aktien Suche

Der Aktienscreener: Dieser Getränkehersteller ist im Buffett´s Alpha-Ranking TOP!

Aufklärung über Eigenpositionen: Diese Aktien aus dem Artikel halten TraderFox-Redakteure aktuell

Tipp: 200 KEURIG DR PEPPER DL-,01 Aktien für nur 2,00 USD handeln über die CapTrader: TraderFox-Edition

Liebe Trader, Liebe Investoren

Bevor ich euch heute einen spannenden Getränkehersteller vorstelle, der meines Erachtens nicht genug Aufmerksamkeit erhält, könnt ihr entscheiden, ob ihr den Beitrag lieber lesen wollt, oder ob ihr ihn euch lieber auf You-Tube anseht. 

Den heute zu besprechenden Getränkehersteller habe ich mit dem Template "Buffett ́s Alpha" gefunden, wo er aktuell auf Platz 2 notiert. Bei unserem Template "Buffett ́s Alpha" haben wir eine Strategie nachgebildet, die sich an dem Vorgehen von Investorenlegende Warren Buffett orientiert. Dessen Anlagetaktik haben Mitarbeiter von AQR Capital Management in der wissenschaftlichen Arbeit mit dem Titel "Buffett’s Alpha", welche im Financial Analysts Journal 2018 (den Link findet ihr am Ende des Artikels) veröffentlicht wurde, untersucht. 

Die Aufgabe lautete herauszufinden, welche Faktoreigenschaften die gekauften Aktien von Buffett am besten beschreiben. Die in der Analyse verwendeten Faktoren sind zum Beispiel Quality-Minus-Junk, Betting-Against-Beta, Value-Factor low-book-to-market und das Kreditausfallrisiko. Wir haben die Erkenntnisse aus der Studie genutzt, um unser TraderFox Buffet´s Alpha-Template zu entwickeln. Wie ihr das Template findet zeige ich euch jetzt. 

Meine Vorgehensweise 

Nachdem ich mich bei www.traderfox.de angemeldet habe, wähle ich das Tool AKTIEN-RANKINGS aus. Das Tool ist Teil des Abopaketes "TraderFox Morningstar Datenpaket" und gibt es für 19 € im Monat.

Nun lade ich das Template und schon werden mir die voreingestellten Kriterien angezeigt. Dabei werden nur die 1000 volumenstärksten US-Aktien berücksichtigt, und wenn ich auf den Reiter scannen gehe, dann erscheint aktuell auf Platz eins das Unternehmen Regeneron. Da ich dies, erst vor wenigen Wochen vorgestellt habe, konzentriere ich mich heute auf Feurig Dr Pepper, das sich auf Platz 2 befindet.

 Quelle: TraderFox

Keurig Dr Pepper [KDP | WKN A2JQPZ | ISIN US49271V1008] ist ein US-amerikanisches Getränkeunternehmen, das unter anderem kohlensäurehaltige Soft-Drinks, Säfte, trinkfertige Tees und Mischgetränke produziert und vermarktet. Keurig übernahm 2018 die Dr Pepper Snapple Group für 18,7 Mrd. USD und firmiert seither unter dem Namen Keurig Dr Pepper. Das Portfolio des Konzerns enthält über 125 Marken, darunter Keurig, Green Mountain Coffee und Snapple. Außerdem besitzt man die US-Vertriebsrechte für Schweppes. Das Unternehmen hat seinen Firmensitz in Massachusetts und gehört mit einer Marktkapitalisierung von 53 Mrd. USD zu den Top 3 der größten Produzenten nichtalkoholischer Getränke. Keurig Dr Pepper ist dem defensiven Konsumgütersektor zuzuordnen und zählt zur Getränkebranche.

 

Geschäftsmodell und Segmente

Das Geschäftsmodell ist einfach zu verstehen. So produziert und verkauft Keurig Dr Pepper (KDP) mehr als 125 eigene und lizenzierte Marken, darunter die zehn meistverkauften Kaffee-Marken der USA. Die heißen und kalten Getränke decken praktisch jedes Verbraucherbedürfnis ab. Zum Unternehmen gehören einige der bekanntesten Getränkemarken in Nordamerika, wodurch bei den Verbrauchern eine starke emotionale Verbindung zur jeweiligen Marke hervorgerufen werden kann. Mit insgesamt 30 Produktionsstätten erzielt das Unternehmen aktuell 88,8 % seiner Umsätze, die sich in 2021 auf 12,61 Mrd. USD beliefen, in den USA. Mit 46 % Umsatzanteil wird der größte Teil des Umsatzes im Segment "Packaged Beverages" erzielt, wozu Softgetränke wie Dr. Pepper, 7Up oder Sunkist zählen. Weitere Segmente sind "Coffee Systems" mit 38 % des Umsatzes, wobei Keurig die meistverkaufte Einzelportionsbrühmaschine in den USA und Kanada ist. 11 % der Umsätze entfallen auf Fruchtkonzentrate. Die restlichen knapp 5 % des Umsatzes stammen aus dem Verkauf von Getränken in Lateinamerika.

Verschuldung und Dividende 

Positiv hervorzuheben ist, dass sich das Unternehmen seit der Fusion von Keurig Green Mountain und Dr Pepper stark auf den Schuldenabbau konzentriert hat. So konnte die Verschuldung in den letzten drei Jahren kräftig reduziert werden. Betrug das Nettoverschuldung/EBITDA-Ratio zum Jahresende 2018 noch 5,4x, hat sich das Ratio inzwischen auf 3,2x reduziert. Die Nettoverschuldung in Höhe von 16 Mrd. USD nach der Übernahme liegt inzwischen deutlich unter 12 Mrd. USD, wobei gleichzeitig der Zinsdeckungsgrad deutlich verbessert wurde. Erreicht hat man dies durch eine Kombination aus Schuldentilgung und Steigerung des EBITDA durch operative Verbesserungen und die Realisierung von Fusionssynergien, was insofern von Bedeutung ist, da von Investorenseite die hohe Verschuldung bislang als das größte Risiko für das Unternehmen gesehen wurde. Die Eigenkapitalquote konnte in den letzten Jahren auf 49,35 % mehr als verdoppelt werden. 

Neben der Schuldenreduzierung wird seit Kurzem auch Wert darauf gelegt, das überschüssige Geld an die Investoren zurückzugeben. Anfang dieses Jahres hat man mit einem vierjährigen Aktienrückkaufprogramm begonnen, welches das Management dazu befähigt 4 Mrd. USD an eigenen Aktien zurückzukaufen, was immerhin knapp 9 % der Marktkapitalisierung entspricht. Zudem wird man sich auch auf nachhaltige Dividendenzahlungen konzentrieren. Im letzten Jahr hat man bereits die Dividende von 0,60 USD auf 0,75 USD pro Aktie angehoben. In 2023 könnte die Dividende, laut Analysten auf 0,84 USD steigen, was immerhin 2,2 % entspräche. 


Der Alle Aktien Qualitäts-Score 

Der AAQS-Score von Jonathan Neuscheler vergibt sehr gute 9 von 10 Punkten. Das Umsatzwachstum und das EBIT-Wachstum liegen im hohen einstelligen beziehungsweise niedrigen zweistelligen Bereich und dürften aufgrund des starken Portfolios weiter in diesem Bereich verweilen. Bis 2023 soll der Umsatz laut Analysten auf 13,84 Mrd. USD ansteigen, während das EPS in 2023 bereits 1,73 USD pro Aktie betragen soll. Die Nettomarge hielt sich in den letzten Jahren stabil und liegt aktuelle bei 27 %.

Insgesamt kam das Unternehmen recht gut durch die Corona-Pandemie, was vor allem daran lag, dass der Umsatzschwund bei Softgetränken durch den sprunghaften Umsatzanstieg bei trinkfertigem Kaffee durch die Arbeit von zu Hause aus während der Pandemie, gut ausgeglichen werden konnte. Noch wichtiger aber ist, dass sowohl "Packaged Beverages" als auch "Coffee Systems", die beiden größten Segmente während des schlimmsten von der Pandemie betroffenen Quartals, nämlich Q2/2020, ein positives Wachstum aufwiesen.

Zwar gehen die Analysten davon aus, dass das Kaffeesegment kurzfristig etwas Gegenwind erfahren wird. So hat Truist die Aktie zuletzt auf 40 USD und auf Halten abgestuft, mit der Begründung, dass das Kaffeesegment des Unternehmens in den letzten zwei Jahren einen künstlichen Aufschwung erlebte, der schneller als gedacht zurückgehen wird. Allerdings berücksichtigen die Analysten meiner Meinung nach nicht die langfristigen Auswirkungen des pandemischen Nachfrageschubs. Die Kaffeemarken von KDP sind stark und verfügen über eine hohe Kundentreue.

Außerdem hat die Pandemie dazu geführt, dass die Kunden die Produkte von KDP stärker wahrnehmen und ausprobieren, was sich langfristig positiv auswirken dürfte. Zu beachten ist, dass Walmart (hier bin ich investiert) und Costco, die weitaus größten Kunden darstellen. Walmart ist aktuell für 16 % aller Umsätze verantwortlich. Sollte einer dieser Kunden abspringen, dürfte dies das Unternehmen erheblich belasten. Allerdings deutet darauf nichts hin. Die Aktie wird aktuell mit einem KGV von 23 bewertet, was bezogen auf das prognostizierte Wachstum keinesfalls zu hoch ist. 

Wachstumsaussichten

Als "Modern Beverage Company" wie sich KDP inzwischen bezeichnet, hat das Unternehmen durch die Fusion alle Karten in der Hand mit einem starken Portfolio sein Wachstum weiter voranzutreiben. Aufgrund der Tatsache, dass man den bei weiten größten Umsatz in Nordamerika erzielt, gibt es natürlich noch eine Menge internationale Wachstumschancen, wobei diesbezüglich vor allem die bereits beackerten Regionen in Mittel- und Südamerika im Fokus stehen. Wenngleich das Unternehmen zwar aktuell keine Pläne hat, die unerschlossenen Märkte zu erobern, sollte man dennoch im Hinterkopf behalten, dass hier das Wachstumspotenzial noch enorm ist und zukünftig eine große Chance darstellen kann.

In erster Linie setzt man aktuell auf die Stärkung des Direct-Store-Delivery-Netzes in den USA, indem man hier einen Großteil der Rechte erworben hat. Außerdem wurde bereits vor der Pandemie der E-Commerce-Bereich stark ausgebaut, was dem Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil verschaffte, weil dadurch die Produkte während der Pandemie einer breiten Öffentlichkeit vertraut wurden, die sie vorher nicht kannten. Vor allem im Kaffeesegment konnte man mit klugen Werbekampagnen enorm zulegen.

Zusätzlich will das Unternehmen Marktanteile gewinnen, in dem es stark in die "letzte Meile" und KI investiert, um die Produkte noch unkomplizierter zum Kunden bringen zu können. Daneben setzt man auf Produktinnovationen wie pflanzenbasiertes Wasser oder Null-Zucker-Produkte. Klar ist, dass KDP auf einem wachstumsintensiven Markt in allen Segmenten (Wasser, Softgetränke und Kaffee) tätig ist und Marktanteile nur durch ständige Innovationen und Marktanpassungen verteidigt und gewonnen werden können, was das Unternehmen aber zuletzt gut gemacht hat. 

Nun schaue ich mir noch die Kursentwicklung an: 

Die Aktie des Unternehmens befindet sich in einem klaren Aufwärtstrend, wobei sie seit Jahresbeginn nahe des Allzeithochs, das bei 39,40 USD liegt, konsolidiert. Die Konsolidierung kann als absolut bullisch betrachtet werden und eine Trendfortsetzung dürfte nur eine Frage der Zeit sein. Einen Kauf würde ich in Betracht ziehen, wenn die  Konsolidierung nach oben verlassen wird, was bereits Ende April der Fall sein könnte, wenn die Zahlen zum ersten Quartal vorgelegt werden.

Tipp: Wenn ihr keine Webinaraufzeichnungen und Videos mehr verpassen wollt, dann abonniert jetzt unseren Youtube-Kanal und drückt das Glockensymbol. Damit bekommt ihr eine Benachrichtigung, wenn von uns ein neues Video erscheint!

Ich wünsche euch schöne Ostern!

Bis zum nächsten Mal

Andreas Haslinger

Verwendete Tools:

TraderFox Trading-Desk: https://www.traderfox.de

Aktien-Rankings: https://rankings.traderfox.com

Aktien-Terminal: https://aktie.traderfox.com

Buffett´s Alpha: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3197185

Haftungsausschluss: Dieses Format dient ausschliesslich Informationszwecken. Die Informationen stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf irgend eines Wertpapieres dar. Der Kauf von Aktien ist mit hohen Risiken behaftet. Ihre Investitionsentscheidungen dürfen Sie nur nach eigener Recherche und nicht basierend auf unseren Informationsangeboten treffen. Wir übernehmen keine Verantwortung für jegliche Konsequenzen und Verluste, die durch Verwendung unserer Informationen entstehen.

Aufklärung über mögliche Interessenkonflikte:

Wenn TraderFox-Redakteure gehebelte Trades eingehen, wählen sie in der Regel ausschließlich Produkte von TraderFox-Partner-Emittenten. Diese sind derzeit: City, Goldman Sachs, HVB, DZ Bank, Morgan Stanley und UBS.

TraderFox-Redakteure klären im Artikel über Eigenpositionen auf. Wenn ein anderer Redakteur an der Erstellung des Artikels mitgewirkt oder davon gewusst hat, wird dieser namentlich gennant und es findet ebenfalls eine Aufklärung über Eigenpositionen statt.

Eigenpositionen: Verantwortlicher Redakteur Andreas Haslinger: Walmart 

KEURIG DR PEPPER DL-,01 36,378 $ -0,35 %
Bildherkunft: pixabay.com

1 Kommentar zu diesem Artikel

Kunden unserer Börsenmagazine können Artikel kommentieren, Rückfragen an die Autoren stellen und mit anderen Börsianern darüber diskutieren!
Bereits Kunde?

Ebenfalls interessant

aktien Flatrate mit der Trader-Zeitung
3 Monate Laufzeit
147,- Euro
Alle Börsendienste von aktien
zu einem unschlagbar günstigen Preis
Webinar am 15.10.2024 um 18:00 Uhr

Ausbildung zum Technischen Analysten (Teaser Webinar)

(Webinar findet über
GoToWebinar statt)
Market Timing gilt als eine der schwierigsten Disziplinen im Trading und Investing. Mit dem richtigen Einsatz der Technischen Analyse ist das richtige Timing an der Börse möglich. Der Vorteil der technischen Analyse: Das gleiche Vorgehen funktioniert durch alle Assetklassen hinweg. Einstieg, Ausstieg oder Nichtstun - lernen Sie in diesen Online-Seminaren den gezielten, praktischen und erfolgreichen Einsatz der Technischen Analyse u. a. mit diesen Themen: Trendidentifikation und -reife, Formationsanalyse, Indikatoren, Risikomanagement, Signalgebung. Ganzheitliche Analyse ist wichtig, um richtige Trading-Entscheidungen treffen zu können.

Tenbagger-Depot

Unser Börsendienst für Vervielfacher-Aktien

Hier informieren

0 €
Gebührenfreier Handel mit
& Profi-Tools von

Diese Kooperation wirbelt die TraderFox-Welt durcheinander.
Wir verknüpfen unser Profi- Tools mit dem gebührenfreien Handel von finanzen.net Zero
Depot eröffnen (Unbedingt diesen Link verwenden, um in den Genuss der TraderFox-Vorteile zu kommen)

TraderFox Flash
Die Profi-Trading-App für
  • Echtzeit-Alerting und Charting
  • Einfacher Hebelhandel
  • Profi-Tools und 0 € Ordergebühren
  • Knock-Out-Simulator
  • Kurslisten und Anlagetrends
  • Login per Face-ID
Gratis Download

Über den Autor

Andreas Haslinger Wirtschaftspsychologe und leidenschaftlicher Trader...
Profil von Andreas Haslinger Weitere Artikel von Andreas Haslinger

10 Aktien mit den meisten Lesern

445 Leser
384 Leser
331 Leser
260 Leser
248 Leser
247 Leser
239 Leser
1668 Leser
1023 Leser
996 Leser
965 Leser
664 Leser
630 Leser
576 Leser
2437 Leser
1409 Leser
1408 Leser
1352 Leser
1317 Leser
1091 Leser
1033 Leser
436265 Leser
405886 Leser
405509 Leser
345257 Leser
276996 Leser
272295 Leser
204662 Leser
182038 Leser
180766 Leser

Meistgelesene Artikel

Qualitätscheck zu deiner Aktie

Wie viele Punkte bekommt deine Aktie?

aktie.traderfox.com

aktien Magazin App

Neue Artikel aus favorisierten Kategorien per Push-Notification erhalten.

App Store Google Play
  • Die Börsenshow "Christina will wissen"
  • Auf-den-Punkt-gebracht-Video-Storys von Simon Betschinger

traderfox.com

Die Echtzeit-Börsensoftware
PAPER: Unser digitaler Kiosk!

PDF-Research-Reports: Die besten Aktien der Welt

Download unter paper.traderfox.com

27 tägliche PDF-Reports

Top-100-Wachstumsaktien USA

Die Auswahl der Wachstumswerte erfolgt regelbasiert nach der CANSLIM-Strategie von William O’Neil.

NEO-DARVAS

Die NEO-DARVAS-STRATEGIE ist ein Trendfolge-Ansatz, der auf die stärksten Aktien der Wall Street setzt

Gap-Ups USA

Auf der Suche nach neuen Pivotal-News-Points

Peter Lynch Selection

Peter Lynch hat als Ziel sogenannte Tenbagger-Aktien zu finden, also Aktien, die sich verzehnfachen können.

High-Quality-Stocks USA

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

High-Quality-Stocks Europe

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

Dividenden-Aktien Europa

Blue Chip Dividenden-Aktien vesprechen attraktive Renditen bei einem Risiko, das unter dem Marktrisiko liegt.

High-Growth-Investing

In diesem Paper stellen wir Aktien vor, die nach dem Scoringsystem “High-Growth-Investing” mit mindestens 12 von 16 Punkten abschneiden.

The Acquirer's Multiple

Die Kennzahl "The Acquirer’s Multiple" ist von dem Gedanken getrieben Firmen zu finden, die günstig übernommen werden können.

Dividenden-Aristokraten Europa

In diesem aktien REPORT filtern wir aus den 500 größten europäischen Aktien die Titel heraus, die eine Dividendenkontinuität von mindestens 10 Jahren vorweisen können.

Dividenden-Aristokraten USA

Hier werden Unternehmen vorgestellt, die seit 25 Jahren keinen Dividendenausfall und keine Dividendensenkung verzeichnet haben, und in den letzten 10 Jahren ihre Umsätze um durchschnittlich 3 % pro Jahr gesteigert haben

Superperformance-Stocks USA

Es geht mit in diesem Screening darum, Aktien zu identifizieren, die ein "Leadership Profile" vorweisen und raketenartig durchstarten können. Dazu hat Mark Minervini die SEPA-Methode entwickelt.

Buffett's Alpha

Nach der gleichnamigen, wissenschaftlichen Publikation die die Gemeinsamkeiten der von Warren Buffett gekauften Aktien untersucht

Phil Town Rule #1

Die Strategie "Value-Investing nach Phil Town" zielt darauf ab, "wundervolle" Unternehmen zu finden - also Unternehmen, die Phil Town mindestens zehn Jahre halten würde - und das zu einem attraktiven Preis.

Dauerläufer-Aktien USA

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Dauerläufer-Aktien Europa

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Skyrocketing Stocks

Inspiriert von der Strategie von Daniel Zanger. Führende High-Beta-Stocks, die in der Hausse so richtig durchstarten.

Shortseller-Stocks

In dem Report "Shortseller-Stocks" sollen Aktien identifiziert werden, die für Short-Strategien geeignet sind. Wir verwenden dabei die Kriterien des Scoring-Systems Buffett's Alpha, quasi in umgekehrter Reihenfolge

Value-Aktien KGV

Value-Aktien sind Aktien mit nied­ri­gen KGVs, nied­ri­gen KUVs oder hohen Di­vi­den­den­ren­di­ten. Es gibt Un­si­cher­hei­ten darüber wie sich das Geschäft in den nächsten Jahren ent­wickeln wird, aber genau deshalb auch große Kurs­chancen.

100 besten Aktien weltweit

Der TraderFox Qualitäts-Check weißt jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Dabei werden Kenn­zah­len ver­wen­det, die sich in der Fi­nanz­wis­sen­schaft durch­ge­setzt haben, um Quality von Junk zu un­ter­schei­den.

100 besten Dividendenaktien weltweit

Der TraderFox Dividenden-Check weist jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Das Ziel: geeignete Aktien für ein Dividenden-Portfolio zu fin­den, mit dem ein passiver, stetiger und wachsender Zah­lungs­strom generiert werden kann.

Wachstums-Aktien

Der Wachs­tums-Check prüft die Attrak­ti­vi­tät von Wachs­tums-Aktien: Aktien die auf Sicht von 2 bis 3 Jah­ren sehr hohe Ge­win­ne ab­wer­fen kön­nen, bei de­nen An­le­ger aber mit größe­ren Kurs­schwan­kun­gen und Fehl­schlä­gen rech­nen müs­sen.

Umsatzraketen

Dieses Template ist unser Basis-Screening für unser Magazin Wachstumaktien

The Big Call

Dieses Screening-Template identifiziert Aktien, die gut für langfristige Call-Spekulationen geeignet sind

Fallen Angels

Der Research-Report Fallen Angels listet Qualitäts-Aktien mit mindestens 11 von 15 Punkten im TraderFox Qualitäts-Check auf, die mindestens 40 % von ihrem 52-Wochenhoch verloren haben.

Künstliche Intelligenz

Profiteure der Künstlichen Intelligenz Revolution, ausgewählt durch die Redaktion des aktien Magazins

Sichere Aktien

geringe monatliche Drawdowns im Vergleich zum Gesamtmarkt; kaum starke Ausreißer um ihre 5-Jahres-Regressionsgerade herum, eine niedrige Volatilität und eine Mindestrendite von 7 % pro Jahr

27 PDF-Research-Reports zum Download auf paper.traderfox.com