Hewlett Packard Enterprise (HPE) ist derzeit einer der Bullen unter den Value-Stocks. Das aus der Hewlett Packard Company ausgegliederte IT-Unternehmen konzentriert sich auf den Verkauf von verschiedenen Server-, Speicher- und Netzwerklösungen und zugehörigen Software- und Servicedienstleistungen. HPE bedient heute bereits 55.000 Kunden weltweit, darunter auch 90 % der Fortune 500. Wachstumstreiber ist die Datenexplosion am Edge. Gleichzeitig müssen sich Daten und Workloads besser verwalten lassen und immer schneller Erkenntnisse aus diesen gezogen werden können.

Mit GreenLake wird zunehmend auf eine Edge-to-Cloud-Plattform gesetzt, welche die Cloud zu den Anwendungen und Daten am Rande des Netzwerks bringen soll. 70 % aller Anwendungen und Daten werden immer noch lokal abgespeichert. Dieser As-a-Service-Ansatz stellt Kunden gemietete Hardware in eigenen Rechenzentren zur Verfügung und schafft einen wachsenden wiederkehrenden Einkommensstrom. Mit Aruba Central gibt es auch entsprechende Lösungen für die effiziente Netzwerkverwaltung. Im letzten Quartal nahmen die As-a-Service-Bestellungen insgesamt bereits wieder um 114 % zu.

Das Geschäft wuchs sequenziell um 7 %, wobei die Erwartungen leicht verfehlt wurden. Die annualisierte Umsatz-Run-Rate (ARR) beim As-a-Service verbesserte sich um 36 % beläuft sich derzeit auf 796 Mio. USD und soll bis 2024 um 35 – 45 % wachsen können. Die Bruttomarge verbesserte sich um 230 Basispunkte auf 32,9 %. 1,6 Mrd. USD an Free Cashflow konnten im FY-2021 generiert werden, was 1 Mrd. USD mehr ist als noch im Vorjahr.

Barclays hob das Kursziel kürzlich von 16 auf 20 USD (Overweight) an und sieht weiterhin gute Wachstumschancen. Innerhalb der Peer Group sei die Bewertung außerdem am niedrigsten. Das KGV23e von 8 scheint in der Tat attraktiv und spricht durch die Akkumulation auch dafür, dass die Value-Stocks gerade bevorzugt werden. Die Dividendenrendite für das nächste Jahr liegt bei 3 %.