen mit einer mittleren bis großen Marktkapitalisierung investiert. Zudem müssen die Unternehmen eine gute Marktstellung sowie eine bewährte Marktstrategie besitzen . Bill Nygren favorisiert dabei am liebsten Unternehmen, die aufgrund kurzfristiger Schwierigkeiten extrem an Marktwert verloren haben.

Der Value-Investor versteht sein Handwerk. Aus anfänglichen 10.000 USD wären so inzwischen 218.848 USD geworden. Im Vergleich zum vierten Quartal 2016 ist dies ein Unterschied von +8.600 USD. Es resultiert somit ein Wertzuwachs von ca. 4% im Vergleich zum Vorquartal. Was zugegeben auf den ersten Eindruck nicht gerade bemerkenswert wirkt, stellt sich als Trugschluss heraus. Denn im Bezug auf die Anfangsinvestition von 10.000 USD bedeutet dies ein Wertzuwachs von 86%! Es verdeutlicht die extreme Wirkung des Zinseszins. In diesen Genuss kommen meist ausschließlich Anleger, die die Geduld mitbringen, Ihr Geld für viele Jahre und Jahrzehnte für sich arbeiten zu lassen. Häufige Transaktionen sowie Portfolioumschichtungen stellen sich dabei meist als kontraproduktiv heraus. Anfangs mit ein paar Hunderttausend, verwaltet Nygren inzwischen ein Vermögen von über 25 Mrd. USD!
nygren-performance Quelle: http://www.oakmark.com/Our-Funds/Overview/Oakmark.htm

Der Schlüssel des Erfolgs - Q/Q Turnover von 5%!

Wie man bereits vermuten kann, suchen wir bei Bill Nygren nach größeren Position-Umschichtungen vergeblich. Der Q/Q Turnover liegt bei 5%. Diese eigentlich banale Eigenschaft macht wohl den Großteil seines Erfolges aus. Bill Nygren lässt sich, ähnlich wie andere Investoren mit Namen wie Warren Buffett oder Tom Russo, von Marktschwankungen oder irgendwelchen Expertenmeinungen nicht aus der Ruhe bringen. Anstatt den hoffnungslosen Versuch zu tätigen, das Hoch eines Bullenmarktes oder das Tief eines Bärenmarktes zu antizipieren, legt der Investor seine ganze Kraft in den Research von großartigen Unternehmen. Ist solch eines erstmal auf dem Radar des Investors, werden die Anteile für viele Jahre gehalten.

Bei der Betrachtung des vergangenen ersten Quartals 2017 zähle ich drei Neueinstiege sowie neun Positionsaufstockungen. Dabei stellt sich die Aufstockung beim amerikanischen Autohändler Autonation als größter Kauf heraus. Größter Neueinstieg geschah zudem beim Automobil-Zulieferer Delphi Automotive, auf den ich im späteren Verlauf noch genauer eingehen möchte.

Auf der Verkaufsseite hingegen gab es mit 2 Sold Outs sowie vier Positionsreduzierungen kaum Bewegung. Ich habe Ihnen in der nachfolgenden Abbildung die 10 größten Transaktionen des ersten Quartal 2017 nochmal zusammengestellt:

nygren-transaktionen

Das Gewinnerdepot – Gewichtung auf Finanz-, Technologie- und Industriesektor!

Bei der Portfolioanalyse betrachten wir nun ausschließlich den größten der Funds, nämlich den Oakmark Fund (OAKMX). Das Portfolio besteht aus 52 verschiedenen Positionen mit einem derzeitigen Marktwert von 16,2 Mrd. USD. Dabei machen die 10 größten Positionen einen Anteil von 29,3 % aus. Bill Nygren setzt sehr auf eine gleichgewichtige Aufteilung seiner Werte. Größte Einzelposition ist Alphabet mit einer Gewichtung von 3,8%.

Alle Top 10 Werte konnten mit einem positiven Wertzuwachs im abgelaufenem Quartal von sich Reden machen. Mit Apple, FedEx sowie State Street sind zudem drei neue Werte unter die Top 10 gerutscht. Einzige Transaktionen unter den Top 10 Werten geschahen bei den Finanzunternehmen Bank of America sowie JP Morgan. Trotz der geringfügigen Positionsreduzierungen macht der Finanzsektor mit nun 34% immer noch den Großteil des Portfolio aus. Der Technologie- (18,8%) sowie der Industriesektor (13,7%) folgen auf den weiteren Rängen. Nachfolgend sehen sie Bill Nygren Top 10 Positionen:

nygren-portfolio

Position 50: Delphi Automotive PLC wandelt sich zum Technologiekonzern fürs autonomes Fahren!

Mit Delphi Automotive PLC befindet sich einer der weltweit führenden Autoteilehersteller im Portfolio von Nygren. Dabei umfasst das Produktportfolio die Entwicklung sowie den Vertrieb elektrischer und elektronischer Komponenten, Motorenteile, Sicherheits- und Klimatechnologien. Zu den Haupt-Produktlinien gehören elektrische und elektronische Geräte wie beispielsweise Stromverteilungsstrukturen sowie Sicherheits- und Anschlussysteme, Antriebs-Management-Systeme (EMS) und Klimaanlagen sowohl für den Automobilmarkt als auch für weitere Märkte.

Das amerikanische Unternehmen stammte ursprünglich vom Autokonzern General Motors. Jedoch trennte Delphi sich im Jahre 1999 vom Mutterkonzern, um als eigenständiger Konzern zu agieren. Nachdem eine Investorengruppe im Jahre 2009 schließlich das Kerngeschäft von Delphi aufkaufte, wurde daraus schließlich die Delphi Automotve PLC. Das Unternehmen beschäftigt weltweit über 145.000 Mitarbeiter und kommt inzwischen auf eine Marktkapitalisierung von 23 Mrd. USD.

Auf diese Weise konnte man im Geschäftsjahr 2016 einen Umsatz von 16,6 Mrd. USD generieren bei einem Gewinn von 6,28 USD je Aktie. Dabei schütteten die Amerikaner eine Dividende von 1,16 USD aus, was einer Rendite von 1,6% entspricht. Richtig spannend wird jedoch erst mit Blick in die Zukunft. Setzte man Delphi bis dato als reinen Automobil-Zulieferer gleich, befindet sich der Konzern derzeit mitten im Wandel zu einem Technologiekonzern rund ums autonome Fahren. So gab man Mitte Mai bekannt, mit BMW, Intel und Mobileye gemeinsam ein Kooperationsmodell aufzusetzen, das skalierbare Lösungen für die gesamte Automobilindustrie sowie potenzielle weitere Branchen liefern soll. Dabei soll die Serienproduktion von hoch- und vollautomatisierten Fahrzeugen bis zum Jahre 2021 erfolgen. Wichtige Schlüsseltechnologien sind dabei Sensoren für die Umfeld- Wahrnehmung sowie das automatisierte Fahren.

Für die Folgejahre gehen Analysten mit weiter steigenden Gewinnen aus. Bereits 2018 dürften die Amerikaner mit 7,21 USD ein Wachstum von 15% vorweisen. Das KGV würde dann bei 11,8 liegen.
Bei der Betrachtung der investierten Gurus finden wir neben Nygren auch Value-Investoren wie Chris Davis vor:
delphi-guru

Nach einem Up-Gap infolge der besser als erwarteten Q1 Zahlen konsolidiert die Aktie nun nah unterhalb des Allzeithochs bei 90 USD. Bei erfolgreichem Ausbruch über die genannte Marke spricht vieles für weiter steigende Kurse.

delphi

Tipp: Auf https://desk.traderfox.com/Guru_Depots gibt es den Desk "Guru-Depots (Buffett & Co.)". Dort finden Sie die Portfolios der Wall-Street-Giganten. Wir bilden für alle Traderfox-Kunden die Positionen aller relevanten Guru-Depots in Echtzeit ab!
Doch anstatt den hier aufgelisteten 10 größten Positionen, haben sie auf dem Guru-Desk sogar auf die 20 größten Positionen Zugriff:
https://desk.traderfox.com/Guru_Depots
gurudesk
Aptiv PLC 79,584 $ +1,20 %

Ebenfalls interessant

aktien Flatrate mit der Trader-Zeitung
3 Monate Laufzeit
147,- Euro
Alle Börsendienste von aktien
zu einem unschlagbar günstigen Preis
Webinar am 10.04.2024 um 17:00 Uhr

Trendstarke Aktien – Hier werden meist bestimmte Nachrichten gespielt

(Webinar findet über
GoToWebinar statt)
Auch als Momentum-Stocks bezeichnete trendstarke Aktien überzeugen vor allem im kurzfristigen Kontext mit starken Aufwärtsbewegungen. Meist verbergen sich hinter den Kursanstiegen neue fundamentale Treiber, welche die relative Stärke gegenüber dem Gesamtmarktumfeld erklären. In diesem Webinar wird aufgezeigt, wie softwaregestützt mit dem Indikator "Trendstärke" gezielt nach interessanten Trading-Setups gesucht werden kann. Identifizieren lassen auf diese Weise nicht nur potenzielle Kursvervielfacher an ihren Hochs, sondern auch Turnaround-Chancen, bei abgestraften Einzelwerten.

Tenbagger-Depot

Unser Börsendienst für Vervielfacher-Aktien

Hier informieren

0 €
Gebührenfreier Handel mit
& Profi-Tools von

Diese Kooperation wirbelt die TraderFox-Welt durcheinander.
Wir verknüpfen unser Profi- Tools mit dem gebührenfreien Handel von finanzen.net Zero
Depot eröffnen (Unbedingt diesen Link verwenden, um in den Genuss der TraderFox-Vorteile zu kommen)

TraderFox Flash
Die Profi-Trading-App für
  • Echtzeit-Alerting und Charting
  • Einfacher Hebelhandel
  • Profi-Tools und 0 € Ordergebühren
  • Knock-Out-Simulator
  • Kurslisten und Anlagetrends
  • Login per Face-ID
Gratis Download

Meistgelesene Artikel

Qualitätscheck zu deiner Aktie

Wie viele Punkte bekommt deine Aktie?

aktie.traderfox.com

aktien Magazin App

Neue Artikel aus favorisierten Kategorien per Push-Notification erhalten.

App Store Google Play
  • Die Börsenshow "Christina will wissen"
  • Auf-den-Punkt-gebracht-Video-Storys von Simon Betschinger

traderfox.com

Die Echtzeit-Börsensoftware
PAPER: Unser digitaler Kiosk!

PDF-Research-Reports: Die besten Aktien der Welt

Download unter paper.traderfox.com

27 tägliche PDF-Reports

Top-100-Wachstumsaktien USA

Die Auswahl der Wachstumswerte erfolgt regelbasiert nach der CANSLIM-Strategie von William O’Neil.

NEO-DARVAS

Die NEO-DARVAS-STRATEGIE ist ein Trendfolge-Ansatz, der auf die stärksten Aktien der Wall Street setzt

Gap-Ups USA

Auf der Suche nach neuen Pivotal-News-Points

Peter Lynch Selection

Peter Lynch hat als Ziel sogenannte Tenbagger-Aktien zu finden, also Aktien, die sich verzehnfachen können.

High-Quality-Stocks USA

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

High-Quality-Stocks Europe

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

Dividenden-Aktien Europa

Blue Chip Dividenden-Aktien vesprechen attraktive Renditen bei einem Risiko, das unter dem Marktrisiko liegt.

High-Growth-Investing

In diesem Paper stellen wir Aktien vor, die nach dem Scoringsystem “High-Growth-Investing” mit mindestens 12 von 16 Punkten abschneiden.

The Acquirer's Multiple

Die Kennzahl "The Acquirer’s Multiple" ist von dem Gedanken getrieben Firmen zu finden, die günstig übernommen werden können.

Dividenden-Aristokraten Europa

In diesem aktien REPORT filtern wir aus den 500 größten europäischen Aktien die Titel heraus, die eine Dividendenkontinuität von mindestens 10 Jahren vorweisen können.

Dividenden-Aristokraten USA

Hier werden Unternehmen vorgestellt, die seit 25 Jahren keinen Dividendenausfall und keine Dividendensenkung verzeichnet haben, und in den letzten 10 Jahren ihre Umsätze um durchschnittlich 3 % pro Jahr gesteigert haben

Superperformance-Stocks USA

Es geht mit in diesem Screening darum, Aktien zu identifizieren, die ein "Leadership Profile" vorweisen und raketenartig durchstarten können. Dazu hat Mark Minervini die SEPA-Methode entwickelt.

Buffett's Alpha

Nach der gleichnamigen, wissenschaftlichen Publikation die die Gemeinsamkeiten der von Warren Buffett gekauften Aktien untersucht

Phil Town Rule #1

Die Strategie "Value-Investing nach Phil Town" zielt darauf ab, "wundervolle" Unternehmen zu finden - also Unternehmen, die Phil Town mindestens zehn Jahre halten würde - und das zu einem attraktiven Preis.

Dauerläufer-Aktien USA

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Dauerläufer-Aktien Europa

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Skyrocketing Stocks

Inspiriert von der Strategie von Daniel Zanger. Führende High-Beta-Stocks, die in der Hausse so richtig durchstarten.

Shortseller-Stocks

In dem Report "Shortseller-Stocks" sollen Aktien identifiziert werden, die für Short-Strategien geeignet sind. Wir verwenden dabei die Kriterien des Scoring-Systems Buffett's Alpha, quasi in umgekehrter Reihenfolge

Value-Aktien KGV

Value-Aktien sind Aktien mit nied­ri­gen KGVs, nied­ri­gen KUVs oder hohen Di­vi­den­den­ren­di­ten. Es gibt Un­si­cher­hei­ten darüber wie sich das Geschäft in den nächsten Jahren ent­wickeln wird, aber genau deshalb auch große Kurs­chancen.

100 besten Aktien weltweit

Der TraderFox Qualitäts-Check weißt jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Dabei werden Kenn­zah­len ver­wen­det, die sich in der Fi­nanz­wis­sen­schaft durch­ge­setzt haben, um Quality von Junk zu un­ter­schei­den.

100 besten Dividendenaktien weltweit

Der TraderFox Dividenden-Check weist jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Das Ziel: geeignete Aktien für ein Dividenden-Portfolio zu fin­den, mit dem ein passiver, stetiger und wachsender Zah­lungs­strom generiert werden kann.

Wachstums-Aktien

Der Wachs­tums-Check prüft die Attrak­ti­vi­tät von Wachs­tums-Aktien: Aktien die auf Sicht von 2 bis 3 Jah­ren sehr hohe Ge­win­ne ab­wer­fen kön­nen, bei de­nen An­le­ger aber mit größe­ren Kurs­schwan­kun­gen und Fehl­schlä­gen rech­nen müs­sen.

Umsatzraketen

Dieses Template ist unser Basis-Screening für unser Magazin Wachstumaktien

The Big Call

Dieses Screening-Template identifiziert Aktien, die gut für langfristige Call-Spekulationen geeignet sind

Fallen Angels

Der Research-Report Fallen Angels listet Qualitäts-Aktien mit mindestens 11 von 15 Punkten im TraderFox Qualitäts-Check auf, die mindestens 40 % von ihrem 52-Wochenhoch verloren haben.

Künstliche Intelligenz

Profiteure der Künstlichen Intelligenz Revolution, ausgewählt durch die Redaktion des aktien Magazins

Sichere Aktien

geringe monatliche Drawdowns im Vergleich zum Gesamtmarkt; kaum starke Ausreißer um ihre 5-Jahres-Regressionsgerade herum, eine niedrige Volatilität und eine Mindestrendite von 7 % pro Jahr

27 PDF-Research-Reports zum Download auf paper.traderfox.com