Aktien on Fire

Das Biotechunternehmen Corcept Therapeutics (CORT) gilt als Spezialist für die Cortisolmodulation, um die Wirkung des überschüssigen Stresshormons Cortisol im Körper zu blockieren. Eine übermäßige Produktion (Hypercortisolismus) kann das Cushing-Syndrom auslösen, das mit Begleiterscheinungen wie Gewichtszunahme, Bluthochdruck oder Depressionen einhergeht. Auch Krebserkrankungen können damit in Verbindung stehen. Mit dem seit 2012 von der FDA zugelassenen Korlym gibt es eine Behandlungsmöglichkeit, die im letzten Quartal erneut Rekorde bei neu verschreibenden Ärzten und Patienten verzeichnete. Im 4. Quartal soll ein Zulassungsantrag für das wirksamere Relacorilant eingereicht werden. CEO Joseph Belanoff betonte: "Ärzte sind sich zunehmend bewusst, dass Hypercortisolismus viel weiter...

Alzchem ist ein Spezialchemieunternehmen mit einem Schwerpunkt auf die Landwirtschaft, Automobilbau, Pharmabranche sowie Erneuerbaren Energien. Doch das Unternehmen ist auch ein Nutznießer der steigenden Rüstungsausgaben und dem Aufbau von nationalen Lieferketten. Alzchem hat sich als Hersteller von Nitroguanidin in der Sicherheitsbranche positioniert, da es als Treibladung für Artilleriegeschosse verwendet wird. Die Nachfrage danach steigt wegen den geopolitischen Konflikten sowie dem Aufbau von nationalen Lieferketten. Wie Alzchem am 02.10.2024 meldete, ist der Bedarf an Nitroguanidin enorm. Entsprechend soll das bisherige Investitionsvolumen von 76 Mio. Euro in Deutschland mindestens verdoppelt werden. Eine weitere Produktion entsteht, aus der ab 2027 erste Umsätze resultieren. Insgesamt...

Der Restaurant-Betreiber The Cheescake Factory ist bekannt für seine riesige Menüauswahl. Zwar sind die Portionen nicht groß, doch mit einer Auswahl von mehr als 220 Produkten, die immer wieder wechseln und sich sehr an der Saisonalität orientieren, gelingt es dem Unternehmen seine Gäste immer wieder aufs Neue zu begeistern. Zwar hat das Unternehmen im 2. Quartal beim Umsatz von 904 Mio. USD die Erwartungen (909 Mio. USD) zuletzt enttäuscht. Doch beim Gewinn konnte man solide zulegen, während die operative Marge mit knapp 18 % den höchsten Wert seit sechs Jahren darstellte. Die Nachfrage ist weiterhin hoch, wobei das Unternehmen in den kommenden Quartalen weitere Neueröffnungen plant. Zuletzt wurden die Preise erhöht und die Arbeitsproduktivität verbessert, was die Margen weiter...

Atlassian (TEAM) bedient bereits über 300.000 Kunden mit Werkzeugen für die Softwareentwicklung und effizientere ortsunabhängige Zusammenarbeit. Die Tools Jira Confluence und Jira Service Management sorgen heute für 75 % der gesamten Erlöse. Loom erweiterte die Kommunikationsfähigkeiten im letzten Jahr bereits mit Videofunktionen. Seit Mai gibt es mit Rovo auch hilfreiche KI-gestützte Suchfunktionen oder mit Rovo Agents auch virtuelle Teamkollegen, die ohne Programmierkenntnisse für die Workflowautomatisierung eingesetzt werden können. Die Agenten übernehmen komplexe Aufgaben wie die Ticketpriorisierung oder Aufgabenverteilung. Bedient wird insgesamt ein 67 Mrd. USD großer Markt, der um 13 % p. a. wächst. Dabei sieht Atlassian das Potenzial für 4 Mio. Kunden und einen Jahresumsatz...

OneSpan, mit einer Marktkapitalisierung von 630 Mio. USD, ist ein Anbieter cloudbasierter Sicherheitstechnologien für Banken. Angeboten werden Lösungen zur Identitätsprüfung und Verhinderung von Identitätsdiebstählen. Dabei setzt das Unternehmen immer häufiger auf KI-Lösungen und maschinelles Lernen, um Risiken besser einschätzen zu können und Gefahren abzuwehren. Das Management verwies im letzten Conference Call darauf, dass die Hacker-Aktivitäten so hoch wie nie seien und die Sicherheit von Mobile Banking einen immer höheren Stellenwert genieße. Das dürfte OneSpan Rückenwind geben. Im letzten Quartal überraschte man sowohl beim Umsatzwachstum als auch auf der Kostenseite. So hat das Unternehmen die Belegschaft zuletzt um die Hälfte reduziert, was allerdings weder der Servicequalität...

Vossloh ist ein führender Anbieter von Bahninfrastruktur, wie Schienenbefestigungen, Weichen und Signaltechnik. Zudem widmet man sich der Wartung der Schiene mittels Hochgeschwindigkeitsschleifen und vernetzt die Schiene, damit man proaktiv warten kann. Zudem wurde das Produktportfolio bei Betonschwellen mit dem Kauf der Sateba Gruppe im Jahr 2024 ausgeweitet. Zudem erhält Vossloh einen Zugriff auf Produktionskapazitäten für rund vier Millionen Gleis- und Weichenschwellen pro Jahr. Rund 340 Mio. Euro an Umsatz kommen hinzu. Globale Megatrends wie die Urbanisation, Bevölkerungswachstum, Nachhaltigkeit und Digitalisierung erhöhen den Verkehr auf der Schiene. Entsprechend werden weltweit große Investitionsprogramme gefahren. Die USA investieren 60 Mrd. USD in die Modernisierung des Langstreckennetzes,...

Turning Point Brands ist ein führender Anbieter in den Bereichen der Nikotin-, Tabak- und Cannabisprodukte. Dabei dürfte das Unternehmen von der Cannabis-Legalisierung, die derzeit in den USA in vollem Gange ist, profitieren. So bietet man zahlreiche Accessoires für den Konsum an, wie u. a. die Zig-Zag-Rollpapers.

DoorDash (DASH) gilt in den USA mit einem Marktanteil von 67 % als der führende Anbieter von Online-Essenslieferdiensten. Während viele Restaurants derzeit mit einem schwächelnden Besucheraufkommen zu kämpfen haben, werden die digitalen Kanäle immer wichtiger. Laut eigenen Angaben können mehr Neukunden als bei der Konkurrenz gewonnen werden, darunter mehr als jeder zweite neue Kunde in der Gastronomie-Branche. DoorDash ist nicht nur in über 30 Ländern aktiv, sondern stellt sich auch mit Lebensmitteln, Haushaltswaren bis hin zu Schönheitsprodukten in neuen vertikalen Märkten breiter auf. Damit wird der Konkurrenzkampf mit Amazon und Uber verschärft, während die Abhängigkeit von Restaurants abnimmt. Eine neue DoorDash Commerce Platform for Merchants gibt den Händlern mit neuen Tools...

Bei Moog handelt es sich um einen Zulieferer, der sich auf die Entwicklung und Herstellung von Präzisionssteuerungen, Bewegungssteuerungssystemen und elektronischen Lösungen spezialisiert hat. Moog bedient eine breite Palette von Industrien, darunter die Luft- und Raumfahrt, Verteidigung und Medizintechnik. Etwas 50 % der Umsätze stammen aus den Bereichen Raumfahrt und Verteidigung. Wachstum verspricht sich das Unternehmen aktuell u. a. vom Future Long Range Assault Aircraft-Programm (FLRAA) der USA. Ziel ist es, einen Nachfolger für den Transporthubschrauber UH-60 Black Hawk zu entwickeln. Dabei soll das Flugzeug wie ein Hubschrauber starten und dann wie ein Flugzeug fliegen. Es verfügt also über einen Antrieb, der es ermöglicht, die Rotoren zu kippen. Moog ist an der Entwicklung...

Die Nike (NKE) Aktie mag in letzter Zeit stark gefallen sein, aber ich bin überzeugt, dass hier eine große Chance lauern könnte. Ja, das Unternehmen hat Marktanteile an Konkurrenten wie Hoka (Deckers Outdoor (DECK)) und On Holdings (ONON) verloren, und die kommenden Quartalszahlen dürften alles andere als erfreulich sein. Doch die Rückkehr von Elliott Hill als CEO könnte genau der Impuls sein, den Nike braucht, um sich neu zu positionieren. Mit seiner Erfahrung und der geplanten Fokussierung auf Produktinnovation und die Stärkung von Einzelhandelsbeziehungen, sehe ich Potenzial für eine Erholung. Die Aktie ist zudem günstiger bewertet als viele Konkurrenten. Es mag Zeit brauchen, aber ich glaube, dass Nike auf einem guten Turnaround-Weg ist, insbesondere wenn die Marke es schafft,...

Appian Corporation (APPN) begann als Anbieter von BPM-Lösungen. Diese Technologie wird genutzt, um Geschäftsprozesse zu modellieren, zu automatisieren und zu optimieren. Mit der Zeit hat sich der Konzern weiterentwickelt und ist gezielt auf die Wünsche und Bedürfnisse der Kunden eingegangen. So bietet man sowohl Cloud-basierte als auch On-Premise-Lösungen im Bereich der Low-Code-Plattform an, wodurch die Kunden die gewünschte Flexibilität erhalten. Die Low-Code-Plattform ermöglicht es Unternehmen, schnell Anwendungen zu entwickeln und Geschäftsprozesse zu automatisieren, ohne umfangreiche Programmierkenntnisse zu benötigen. Die Plattform nutzt grafische Benutzeroberflächen und Drag-and-Drop-Tools, um Anwendungen zu erstellen, was die Entwicklungszeit verkürzt und Kosten senkt. ...

Jabil (JBL) gilt als ein führender Auftragsfertiger von Elektronikprodukten mit über 100 Standorten in 30 verschiedenen Ländern. Die in mehreren Endmärkten schwächelnde Nachfrage sorgt derzeit jedoch dafür, dass die Auslastung mit etwa 70 % unter dem Normalwert von 80 bis 85 % die Margen belastet. Mit Restrukturierungsmaßnahmen für 150 und 200 Mio. USD im neuen Fiskaljahr 2025 will sich Jabil nun mit Personalentlassungen und neu eingeteilten Geschäftsbereichen effizienter aufstellen. Jabil kann laut CEO Mike Dastoor langfristig von den Trends Stromversorgung und Kühlung von Rechenzentren, Elektro- und Hybridfahrzeugen, Lösungen für die Gesundheits- und Arzneimittelversorgung, Halbleiterausrüstung und Lagerautomatisierung profitieren. Aufgebaut werden etwa Kapazitäten für Flüssigkeitskühlung...

Der Energiehunger wächst. Die Reindustrialisierung, Elektrifizierung von Autos sowie das KI-Zeitalter sorgen dafür. Allein in den USA dürfte die Stromnachfrage um jährlich 2,4 % wachsen. Die großen Data Center-Betreiber wie Amazon, Microsoft sowie Oracle setzen auf Ökostrom, aber zunehmend auch auf Kernenergie. Kernenergie ist sauber und ermöglicht eine grundlastfähige Produktion. Microsoft schloss einen 20-jährigen Stromliefervertrag mit Constellation Energy, die das Three Miles Island-Kernkraftwerk reaktivieren. Oracle geht bei seinen Data Centern auf die 1 GW zu und will diese mi Small Modular Reactors betreiben. OpenAI hat sogar den Vorschlag gemacht in den USA riesige Rechenzentren zu bauen, die bis zu 5 GW benötigten. Der Ausbau der Kernenergie ist damit notwendig. Profiteure...

Die Pediatrix Medical Group Inc. (MD) ist ein führendes Unternehmen im Bereich der medizinischen Dienstleistungen, das sich auf die Versorgung von Neugeborenen, pädiatrische Spezialmedizin und pränatale Betreuung konzentriert. Das Unternehmen bietet spezialisierte Dienstleistungen für Neugeborene, darunter Neonatologie, und arbeitet mit Krankenhäusern zusammen, um lebenswichtige Betreuung für Kinder und Neugeborene zu gewährleisten. Diese Konzentration auf das Kerngeschäft hat Pediatrix eine stabile Marktposition verschafft. In den letzten Jahren hat Pediatrix eine Vereinfachungsstrategie verfolgt, um ineffiziente oder nicht rentable Geschäftsbereiche zu reduzieren und die Betriebseffizienz zu steigern. Diese Tendenz zeigte sich auch 06. August, als der Bericht für das 2. Quartal...

Das Medizintechnikunternehmen Tactile Systems (TCMD) hat sich auf die Entwicklung medizinischer Geräte für die Behandlung chronischer Krankheiten außerhalb der Krankenhäuser spezialisiert. Gefäßerkrankungen wie Lymphödem oder Atemwegserkrankungen wie Bronchiektasen sollen auch zuhause mit Kompressionskleidung behandelt werden können, was in den USA ein Marktpotenzial von über 10 Mrd. USD verspricht. Dabei wurden von den 2,5 Mio. diagnostizierten Patienten im letzten Jahr etwa 77.000 behandelt, wobei schätzungsweise 25 Mio. Patienten noch gar keine Diagnose erhalten haben. Am 26. September bestätigten die Analysten von B. Riley das Kursziel von 23 USD (Buy), was mit einem Aufwärtspotenzial von rund 65 % für Aufmerksamkeit sorgen könnte. Verbesserte Technologien und Arbeitsabläufe...

Encompass Health konnte in diesem Jahr bereits mit einem anziehenden Umsatzwachstum und einer zunehmenden Dynamik überzeugen. Im letzten Quartal wurde über ein YoY-Wachstum beim Umsatz um 11,7 % berichtet. Das Unternehmen ist der größte Betreiber von stationären Rehabilitationskliniken in den USA. Die Strategie von Encompass ist relativ einfach zu verstehen: Das Unternehmen versucht einerseits seine stationären Umsätze zu steigern, und gleichzeitig erwirbt man neue Einrichtungen (de novo). Nach einem Investorengespräch mit dem CEO und dem CFO des Unternehmens, die sich optimistisch über die aktuelle Geschäftsentwicklung äußerten, hob die UBS am 25. September das Kursziel für die Aktie von 100 auf 110 USD an und stufte die Aktie weiterhin mit "Buy" ein. Dabei geht man davon aus,...

Die Orion Corporation hat sich auf Human- und Veterinärarzneimittel sowie pharmazeutische Wirkstoffe spezialisiert. Wichtige Wachstumstreiber sind u.a. das Krebsmedikament Darolutamid (Handelsname Nubeqa) und das Easyhaler-Produktportfolio rund um Flusarion uvm., das vielversprechende Verkaufsaussichten in den kommenden Jahren zeigt. Der Konzern investiert viel Geld in den Ausbau der Produktionskapazitäten, um der erwarteten Nachfrage gerecht zu werden. Allerdings hatte die Sparte rund um Tiergesundheit mit wachsender Konkurrenz zu kämpfen. Der Wettbewerb im Generikabereich, insbesondere bei älteren Produkten wie Simdax und Dexmedetomidin, belastet ebenfalls. Um diesen Problemen entgegenzuwirken, konzentriert sich Orion darauf, sein Portfolio innovativer Arzneimittel auszubauen und...

Als führende digitale Kreditplattform in China profitiert Qifu von der wachsenden Nachfrage nach Konsumkrediten. Die zunehmenden Konjunkturmaßnahmen und Zinssenkungen in China könnten das Konsumverhalten weiter ankurbeln, was zu einem Geschäftswachstum führen dürfte. Trotz regulatorischer Unsicherheiten bleibt Qifu profitabel und attraktiv bewertet. Vereinfacht gesagt, betreibt das Unternehmen eine datengesteuerte, technologiegestützte digitale Kredit-Plattform. Mit dieser Kreditplattform vergibt man eigene Kredite an chinesische Konsumenten, dabei wird die Technologie auch über ein SaaS-Modell an andere Finanzinstitute verkauft. Eine bessere operative Performance wird hier erst mit dem erneuten Aufschwung des Konsumtrends und einer (hoffentlich baldigen) zukünftigen Wirtschaftserholung...

Bei Brown & Brown handelt es sich um einen Versicherungsmakler mit Hauptaugenmerk auf Sach- und Haftpflichtversicherungen sowie Sozialleistungen. Das letzte Mal habe ich über die Aktie im Frühling berichtet. Seither konnte sie um 20 % zulegen. Aktuell konsolidiert sie am Allzeithoch, was neue Chancen mit gutem CRV eröffnet. Im letzten Jahr hat Brown & Brown mehr als 30 Übernahmen getätigt. In diesem Jahr wurden unter anderem die CI Group und Quintes übernommen, womit die internationale Expansion gestärkt wird. Laut Management gibt es noch zahlreiche Aquisitionsmöglichkeiten in den nächsten Jahren. Das Unternehmen überzeugt aber auch mit organischem Wachstum. Bei den Q2-Zahlen von Ende Juli wurde ein organisches Umsatzwachstum von 10 % vermeldet. Ich gehe davon aus, dass...

Salesforce (CRM, i) gilt laut Auswertungen der IDC gemessen am Umsatz bereits das 11. Jahr in Folge als weltweit führender Softwareanbieter im Bereich des Kundenbeziehungsmanagements. Customer 360 liefert eine einheitliche Ansicht zu den Kunden und mit Cloudplattformen für Kundenakquise, Kundenbindung, Vertrieb, Service und Marketing ist die Multi-Cloud-Strategie erfolgreich, die im letzten Quartal für fast 80 % des Neugeschäfts verantwortlich war. Nun wird Einstein Copilot mit Agentforce als dritte Welle der KI-Revolution abgelöst. Mit der ab 25. Oktober allgemein verfügbaren Plattform für die Erstellung von KI-Agenten soll künftig 2 USD pro Kundengespräch verdient werden können. Dabei sind KI-Agenten nicht wie Copiloten auf den Menschen angewiesen und können zur richtigen Zeit...

In den USA dürfte die Stromnachfrage wegen KI und der Reindustrialisierung um jährlich ca. 2,4 % bis Ende der Dekade steigen. Vor allem die Betreiber von Rechenzentren suchen nach Wegen, um den Energiehunger möglichst umweltfreundlich zu stillen. Amazon, Microsoft & Co. schließen Stromabnahmeverträge mit Ökostromanbietern ab, aber setzen auch auf Kernenergie! Letzte Woche wurde ein Deal zwischen Microsoft und Constellation Energy bekannt, wobei zur Strombelieferung das "Three Mile Island"-Kernkraftwerk in Pennsylvania reaktiviert wird. Oracle, die aktuell stark mit ihren Rechenzentren expandieren, setzt auf Small Modular Reactors (SMR). Das sind Minikernkraftwerke, welche vor Ort den Strom erzeugen. Larry Ellison dazu: "Wir sind also gerade dabei, ein Rechenzentrum zu entwerfen, das...