aktien Suche

Der Aktienscreener: Warum der größte Vermögensverwalter BlackRock absolute Qualitätsmerkmale aufweist?

array (
  488 => 
  array (
    'term_id' => '488',
    'name' => 'US09247X1019',
    'slug' => 'us09247x1019',
    'term_group' => '0',
    'count' => '13',
    'taxonomy_id' => '488',
    'stock_name' => 'BlackRock Inc.',
    'stock' => 
    array (
      'id' => '68349',
      'wkn' => '928193',
      'isin' => 'US09247X1019',
      'symbol' => 'BLK',
      'name' => 'BlackRock Inc.',
      'source' => 'DI',
      'type' => 'Aktie',
      'fn_type' => 'Share',
      'digits' => '3',
      'prefix' => '',
      'postfix' => ' $',
      'home' => 'US',
      'currency' => 'USD',
      'factset_country' => 'US',
      'open_time' => '15:30',
      'close_time' => '22:00',
      'active' => 'Y',
      'main_indication_id' => '68349',
      'v' => 812.63666,
      'p' => -0.12,
      't' => 1708960400,
    ),
  ),
)

Aufklärung über Eigenpositionen: Diese Aktien aus dem Artikel halten TraderFox-Redakteure aktuell

Michael Seibold ist als freier Redakteur beschäftigt. Artikel von freien Redakteuren stellen deren eigene Meinung dar und müssen mit der von aktien nicht korrespondieren.
Tipp: 200 BlackRock Inc. Aktien für nur 2,00 USD handeln über die CapTrader: TraderFox-Edition

Liebe Leser,

viele Wachstumswerte habe teilweise deutlich vom Hoch eingebüßt (Amazon - 13 Prozent, Nvidia - 16 Prozent, The Trade Desk -21 Prozent, PayPal - 21 Prozent, Cloudflare -25 Prozent, Tesla - 27 Prozent, MercadoLibre - 28 Prozent usw.). Im US-amerikanischen Technologie-Index Nasdaq hat es vor allem die Aktien getroffen, die gemessen am Kurs-Umsatz-Verhältnis am teuersten bewertet waren.

Aber was war eigentlich der Grund dafür? Der Zinsanstieg in den USA hat vereinfacht gesagt den Effekt, dass einerseits Anleihen relativ zu Aktien wieder etwas attraktiver werden, andererseits Fremdkapital in Zukunft teurer zu beschaffen wird. So ist es nicht verwunderlich, dass es ausgerechnet Unternehmen trifft, die Kapitalbedarf benötigen. Dabei waren viele Wachstumsunternehmen, die teils noch nicht profitabel sind.

Ist jetzt der Zinsanstieg der einzige Grund für Abschläge von teilweise 20 bis 30 Prozent – in Einzelfällen waren es sogar noch höhere Kursrückgänge? Wohl eher nicht. Viel mehr sind diese Unternehmen in den letzten Jahren extrem gut gelaufen, die Wachstumsphantasie waren bei den meisten Firmen mehr als eingepreist. Es handelt sich daher lediglich um eine Korrektur der vorher stark gesehenen Anstiege. Teilweise liegt es auch an exorbitant hohen Bewertungen (KUV jenseits von 30). Eine höhere zu erwartende Inflationsrate kann zu einem höheren Diskontierungssatz führen, wodurch der Wert dieser Unternehmen nach dem DCF-Modell (Discounted-Cashflow-Modell) sinkt.

 

Quelle: https://ycharts.com/indicators/10_year_treasury_rate

Keiner von uns weiß genau, wie weit Kurse von hoch bewerteten Aktien noch steigen können. Selbst wenn das Geschäftsmodell intakt bleibt, bieten solche Bewertungen enorme Fallhöhen. Das Risiko einer Aktie hat erst einmal nicht unbedingt etwas mit dem Risiko eines Unternehmens zu tun, umgekehrt aber sehr wohl. Denn dem Unternehmen ist es erstmal ziemlich egal, ob der Aktienkurs kurzfristig fällt.

Deshalb sollte jeder Aktionär das Risiko des Unternehmens erkennen und immer prüfen, ob sich die Zukunftsaussichten verbessern oder verschlechtert haben. Der Unternehmenswert wird dabei durch Diskontierung zukünftiger Cashflows ermittelt. Momentum und Wachstum ist in letzter Zeit gut gelaufen, sollte aufgrund von Diversifikationsaspekten aber nicht nur Bestandteil im Depot haben. High-Growth-Titel können auch schnell wie vor kurzem gesehen deutlich korrigieren. Eine gesunde Mischung aus Value und Growth könnte dabei die Lösung sein.

Im heutigen Screening habe ich nach hochprofitablen Unternehmen mit einer Nettogewinnmarge jenseits von 20 Prozent gesucht. Außerdem wollte ich Aktien finden, deren Eigenkapitalrenditen größer als 10 Prozent sind.

Wichtig waren mir ein Qualitäts-Score sowie einen Dividenden-Check von 12 bis 15 Punkten. Ebenfalls sollte das Umsatz- sowie Gewinnwachstum in den letzten drei Jahren bei größer als null gelegen haben. Außerdem möchte ich Unternehmen finden, die in den letzten 52 Wochen eine Performance von mehr als 50 Prozent aufweisen und nicht weiter als 10 Prozent ihres 52-Wochenhochs notieren.

Damit suche ich nach Aktien im Aufwärtstrend, die ein gewisses Momentum aufweisen.

Mein Anlageuniversum waren alle NYSE (New York Stock Exchange)-Aktien.

Übrig geblieben sind 17 Aktien, vor allem kommen diese Unternehmen aus dem Finanzsektor.

 

Quelle: Easy-Scan im Aktien-Terminal von TraderFox

Sortiert habe ich die Liste dabei nach den Unternehmen mit den besten Qualitätskennzahlen. Auf Platz 1 findet sich die Aktie von BlackRock wieder, die alle 15 von 15 möglichen Punkten im Qualitätsscore erreicht.

Größter Vermögensverwalter weltweit

Quelle: Daten/Graphs im Aktien-Terminal von TraderFox

BlackRock ist ein Gigant der Finanzindustrie mit einer stolzen Summe in Höhe von 8,7 Bio. US-Dollar an verwalteten Anlegergeldern. Die Marktkapitalisierung beträgt mittlerweile rund 111 Mrd. US-Dollar. Vielen dürfte die Marke iShares von BlackRock vertraut sein, die der größte ETF-Anbieter weltweit sind. Was mir besonders gefällt ist, dass Gründer Laurence D. Fink seit über 30 Jahren auch als CEO tätig ist. Es handelt sich daher auch um ein gründergeführtes Unternehmen.

Was waren die Highlights 2020?

Im Gesamtjahr 2020 gab es einen Nettozufluss von insgesamt 391 Mrd. US-Dollar. Dies entspricht 5 Prozent der Anteile am Vermögenszuwachs sowie 7 Prozent an Grundgebührenwachstum. Der Gesamtumsatz konnte um 11 Prozent auf 16,2 Mrd. US-Dollar zulegen. An die Aktionäre wurden insgesamt 3,8 Mrd. US-Dollar zurückgegeben, darunter 1,5 Mrd. US-Dollar durch Aktienrückkäufe. Um 12 Prozent konnte das EPS zulegen. Die Dividendenrendite betrug rund 2 Prozent.

Im historischen Verlauf ist die Aktie mit einem KUV von 6,8 sowie einem KGV von 22,4 nicht teuer bewertet, sondern liegt ziemlich im historischen Schnitt.

 

Quelle: Daten/Graphs im Aktien-Terminal von TraderFox

Wie funktioniert das Geschäftsmodell von BlackRock?

Als Vermögensverwalter verdient BlackRock Geld durch Gebühren. Diese Gebühren machen ca. 73 Prozent der Umsätze aus. Das Unternehmen profitiert von Zuflüssen an den Aktienmärkten v.a. durch Indexfonds (ETFs). Den Rest der Umsätze machen weitere Services aus, darunter performanceabhängige Gebühren, Vertriebsgebühren, Technologie-Services, Wertpapieranleihegeschäft sowie Beratung und noch andere. Rund zwei Drittel der Umsätze entfallen auf Amerika, rund 28-29 Prozent auf die Region EMEA (Europa, naher Osten und Afrika) sowie 6-7 Prozent auf die Region Asia-Pacific.

Zudem ist BlackRock mit einer Nettogewinnmarge von über 30 Prozent hochprofitabel. Seit 18 Jahren schüttet das Unternehmen stetig eine Dividende aus. Die durchschnittliche Ausschüttungsquote der letzten drei Jahre liegt bei 45 Prozent. Das erwartete Wachstum beim Umsatz in den nächsten drei Jahren wird bei über 9 Prozent angepeilt, beim Gewinn möchte man jährlich sogar um 12 Prozent weiterwachsen. Die Eigenkapitalrendite liegt bei 14 Prozent. Die Aktie weist im Verhältnis zum Gesamtmarkt eine geringe Volatilität auf und konnte in den letzten 10 Jahren im Schnitt um 14,7 Prozent p.a. zulegen.

 

Quelle: Qualitäts-Check im Aktien-Terminal von TraderFox

CEO Fink möchte sein Unternehmen auf das Thema Nachhaltigkeit und Energiewende vorbereiten. Er fordert zu mehr gesellschaftlicher Verantwortung von den Vorständen, die Politik sieht er da im Nachsehen. So möchte er seinen Kunden aufzeigen, wie der Klimawandel auch ein Risiko im Bezug auf die Geldanlage sein kann.

BlackRock hat einen globalen Einfluss, berät die Zentralbanken und verfügt mittels seiner Analyse- und Handelsplattform "Aladdin" über einen Computer, der rund 200 Mio. Kalkulationen pro Woche durchführen kann. Die Analysen können dann aufbereitet an Kunden verkauft werden. Bei mehr als 18.000 Unternehmen weltweit ist BlackRock Aktionär und damit einer der einflussreichsten Kapitalgeber weltweit.

Und so heißt es nicht um sonst, wer das Geld hat und auch die Daten, der hat die Macht.

Die Aufgabe von BlackRock lautet somit weiterhin, seinen Investoren solide Renditen auf ihr eingesetztes Kapital zu liefern. Durch regelmäßige Aktienrückkäufe, Dividendensteigerungen sowie weitere Kurssteigerungen möchte man dies erreichen. BlackRocks größte Kunden sind institutionelle Anleger. 31 Prozent machen die iShares ETFs aus. Aktive Fonds dominieren allerdings den Anteil bei den vereinnahmten Gebühren. Über 50 Prozent der Anlegergelder sind dabei weltweit in Aktien angelegt. Knapp 30 Prozent Anteil sind in Anleihen angelegt.

Liebe Anleger,

ich wünsche Ihnen noch viele erfolgreiche Investments!

Bis zur nächsten spannenden Story,

Michael Seibold

Tipp: Mit dem TraderFox Morningstar-Datenpaket können Sie nur für nur 19 € im Monat die Screenings-Tools und das Aktien-Terminal von TraderFox nutzen.

BlackRock Inc. 812,637 $ -0,12 %
Bildherkunft: https://unsplash.com/photos/DfjJMVhwH_8

Ebenfalls interessant

aktien Flatrate mit der Trader-Zeitung
3 Monate Laufzeit
147,- Euro
Alle Börsendienste von aktien
zu einem unschlagbar günstigen Preis
Webinar am 28.02.2024 um 18:00 Uhr

Der unterbewertete Megatrend "Defense & Space". Das sind die Top-10-Aktien!

(Webinar findet über
GoToWebinar statt)
In diesem Jahrzehnt hat das interstellare Zeitalter der Menschheit begonnen. Elon Musk hat die Kosten für Weltraumflüge mit wiederverwertbaren Raketenstufen um 70 % gesenkt. 5.000 Starlinks-Satelliten versorgen die Erde fast flächendeckend mit Internet und russische Drohungen, Nuklearsprengköpfe im All zu zünden, wird ein neues technologisches Wettrüsten rund um die besten Weltraum-Technologien entfachen. In diesem Webinar stelle ich die 10 Aktie vor, mit denen man vom Defense & Space-Trend am besten profitieren kann. Sie sind günstig. Man kann sich bei dem Megatrend ohne großes Risiko positionieren.

Tenbagger-Depot

Unser Börsendienst für Vervielfacher-Aktien

Hier informieren

0 €
Gebührenfreier Handel mit
& Profi-Tools von

Diese Kooperation wirbelt die TraderFox-Welt durcheinander.
Wir verknüpfen unser Profi- Tools mit dem gebührenfreien Handel von finanzen.net Zero
Depot eröffnen (Unbedingt diesen Link verwenden, um in den Genuss der TraderFox-Vorteile zu kommen)

TraderFox Flash
Die Profi-Trading-App für
  • Echtzeit-Alerting und Charting
  • Einfacher Hebelhandel
  • Profi-Tools und 0 € Ordergebühren
  • Knock-Out-Simulator
  • Kurslisten und Anlagetrends
  • Login per Face-ID
Gratis Download

10 Aktien mit den meisten Lesern

2335 Leser
2291 Leser
1703 Leser
1341 Leser
1281 Leser
1160 Leser
1148 Leser
1082 Leser
393442 Leser
375442 Leser
371566 Leser
323527 Leser
238084 Leser
222294 Leser
179099 Leser
173138 Leser
170961 Leser

Meistgelesene Artikel

Qualitätscheck zu deiner Aktie

Wie viele Punkte bekommt deine Aktie?

aktie.traderfox.com

aktien Magazin App

Neue Artikel aus favorisierten Kategorien per Push-Notification erhalten.

App Store Google Play
  • Die Börsenshow "Christina will wissen"
  • Auf-den-Punkt-gebracht-Video-Storys von Simon Betschinger

traderfox.com

Die Echtzeit-Börsensoftware
PAPER: Unser digitaler Kiosk!

PDF-Research-Reports: Die besten Aktien der Welt

Download unter paper.traderfox.com

27 tägliche PDF-Reports

Top-100-Wachstumsaktien USA

Die Auswahl der Wachstumswerte erfolgt regelbasiert nach der CANSLIM-Strategie von William O’Neil.

NEO-DARVAS

Die NEO-DARVAS-STRATEGIE ist ein Trendfolge-Ansatz, der auf die stärksten Aktien der Wall Street setzt

Gap-Ups USA

Auf der Suche nach neuen Pivotal-News-Points

Peter Lynch Selection

Peter Lynch hat als Ziel sogenannte Tenbagger-Aktien zu finden, also Aktien, die sich verzehnfachen können.

High-Quality-Stocks USA

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

High-Quality-Stocks Europe

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

Dividenden-Aktien Europa

Blue Chip Dividenden-Aktien vesprechen attraktive Renditen bei einem Risiko, das unter dem Marktrisiko liegt.

High-Growth-Investing

In diesem Paper stellen wir Aktien vor, die nach dem Scoringsystem “High-Growth-Investing” mit mindestens 12 von 16 Punkten abschneiden.

The Acquirer's Multiple

Die Kennzahl "The Acquirer’s Multiple" ist von dem Gedanken getrieben Firmen zu finden, die günstig übernommen werden können.

Dividenden-Aristokraten Europa

In diesem aktien REPORT filtern wir aus den 500 größten europäischen Aktien die Titel heraus, die eine Dividendenkontinuität von mindestens 10 Jahren vorweisen können.

Dividenden-Aristokraten USA

Hier werden Unternehmen vorgestellt, die seit 25 Jahren keinen Dividendenausfall und keine Dividendensenkung verzeichnet haben, und in den letzten 10 Jahren ihre Umsätze um durchschnittlich 3 % pro Jahr gesteigert haben

Superperformance-Stocks USA

Es geht mit in diesem Screening darum, Aktien zu identifizieren, die ein "Leadership Profile" vorweisen und raketenartig durchstarten können. Dazu hat Mark Minervini die SEPA-Methode entwickelt.

Buffett's Alpha

Nach der gleichnamigen, wissenschaftlichen Publikation die die Gemeinsamkeiten der von Warren Buffett gekauften Aktien untersucht

Phil Town Rule #1

Die Strategie "Value-Investing nach Phil Town" zielt darauf ab, "wundervolle" Unternehmen zu finden - also Unternehmen, die Phil Town mindestens zehn Jahre halten würde - und das zu einem attraktiven Preis.

Dauerläufer-Aktien USA

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Dauerläufer-Aktien Europa

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Skyrocketing Stocks

Inspiriert von der Strategie von Daniel Zanger. Führende High-Beta-Stocks, die in der Hausse so richtig durchstarten.

Shortseller-Stocks

In dem Report "Shortseller-Stocks" sollen Aktien identifiziert werden, die für Short-Strategien geeignet sind. Wir verwenden dabei die Kriterien des Scoring-Systems Buffett's Alpha, quasi in umgekehrter Reihenfolge

Value-Aktien KGV

Value-Aktien sind Aktien mit nied­ri­gen KGVs, nied­ri­gen KUVs oder hohen Di­vi­den­den­ren­di­ten. Es gibt Un­si­cher­hei­ten darüber wie sich das Geschäft in den nächsten Jahren ent­wickeln wird, aber genau deshalb auch große Kurs­chancen.

100 besten Aktien weltweit

Der TraderFox Qualitäts-Check weißt jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Dabei werden Kenn­zah­len ver­wen­det, die sich in der Fi­nanz­wis­sen­schaft durch­ge­setzt haben, um Quality von Junk zu un­ter­schei­den.

100 besten Dividendenaktien weltweit

Der TraderFox Dividenden-Check weist jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Das Ziel: geeignete Aktien für ein Dividenden-Portfolio zu fin­den, mit dem ein passiver, stetiger und wachsender Zah­lungs­strom generiert werden kann.

Wachstums-Aktien

Der Wachs­tums-Check prüft die Attrak­ti­vi­tät von Wachs­tums-Aktien: Aktien die auf Sicht von 2 bis 3 Jah­ren sehr hohe Ge­win­ne ab­wer­fen kön­nen, bei de­nen An­le­ger aber mit größe­ren Kurs­schwan­kun­gen und Fehl­schlä­gen rech­nen müs­sen.

Umsatzraketen

Dieses Template ist unser Basis-Screening für unser Magazin Wachstumaktien

The Big Call

Dieses Screening-Template identifiziert Aktien, die gut für langfristige Call-Spekulationen geeignet sind

Fallen Angels

Der Research-Report Fallen Angels listet Qualitäts-Aktien mit mindestens 11 von 15 Punkten im TraderFox Qualitäts-Check auf, die mindestens 40 % von ihrem 52-Wochenhoch verloren haben.

Künstliche Intelligenz

Profiteure der Künstlichen Intelligenz Revolution, ausgewählt durch die Redaktion des aktien Magazins

Sichere Aktien

geringe monatliche Drawdowns im Vergleich zum Gesamtmarkt; kaum starke Ausreißer um ihre 5-Jahres-Regressionsgerade herum, eine niedrige Volatilität und eine Mindestrendite von 7 % pro Jahr

27 PDF-Research-Reports zum Download auf paper.traderfox.com