Berkshire Hathaway (BRK/B, BRK/A) beteiligte sich im 3. Quartal an Domino’s Pizza (DPZ) und kaufte 1,277 Mio. Aktien, die am 30. September 2024 etwa 550 Mio. USD wert waren, wie aus einer vierteljährlichen Einreichung der jüngsten 13F-Meldung bei der Securities and Exchange Commission (SEC) hervorgeht, die am Donnerstag, den 14. November 2024, nach Handelsschluss veröffentlicht wurde.

Was sind 13F-Anmeldungen?

13F-Anmeldungen sind vierteljährlich bei der SEC eingereichte Berichte von Managern, die Investitionen von mindestens 100 Mio. USD kontrollieren. Diese Manager müssen ihre Liste der qualifizierten 13F-Wertpapiere spätestens 45 Tage nach dem Quartalsende einreichen. Häufig verfolgen die Analysten und Investoren die großen Bewegungen in den Portfolios der bekannten Value-Investoren wie Warren Buffett, da diese Mrd. an Geldern für Investitionszwecke zur Verfügung haben.

Beteiligung an der Pizzakette Domino’s Pizza

Im aktuellen Zeitraum hat Berkshire Hathaway mit Domino’s Pizza die einzige nennenswerte neue Beteiligung im 3. Quartal 2024 vollzogen, wie aus den 13F-Meldungen hervorgehen. Die Aktien von Domino’s reagierten prompt auf die Veröffentlichung der Bewegung im Portfolio des Orakels von Omaha. Im nachbörslichen Handel stiegen die Aktien der Pizzakette um 7,8 % auf 469,99 USD, nachdem sie im regulären Handel um 0,8 % auf 435,97 USD gefallen war.

Berkshire hat im 3. Quartal 2024 auch eine Beteiligung an Pool Corporation (POOL) erworben und am 30. September 404.000 Aktien im Wert von 152 Mio. USD gekauft. Pool ist ein Distributor von Zubehör, Ausrüstung und Maschinen für Schwimmbäder und Whirlpools. Im nachbörslichen Handel sind die Pool-Aktien um 6 % auf 379,25 Dollar gestiegen.

Der Mischkonzern baute seine Position beim Triebwerkslieferanten Heico Corporation (HEI) um bescheidene 5.445 Stücke aus.

Die Anteile an Domino’s Pizza und Pool Corporation könnten entweder von Ted Weschler oder Todd Combs übernommen worden sein. Die zwei Investmentmanagern arbeiten mit CEO Warren Buffett zusammen, um Berkshires 300 Mrd. USD schweres Aktienportfolio zu verwalten. Warren Buffet überlässt kleine Positionen unter einer Mrd. USD oft seinen Managern, da sich Buffett lieber auf Anteile von mehr als einer Mrd. USD konzentriert, die bei dem Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über einer Bio. USD etwas bewegen können.

Berkshire positioniert sich auf der Verkäuferseite

Wie schon in den ersten beiden Quartalen 2024 zeichnete sich Berkshire Hathaway auch im 3. Quartal eher durch Verkäufe als Käufe bei Aktien aus. Laut seinem kürzlich veröffentlichten 10-Q-Bericht war Berkshire im 3. Quartal ein Nettokäufer von nur 1,5 Mrd. USD an Aktien, während es rund 36 Mrd. USD verkaufte. Dies zeigt die aktuelle skeptische und zurückhaltende Stimmung von Buffett gegenüber den Investmentchancen an den Märkten. Im Moment scheint es wenige passende Kandidaten zu geben, die seinen Wertvorstellungen des Value Investing entsprechen.

Ulta Beauty und Floor & Decor Holdings abgestoßen

Berkshire verkaufte fast seinen gesamten Anteil an Ulta Beauty (ULTA), den es im 2. Quartal angehäuft hatte. Am 30. September hielt das Unternehmen nur noch 24.000 Aktien des Kosmetikhändlers, nachdem es in diesem Zeitraum 666.000 Aktien verkauft hatte. Die Ulta-Aktien fielen im nachbörslichen Handel um 4 % auf 367 USD.

Das schnelle Kaufen und Verkaufen von Aktien durch Berkshire ist in den letzten Jahren üblicher geworden. Einige Investoren kaufen Aktien, wenn eine neue Berkshire-Beteiligung bekannt wird, wie es Mitte August bei Ulta Beauty der Fall war. Das ist vielleicht kein guter Schachzug, wenn Berkshire seine Meinung ändert und die Position umdreht.

Berkshire verkaufte über eine Mio. Aktien von Charter Communications (CHTR) und verfügt nun über einen Restbestand von 2,8 Mio. Aktien an dem führenden Breitbandunternehmen und Kabelbetreiber. Berkshire trennte sich in diesem Zeitraum von seiner gesamten Beteiligung von 4 Mio. Aktien von Floor & Decor Holdings (FND), einem Einzelhändel, der sich auf Hartbodenbeläge und zugehörige Accessoires spezialisiert hat. Berkshire verkaufte 20,7 Mio. Aktien von Nu Holdings, dem brasilianischen Finanzunternehmen, und verfügt nun über 86,4 Mio. Aktien. Ebenso reduzierte Berkshire seine Beteiligung an Capital One Financial (COF) im 3. Quartal um 719.000 Aktien und verfügt nun über 9,1 Mio. Aktien an dem Kreditunternehmen.

Wie Berkshire bereits zuvor bekannt gab, reduzierte das Unternehmen seinen Anteil an Apple (AAPL) im 3. Quartal um 25 % auf 300 Mio. Aktien und verkaufte 235 Mio. Aktien der Bank of America (BAC), so dass es am 30. September noch über etwa 798 Mio. Aktien verfügte.

Cashbestand auf neuem astronomischen Rekordwert

Dank der zahlreichen Verkäufe und Gewinnmitnahmen bei Apple wächst die Cash-Reserve dadurch auf einen neuen Rekordwert von unfassbaren 325 Mrd. USD. Man darf gespannt sein, wann Buffett seinen nächsten größeren Coup bekannt gibt, der eine Investition von mehreren Mrd. USD betragen könnte.