Mobileye Global (MBLY) ist als ein weltweit führenden Anbieter von fortschrittlichen Fahrassistenzsystemen (ADAS) eine Turnaround-Chance für 2025. Mit 190 Mio. an 50 verschiedene OEMs ausgelieferten EyeQ-Chips ist die Reichweite groß. Die 10 wichtigsten Kunden sind für 80 % des Volumens und für 50 % der globalen Fahrzeugproduktion verantwortlich. Laut CEO Amnon Shashua wird Mobileye 2025 von den Lagerabbaumaßnahmen in diesem Jahr profitieren. Projekte mit den Top-Kunden wurden bis in die frühen 2030er-Jahre verlängert und außerhalb Chinas soll es keine neuen oder bestehenden Wettbewerber im Kampf um diese wichtigen Kunden geben. Die Abhängigkeit von chinesischen OEMs nimmt ab und in Nordamerika bietet die Deregulierung beim autonomen Fahren unter Trump neue Chancen.

Am 9. Dezember gab es beim Kapitalmarkttag neue Hinweise auf Nominierungen eines japanischen und europäischen OEMs innerhalb der nächsten zwei Quartale. Langfristig dürften die durchschnittlichen Verkaufspreise mit dem Übergang zu teuren Mobileye Drive-Systemen für Robotaxis stark zulegen. Lyft ist seit November ein neuer Partner, um die Fahrzeuge mit Mobileye-Technologien mit dem Mobilitätsnetzwerk zu verbinden und 2025 etwa May Mobility den Betrieb seiner autonomen Fahrzeugflotte in Atlanta zu ermöglichen. Ab 2026 startet auch das Verne-Robotaxi in Zagreb mit Vereinbarungen für 11 weitere Städte.

Das 3. Quartal überraschte Ende Oktober mit einem sequenziellen Wachstum von 11 %. Obwohl die Auslieferungen an die wichtigsten 10 Kunden weltweit um 4 % zurückgingen, war dies deutlich besser als der globale Produktionsrückgang der OEMs von etwa 9 %. Verbessern dürften sich auch die Betriebskosten, nachdem die interne LiDAR-Entwicklung eingestellt wurde und künftig auf Systeme von Innoviz Technologies (INVZ) gesetzt wird. Der Umsatz soll von 1,64 Mrd. USD in diesem Jahr bis 2027 auf 2,98 Mrd. USD stark zulegen. Die Aktie zeigt relative Stärke und generiert erste Kaufsignale.