In den USA dürften mit der Zinswende immer mehr Midcaps wiederentdeckt werden. Einer der Favoriten ist schon jetzt Aecom, denn der Wert startet den Vorstoß auf das 52-Wochenhoch. Aecom ist ein weltweit führender Anbieter von professionellen Infrastrukturberatungsdiensten für Regierungen, Unternehmen und Organisationen auf der ganzen Welt. Der Konzern bietet Beratungs-, Planungs-, Consulting-, Architektur- und Ingenieursdienstleistungen, Bau- und Programmmanagement sowie Investitions- und Entwicklungsdienstleistungen für öffentliche und private Kunden in wichtigen Endmärkten wie Verkehr, Anlagen, Wasser, Umwelt und neue Energien. Der Konzern ist ein großer Profiteur von den Investitionen in die globale Infrastruktur sowie Nachhaltigkeit. Folglich peilt man ein langfristiges organisches Wachstum von 5 bis 8 % sowie ein prozentual zweistelliges EPS-Wachstum an.

Beispielsweise schätzt die US-Regierung über die nächsten Dekaden müssen 630 Mrd. USD ins US-Wassernetz investiert werden. Auch von der steigenden Stromnachfrage sowie dem Ausbau der Netze in den UISA profitiert man, da ein Schwerpunkt ebenfalls auf Stromerzeugungskapazitäten sowie Übertragungs- und Verteilsystemen liegt. Auch werden starke Umsatzmöglichkeiten bei der Sanierung von PFAS (Per- und polyfluorierter Alkylsubstanzen) -Kontaminationen gesehen. Den adressierten Markt taxierte Aecom Mitte 2024 auf mind. 250 Mrd. USD und allein 50 Mrd. USD entfallen auf die nächste Dekade. Bereits jetzt sitzt man auf 23,4 Mrd. USD an Aufträgen.

Aecom wächst bereits prozentual zweistellig. Im 3. Quartal kam der Umsatz um 13 % auf 4,15 Mrd. USD voran und der Nettogewinn kletterte um 23 % auf 1,16 USD je Aktie. 2024 ist ein 21%iges EPS-Wachstum drin. 2025 sollten es weitere 11 % werden. Das KGV von 20 geht für einen Profiteur aus dem Infrastrukturumfeld in Ordnung.