QualitInvest: Neuer Online-Vermögensverwalter setzt auf regelbasierte Anlagekonzepte
Liebe Leser,
QualitInvest ist der neue Online-Vermögensverwalter, der mit regelbasierten Anlagekonzepten den Markt aufrollen will. Kunden können per Schieberegler festlegen, wie viel Geld in welche Anlagestrategie investiert werden soll. Zur Auswahl stehen die 100 % regelbasieren Strategiekonzepte der TraderFox GmbH.
Zusammen mit Dialog Vermögensmanagement in Stuttgart (ein von der Bafin regulierter Vermögensverwalter) haben wir von TraderFox den Online-Vermögensverwalter www.qualitinvest.de gestartet. Was wir dort gebaut haben, ist aus unserer Sicht eine Revolution in der Geldanlage. Sie können per Schieberegler Ihr Geld verschiedenen Anlagestrategien zuweisen. Die Anlagestrategien werden dann auf Basis realer Aktientransaktionen nachgebildet. Exemplarisch stellen wir nun 2 Anlagestraegien vor, die bei QualitInvest zur Auswahl sehen.
Das Darvas-System basiert auf der Grundüberlegung, dass der einzige solide Grund eine Aktie zu kaufen darin besteht, dass sie steigt. Eine Aktie, die nicht steigt, muss man nicht im Depot haben und man sollte sich erst Recht nicht Gründe dafür einreden. Hat eine Aktie erst einmal eine stabile Tendenz ausgebildet, bleibt diese Tendenz meist über einen längeren Zeitraum erhalten. Es gibt kaum eine Aktie, die ungebremst wie eine Rakete emporsteigt.
Die Phasen starker Kursanstiege werden von wilden Oszillationsbewegungen mit bestimmten Grenzen unterbrochen. Diese Phasen des Kräftesammelns verlaufen ähnlich wie die Sprünge eines Gummiballs, der in einem geschlossenen Glaskasten auf und ab springt. Um diese Beobachtung zu systematisieren, entwarf Darvas sein Box-System. Zuerst wird die obere Begrenzung der Box bestimmt. Wenn eine Aktie an drei aufeinanderfolgenden Tagen kein neues Hoch markiert, wird dieses zurückliegende Hoch die obere Begrenzung der Box. Im Anschluss wird der Boden der Box bestimmt, der sich als niedrigster Kurs ergibt, auf den die Aktie nachgab. Dieser Tiefstkurs darf dann an den drei Folgetagen nicht mehr unterschritten werden.
Nicolas Darvas investiert ausschließlich in Aktien, die steigen und deren Anstiege lediglich von kurzen Perioden des Kräftesammelns unterbrochen werden. Er merkte schnell, dass seine Trades meist dann von Erfolg gekrönt waren, wenn sich die Boxen konsequent übereinander stapelten, d.h. der Ausbruch aus der oberen Begrenzung einer Box zur Bildung einer neuen Box führte, die über der vorherigen lag. Darvas vergleicht seine Aktienselektion mit einem Pferderennen. Er wollte nicht auf die ganzen Mitläufer setzen, sondern auf das stärkste Pferd, das das Rennen anführt, den ungeschlagenen Champion. Seine Kaufstrategie verfeinerte er dahingehend, dass er nur Aktien kaufte, deren obere Begrenzung der Box ein historisches Hoch markierte, oder in abgeschwächter Form ein Mehrjahreshoch. Um sicherzugehen, dass eine Aktie wirklich über Siegerqualitäten verfügt und er auf das richtige Pferd setzte, musste die Aktie in den letzten Monaten bereits ihre Sprinterqualitäten unter Beweis gestellt haben. Darvas wählte nur Aktien aus, die seit ihrem 52-Wochentief bereits 100 Prozent oder mehr zugelegt hatten. Wenn die obere Begrenzung der Box dann noch einem historischen Hoch entsprach, übernahm er den Titel in die engere Auswahl. Die anderen Aktien bezeichnete er, ein wenig abfällig, als Abfall. Nachdem diese Vorauswahl getroffen war, untersuchte Darvas weitere Kriterien. Eine gesteigerte Umsatzaktivität deutet allgemein auf ein hohes Interesse an dem Papier hin.
Am interessantesten sind Aktien, die normalerweise relativ ruhig gehandelt werden und dann in eine Phase steigender Kurse und deutlich anziehender Handelsvolumina übergehen. Darvas bezeichnete sich selbst als Technofundamentalist, was bedeutet, dass er neben charttechnischen Kriterien auch fundamentale Kennziffern betrachtete. Das große Anlagekapital, so schreibt er, folgt der Spur der Gewinne und favorisiert diejenigen Aktien mit den höchsten erwarteten Gewinnsteigerungen.
Warum funktioniert die NEO-DARVAS-STRATEGIE
Indem wir als Voraussetzung für einen Kauf eine Performance von mindestens 70 % seit dem 52-Wochentief definieren, reduzieren wir die Anzahl der Aktien, in die wir investieren können, auf etwa 2 % bis 3 % des gesamten Aktienmarktes. Die ganz großen Gewinneraktien, die sich vervielfacht haben, wie in den letzten beiden Jahren zum Beispiel NVIDIA, erfüllten in der frü- hen Phase ihrer atemberaubenden Kursrallys meist die NEO-DARVAS-Kriterien. Es ist dabei im großen Bild gar nicht so relevant, ob wir die erste Anstiegsphase einer Apple- oder Netflix-Aktie verpasst haben. Wichtig ist, dass die Top-Gewinneraktien in unseren DepotauswahlListen immer unter Beobachtung haben und dass wir rechtzeitig auf die Trends mit aufspringen.
Die genauen Regeln sind:
Hier sind die aktuellen Depotwerte
Der nächste Umschichtungstermin ist am 02. Juli. Alle Transaktionen werden vorab im Kundenbereich des aktien Magazins veröffentlicht.
-> Beim Online-Vermögensverwalter www.qualitinvest.de kann in die Strategie "NEO-DARVAS mit Pivotal-Points" investiert werden.
In folgendem Video stellt Simon Betschinger die Anlagestrategien vor, die auf QualitInvest zur Verfügung stehen:
QualitInvest ist der neue Online-Vermögensverwalter, der mit regelbasierten Anlagekonzepten den Markt aufrollen will. Kunden können per Schieberegler festlegen, wie viel Geld in welche Anlagestrategie investiert werden soll. Zur Auswahl stehen die 100 % regelbasieren Strategiekonzepte der TraderFox GmbH.
Zusammen mit Dialog Vermögensmanagement in Stuttgart (ein von der Bafin regulierter Vermögensverwalter) haben wir von TraderFox den Online-Vermögensverwalter www.qualitinvest.de gestartet. Was wir dort gebaut haben, ist aus unserer Sicht eine Revolution in der Geldanlage. Sie können per Schieberegler Ihr Geld verschiedenen Anlagestrategien zuweisen. Die Anlagestrategien werden dann auf Basis realer Aktientransaktionen nachgebildet. Exemplarisch stellen wir nun 2 Anlagestraegien vor, die bei QualitInvest zur Auswahl sehen.
TraderFox High-Quality Alpha Selection
Am 28. August 2015 brachten wir einen Index an die Börse, der als Kernphilosophie auf Unernehmen setzt, deren fundamentale Daten auf Wettbewerbsvorteile hindeuten. Der Index heißt "TraderFox High-Quality Alpha Selection". Er enthält mit nur 12 Aktien eine konzentrierte Auswahl moderat bewerteter Burggrabenunternehmen, die 100 % regelbasiert Quartal für Quartal ausgewählt werden. Der Index konnte in weniger als 3 Jahren um +73,96 % zulegen. Damit hat der Index "TraderFox High-Quality Alpha Selection" im Live-Einsatz seit Börsennotiz sogar die guten Backtest-Ergebnisse des Regelwerks, das eine jährliche Durchschnittsrendite von +16 % erzielte, noch einmal deutlich übertroffen.
Der untenstehende Chart zeigt die Entwicklung des "TraderFox High-Quality Alpha Selection" in den letzten 12 Monaten. Die graue Linie zeigt den S&P 500 Total Return Index als Vergleichsmaßstab. Die Outperformance unseres Index ist immens.
Der nun folgende Chart zeigt die Entwicklung des "TraderFox High-Quality Alpha Selection" in den letzten 10 Jahren im Vergleich zum S&P 500 Total Return Index (graue Linie). Unser Index ist seit dem 28. August 2015 börsennotiert. Die Performance davor wurde mit dem Regelwerk zurückgerechnet. Die Outperformance unseres Index ist beeindruckend.
NEO-DARVAS mit Pivotal Points
Zu Ehren von Nicolas Darvas bezeichnen wir als "NEO-DARVAS-STRATEGIEN" eine Klasse von Trendfolge-Strategien, die folgende Gemeinsamkeit haben: Aktien kommen nur dann als Kauf in Frage, wenn Sie von Ihrem 52-Wochentief mindestens 70 % gestiegen sind und in den letzten 20 Handelstagen ein neues 52-Wochenhoch markiert haben. Aus der verfügbaren Treffermenge der Aktien, die diese Eigenschaften erfüllen, bilden wir dann unter Hinzunahme weiterer Regeln ein Trendfolge-Depot.Das Darvas-System basiert auf der Grundüberlegung, dass der einzige solide Grund eine Aktie zu kaufen darin besteht, dass sie steigt. Eine Aktie, die nicht steigt, muss man nicht im Depot haben und man sollte sich erst Recht nicht Gründe dafür einreden. Hat eine Aktie erst einmal eine stabile Tendenz ausgebildet, bleibt diese Tendenz meist über einen längeren Zeitraum erhalten. Es gibt kaum eine Aktie, die ungebremst wie eine Rakete emporsteigt.
Die Phasen starker Kursanstiege werden von wilden Oszillationsbewegungen mit bestimmten Grenzen unterbrochen. Diese Phasen des Kräftesammelns verlaufen ähnlich wie die Sprünge eines Gummiballs, der in einem geschlossenen Glaskasten auf und ab springt. Um diese Beobachtung zu systematisieren, entwarf Darvas sein Box-System. Zuerst wird die obere Begrenzung der Box bestimmt. Wenn eine Aktie an drei aufeinanderfolgenden Tagen kein neues Hoch markiert, wird dieses zurückliegende Hoch die obere Begrenzung der Box. Im Anschluss wird der Boden der Box bestimmt, der sich als niedrigster Kurs ergibt, auf den die Aktie nachgab. Dieser Tiefstkurs darf dann an den drei Folgetagen nicht mehr unterschritten werden.
Nicolas Darvas investiert ausschließlich in Aktien, die steigen und deren Anstiege lediglich von kurzen Perioden des Kräftesammelns unterbrochen werden. Er merkte schnell, dass seine Trades meist dann von Erfolg gekrönt waren, wenn sich die Boxen konsequent übereinander stapelten, d.h. der Ausbruch aus der oberen Begrenzung einer Box zur Bildung einer neuen Box führte, die über der vorherigen lag. Darvas vergleicht seine Aktienselektion mit einem Pferderennen. Er wollte nicht auf die ganzen Mitläufer setzen, sondern auf das stärkste Pferd, das das Rennen anführt, den ungeschlagenen Champion. Seine Kaufstrategie verfeinerte er dahingehend, dass er nur Aktien kaufte, deren obere Begrenzung der Box ein historisches Hoch markierte, oder in abgeschwächter Form ein Mehrjahreshoch. Um sicherzugehen, dass eine Aktie wirklich über Siegerqualitäten verfügt und er auf das richtige Pferd setzte, musste die Aktie in den letzten Monaten bereits ihre Sprinterqualitäten unter Beweis gestellt haben. Darvas wählte nur Aktien aus, die seit ihrem 52-Wochentief bereits 100 Prozent oder mehr zugelegt hatten. Wenn die obere Begrenzung der Box dann noch einem historischen Hoch entsprach, übernahm er den Titel in die engere Auswahl. Die anderen Aktien bezeichnete er, ein wenig abfällig, als Abfall. Nachdem diese Vorauswahl getroffen war, untersuchte Darvas weitere Kriterien. Eine gesteigerte Umsatzaktivität deutet allgemein auf ein hohes Interesse an dem Papier hin.
Am interessantesten sind Aktien, die normalerweise relativ ruhig gehandelt werden und dann in eine Phase steigender Kurse und deutlich anziehender Handelsvolumina übergehen. Darvas bezeichnete sich selbst als Technofundamentalist, was bedeutet, dass er neben charttechnischen Kriterien auch fundamentale Kennziffern betrachtete. Das große Anlagekapital, so schreibt er, folgt der Spur der Gewinne und favorisiert diejenigen Aktien mit den höchsten erwarteten Gewinnsteigerungen.
Warum funktioniert die NEO-DARVAS-STRATEGIE
Indem wir als Voraussetzung für einen Kauf eine Performance von mindestens 70 % seit dem 52-Wochentief definieren, reduzieren wir die Anzahl der Aktien, in die wir investieren können, auf etwa 2 % bis 3 % des gesamten Aktienmarktes. Die ganz großen Gewinneraktien, die sich vervielfacht haben, wie in den letzten beiden Jahren zum Beispiel NVIDIA, erfüllten in der frü- hen Phase ihrer atemberaubenden Kursrallys meist die NEO-DARVAS-Kriterien. Es ist dabei im großen Bild gar nicht so relevant, ob wir die erste Anstiegsphase einer Apple- oder Netflix-Aktie verpasst haben. Wichtig ist, dass die Top-Gewinneraktien in unseren DepotauswahlListen immer unter Beobachtung haben und dass wir rechtzeitig auf die Trends mit aufspringen.
Die genauen Regeln sind:
- Auswahluniversum: Größte 1.800 US-Unternehmen
- Monatliche Umschichtung
- Positions-Zielgewichtung: 10% bei Kauf (= 10 Positionen im Depot)
- Ranking nach Trendstabilität
- Kaufkriterien:
- Mindestens $1 Mio. täglicher Handelsumsatz
- Mindestens 100% Performance seit Jahrestief
- Neues Jahreshoch in den vergangenen 20 Handelstagen
- S&P500 > GD200
- Up-Gap von mindestens 6% in den vergangenen 20 Handelstagen
- Verkaufskriterien:
- Gewichtung < 3% (Positionsgröße zu gering)
- Niedrigere Performance als 100% seit Jahrestief
- Wenn S&P500 < GD200, reduziere alle Positionen auf maximal 5%
- Kein neues Hoch in den vergangenen 65 Handelstagen
- Wenn Gewichtung > 20%, reduziere auf 15% Gewichtung
Hier sind die aktuellen Depotwerte
Der nächste Umschichtungstermin ist am 02. Juli. Alle Transaktionen werden vorab im Kundenbereich des aktien Magazins veröffentlicht.
-> Beim Online-Vermögensverwalter www.qualitinvest.de kann in die Strategie "NEO-DARVAS mit Pivotal-Points" investiert werden.
In folgendem Video stellt Simon Betschinger die Anlagestrategien vor, die auf QualitInvest zur Verfügung stehen:
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