aktien Suche

10 spannende Charts, die mehr Aussagekraft haben als 1.000 Worte

0 €
Gebührenfreier Handel mit
& Profi-Tools von

Diese Kooperation wirbelt die TraderFox-Welt durcheinander.
Wir verknüpfen unser Profi- Tools mit dem gebührenfreien Handel von finanzen.net Zero
Depot eröffnen (Unbedingt diesen Link verwenden, um in den Genuss der TraderFox-Vorteile zu kommen)

TraderFox Flash
Die Profi-Trading-App für
  • Echtzeit-Alerting und Charting
  • Einfacher Hebelhandel
  • Profi-Tools und 0 € Ordergebühren
  • Knock-Out-Simulator
  • Kurslisten und Anlagetrends
  • Login per Face-ID
Gratis Download

"Ein Bild sagt mehr als tausend Worte!" Das ist ein Sprichwort, das uns völlig zu Recht daran erinnert, dass Bilder viele Hintergründe und Sachverhalte oft einfacher, schneller und besser vermitteln können als umfangreiche schriftliche oder mündliche Ausführungen. Das trifft häufig ganz bestimmt auch auf die Finanzmärkte zu, zumal die Vorgänge hier ohnehin sehr komplex sind und dadurch nicht immer leicht zu erklären sind.

Vor diesem Hintergrund haben wir uns einen Report der Bank of America Merrill Lynch (BofAML) näher angesehen, in dem einige der derzeit prägendsten Entwicklungen an den Finanzmärkten und den globalen Volkswirtschaften mit Hilfe von Grafiken sehr gut veranschaulicht werden und es eigentlich keiner zusätzlichen Ausführungen mehr Bedarf, um diese Tendenzen auch im historischen Vergleich einzuordnen. 10 der aus unserer Sicht mit am interessantesten Charts aus der Studie präsentieren wir auszugsweise untenstehend.

1. Die Zinsen bewegten sich phasenweise auf einem 5.000-Jahrestief

Die üppig vorhandene Zentralbankliquidität bezeichnen die Analysten der BofAML als den wichtigsten Treiber der Vermögenspreise im vergangenen Jahrzehnt. Obwohl die Tiefststände hinter uns liegen, bewege sich der Zins als der "Preis des Geldes" im historischen Vergleich nach wie vor auf einem außergewöhnlich niedrigen Niveau. Zu beachten sei in diesem Zusammenhang, dass es global gesehen noch immer 10,7 Billionen Assets mit negativer Verzinsung gebe.

t1

2. Disruption auf einem 1.000-Jahreshoch

Technologischer Wandel und Weltbevölkerung seit dem Jahr 1.000 nach Christus

t2

3. US-Staatsschulden in % vom Bruttoinlandsprodukt

Die beiden Grafiken oben helfen beim Verständnis der 3 deflationären "D's": Damit meint BofAML die technologische Disruption, die Überschuldung der Staaten (debt) und die Überalterung der Gesellschaft (Demographics). Diese 3 Faktoren dürften jeweils dazu beitragen, die Zinsen weiter im Zaum zu halten, heißt es.

Die Disruption laufe dem in einem Rekordtempo ab. Als Beweis dafür taugten Schlagwörter wie künstliche Intelligenz, virtuelle Realtität, CRISPR und Elektro-Fahrzeuge. Die größte "Störung" von allen stelle aber das steigende Angebot an Roboter-Arbeitskraft dar, was dazu beitragen, die Lohnsteigerungen zu begrenzen.

Außerdem nehme die Alterung der globalen Bevölkerung in einem Rekordtempo zu. So werde bis 2025 die Erwerbsbevölkerung Russlands um 9 Mio., in Japan um 6 Mio. und in Südeuropa um 5 Mio. zurückgehen. Hinzu komme zudem, dass sich die globale Verschuldung mit 233 Billionen USD oder umgerechnet 318 % des weltweiten Bruttoinlandsproduktes auf einem Rekordniveau bewege.

t3

4. Die von Zentralbanken initiierte Blase

Die Zentralbank-Geldmenge der Fed

Die Zentralbanken weltweit senkten laut der BofAML seit der Pleite von Lehman Brothers im Jahr 2008 die Leitzinsen 712 Mal. Gleichzeitig kauften sie Assets im Wert von 12,2 Billionen Dollar, die Zentralbank-Geldmenge in den USA ist dadurch explodiert. Zudem habe alles das die Zinsen wie oben beschrieben auf ein 5.000-Jahrestief getrieben.

t4

5. Bitcoin als größte Vermögenswert-Blase in der Geschichte 

Der Bitcoin-Preis ist innerhalb von nur 3 Jahren von 300 USD auf 19.600 USD gestiegen. Beim Vergleich mit früheren Blasen zeigt sich laut BofAML, dass es sich dabei um die größte Blase aller Zeiten handelt. Damit sei Bitcoin das perfekte Symbol für die vorhandene überschüssige Liquidität und technologische Disruption in den vergangenen 10 Jahren. Als weiteres Symbol für Exzesse tauge der Kunstmarkt: So sei das Leonardo da Vinci  zugeschriebene Bild Salvator Mundi für 450 Mio. USD verkauft worden und damit für einen Preis, für dessen Bezahlung US-Arbeiter im Schnitt 7.500 Jahre arbeiten müssten.

t5

6. Performance von US-Unternehmensanleihen gegenüber Rohstoffen auf einem Rekordhoch

Weniger wahrgenommen, aber ebenfalls interessant ist der Umstand, dass sich laut BofAML die Performance von US-Unternehmensanleihen jüngst gegenüber Rohstoffen im historischen Vergleich auf einem Hoch bewegte. Bemerkenswert in diesem Segment ist auch, dass die Rendite europäischer Hochzinsanleihen unter jener von US-Staatsanleihen gefallen ist. Nachdenklich stimmt zudem, dass die Bewertungsmultiplikatoren bei fremdkapitalfinanzierten Übernahmen mit einem mehr als 11-fachen EBITDA ebenfalls rekordhoch ausfallen.

t6

7. Anstieg der E-Commerce-Aktien in den USA entspricht der drittgrößten Blase der vergangenen 40 Jahre

Auch mit Blick auf den Technologiesektor macht die BofAML Blasensignale aus. So stelle ein Plus von 616 % beim Dow Jones Ecommerce Index, in dem Aktien wie Amzon, Netflix, Google oder Facebook enthalten sind, die drittgrößte Blase der vergangenen 40 Jahre dar. Hervorgehoben wird auch der Umstand, dass die Marktkapitalisierung der US-Tech-Aktien mit rund 6,0 Billionen USD den Börsenwert aller Unternehmen in der Eurozone von 5,0 Billionen USD übersteigt. Zudem komme Facebook mit 25.000 Mitarbeitern auf eine größere Marktkapitalisierung als Indien mit 1,3 Mrd. Menschen.

t7

8. Deflations-Assets in einem Bullenmarkt – Inflations-Assets in einem Bärenmarkt

t8

9. Rollierende Zehnjahresrendite von Rohstoffe im Verkauf der Zeit

Wie die beiden Grafiken oben zeigen, wird der Bullenmarkt angeführt von Assets, die von den vorherrschenden deflationären Tendenzen profitieren. Vermögenswerte die von Inflation begünstigt werden, hinken verglichen damit erheblich zurück. Als Deflations-Titel gelten dabei Anleihen, Kredite, Wachstumswerte (+315 %) und sie haben sich seit dem Beginn der quantitativen geldpolitischen Lockerungen massiv besser entwickelt als Inflationswerte, zu denen unter anderem Rohstoffe, Bargeld, Banken und Value-Aktien gehören.

t9

10. Asset-Allocation der Privatkunden der BofAML

Die starken Gewinne, die der laufende Bullenmarkt seit März 2009 gebracht hat, schlagen sich längst deutlich in den Depots der Privatkunden der BofAML nieder. Denn während sich die Gewichtung von Aktien gemessen an den gesamten verfügbaren Mittel in der Nähe eines Hochs bewegt, befindet sich der Bargeldanteil mit 9,8 % auf einem Tiefpunkt. Das heißt, man ist unter dem Strich ziemlich aggressiv positioniert.

t10
Dieses Online-Coaching dreht sich um die CANSLIM-Strategie von William O’Neil. Wir besprechen heute die Strategie und führen sie dann in der Praxis durch, um auf Aktien aufmerksam zu werden, die aktuell die CANSLIM-Kriterien erfüllen. Den verwendeten Aktien-Screener findet ihr auf: https://rankings.traderfox.com Tipp: Das TraderFox Morningstar-Datenpaket, das Zugriff auf dem im Video verwendeten Aktien-Screener bietet, kostet günstige 19 € pro Monat!
Webinar am 06.07.2022 um 17:00 Uhr

Spannende Wachstumsaktien aus dem Silicon Valley

(Webinar findet über
GoToWebinar statt)
Die Region rund um San Francisco, Kalifornien gilt als Geburtsstätte vieler innovativer und erfolgreicher Unternehmen. Aus kleinen Startups werden oft große internationale Konzerne. Dazu zählen Firmen wie Tesla, Meta Platforms, PayPal, Netflix, Apple, Cisco oder Salesforce. Viele dieser großen Namen haben in den vergangenen Monaten stark korrigiert. In diesem Webinar zeigt Andreas Zehetner einige aufstrebende sowie auch bereits etablierte Firmen auf, bei denen die derzeit starken Kursrücksetzer neue Chancen bieten können. Eingegangen wird dabei auch darauf, wie sich diese Aktien gezielt finden und überwachen lassen.

Ebenfalls interessant

Tenbagger-Depot

Unser Börsendienst für Vervielfacher-Aktien

Hier informieren

Über den Autor

10 Aktien mit den meisten Lesern

982 Leser
939 Leser
934 Leser
890 Leser
855 Leser
728 Leser
642 Leser
598 Leser
3345 Leser
2567 Leser
2465 Leser
2401 Leser
2368 Leser
2366 Leser
1806 Leser
6176 Leser
5500 Leser
4639 Leser
3194 Leser
2922 Leser
2697 Leser
2613 Leser
2548 Leser
266096 Leser
253720 Leser
251189 Leser
219172 Leser
155320 Leser
132792 Leser
129443 Leser
125477 Leser
119109 Leser

Meistgelesene Artikel

Qualitätscheck zu deiner Aktie

Wie viele Punkte bekommt deine Aktie?

aktie.traderfox.com

aktien Magazin App

Neue Artikel aus favorisierten Kategorien per Push-Notification erhalten.

App Store Google Play
  • Die Börsenshow "Christina will wissen"
  • Auf-den-Punkt-gebracht-Video-Storys von Simon Betschinger

traderfox.com

Die Echtzeit-Börsensoftware
PAPER: Unser digitaler Kiosk!

PDF-Research-Reports: Die besten Aktien der Welt

Download unter paper.traderfox.com

25 tägliche PDF-Reports

Top-100-Wachstumsaktien USA

Die Auswahl der Wachstumswerte erfolgt regelbasiert nach der CANSLIM-Strategie von William O’Neil.

NEO-DARVAS

Die NEO-DARVAS-STRATEGIE ist ein Trendfolge-Ansatz, der auf die stärksten Aktien der Wall Street setzt

Gap-Ups USA

Auf der Suche nach neuen Pivotal-News-Points

Peter Lynch Selection

Peter Lynch hat als Ziel sogenannte Tenbagger-Aktien zu finden, also Aktien, die sich verzehnfachen können.

High-Quality-Stocks USA

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

High-Quality-Stocks Europe

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

Dividenden-Aktien Europa

Blue Chip Dividenden-Aktien vesprechen attraktive Renditen bei einem Risiko, das unter dem Marktrisiko liegt.

High-Growth-Investing

In diesem Paper stellen wir Aktien vor, die nach dem Scoringsystem “High-Growth-Investing” mit mindestens 12 von 16 Punkten abschneiden.

The Acquirer's Multiple

Die Kennzahl "The Acquirer’s Multiple" ist von dem Gedanken getrieben Firmen zu finden, die günstig übernommen werden können.

Dividenden-Aristokraten Europa

In diesem aktien REPORT filtern wir aus den 500 größten europäischen Aktien die Titel heraus, die eine Dividendenkontinuität von mindestens 10 Jahren vorweisen können.

Dividenden-Aristokraten USA

Hier werden Unternehmen vorgestellt, die seit 25 Jahren keinen Dividendenausfall und keine Dividendensenkung verzeichnet haben, und in den letzten 10 Jahren ihre Umsätze um durchschnittlich 3 % pro Jahr gesteigert haben

Superperformance-Stocks USA

Es geht mit in diesem Screening darum, Aktien zu identifizieren, die ein "Leadership Profile" vorweisen und raketenartig durchstarten können. Dazu hat Mark Minervini die SEPA-Methode entwickelt.

Buffett's Alpha

Nach der gleichnamigen, wissenschaftlichen Publikation die die Gemeinsamkeiten der von Warren Buffett gekauften Aktien untersucht

Phil Town Rule #1

Die Strategie "Value-Investing nach Phil Town" zielt darauf ab, "wundervolle" Unternehmen zu finden - also Unternehmen, die Phil Town mindestens zehn Jahre halten würde - und das zu einem attraktiven Preis.

Dauerläufer-Aktien USA

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Dauerläufer-Aktien Europa

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Skyrocketing Stocks

Inspiriert von der Strategie von Daniel Zanger. Führende High-Beta-Stocks, die in der Hausse so richtig durchstarten.

Shortseller-Stocks

In dem Report "Shortseller-Stocks" sollen Aktien identifiziert werden, die für Short-Strategien geeignet sind. Wir verwenden dabei die Kriterien des Scoring-Systems Buffett's Alpha, quasi in umgekehrter Reihenfolge

Value-Aktien KGV

Value-Aktien sind Aktien mit nied­ri­gen KGVs, nied­ri­gen KUVs oder hohen Di­vi­den­den­ren­di­ten. Es gibt Un­si­cher­hei­ten darüber wie sich das Geschäft in den nächsten Jahren ent­wickeln wird, aber genau deshalb auch große Kurs­chancen.

100 besten Aktien weltweit

Der TraderFox Qualitäts-Check weißt jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Dabei werden Kenn­zah­len ver­wen­det, die sich in der Fi­nanz­wis­sen­schaft durch­ge­setzt haben, um Quality von Junk zu un­ter­schei­den.

100 besten Dividendenaktien weltweit

Der TraderFox Dividenden-Check weist jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Das Ziel: geeignete Aktien für ein Dividenden-Portfolio zu fin­den, mit dem ein passiver, stetiger und wachsender Zah­lungs­strom generiert werden kann.

Wachstums-Aktien

Der Wachs­tums-Check prüft die Attrak­ti­vi­tät von Wachs­tums-Aktien: Aktien die auf Sicht von 2 bis 3 Jah­ren sehr hohe Ge­win­ne ab­wer­fen kön­nen, bei de­nen An­le­ger aber mit größe­ren Kurs­schwan­kun­gen und Fehl­schlä­gen rech­nen müs­sen.

Umsatzraketen

Dieses Template ist unser Basis-Screening für unser Magazin Wachstumaktien

The Big Call

Dieses Screening-Template identifiziert Aktien, die gut für langfristige Call-Spekulationen geeignet sind

Fallen Angels

Der Research-Report Fallen Angels listet Qualitäts-Aktien mit mindestens 11 von 15 Punkten im TraderFox Qualitäts-Check auf, die mindestens 40 % von ihrem 52-Wochenhoch verloren haben.

25 PDF-Research-Reports zum Download auf paper.traderfox.com