Liebe Leser,


Nicolas Darvas hat wohl jedem Börsenbegeisterten ein wahres Geschenk gemacht. Seine selbst entwickelte Trendfolge-Strategie ermöglichte es  dem hauptberuflichen Tänzer, trotz seiner vielen Reisen, eine beachtliche Summe an Geld in kurzer Zeit zu verdienen. Vor allem in Bullenmärkten lassen sich mit der Darvas-Strategie vielversprechende Tradingmöglichkeiten identifizieren. Wir möchten Ihnen in diesem Artikel  zwei spannende Aktien nach der Darvas-Strategie genauer vorstellen.

Dana Incorporated: Autozulieferer mit KGV 10,9

Der amerikanische Autozulieferer Dana Incorporated wurde im Jahr 1904 in Ohio gegründet. Der inzwischen 23.000 Mann starke Konzern hat sich auf die Entwicklung und Produktion von Vorder- und Hinterachsen, Antriebswellen, Kontrollsystemen sowie Differentialen und Kühlsystemen für Leichtfahrzeuge, Nutzfahrzeuge und Baustellenfahrzeuge spezialisiert. Dana vertreibt auch zunehmend seine Produktpalette im Industrie-Bereich. Hier konnte der Umsatzanteil im laufenden Geschäftsjahr auf bereits 18% weiter ausgebaut werden. Die Marktkapitalisierung beträgt 3 Mrd. USD.

CEO James Kamsickas konnte mit den letzten Quartalszahlen überzeugen. Durch erfolgreiche Kostenoptimierungen manövriert er Dana erfolgreich durch den sehr zyklischen Markt der Automobilzulieferer. Die Zahlen liefern den Beweis. Bereits zweimal in diesem Jahr konnte man die  Analystenschätzungen übertreffen. So lag man im zweiten Quartal 2016 mit einem EPS von 0,53 USD je Aktie ganze 15% über den Erwartungen, im dritten Quartal waren es mit einem erzielten Gewinn von 0,49 USD je Aktie respektable 14% über dem Konsens.

Auch die eigene Zielsetzung erhöhte der Konzern nachträglich. So gehe man nun für das Geschäftsjahr 2016 mit Umsatzerlösen von 5,8 bis 6 Mrd. USD aus. Bei der EBITDA-Marge strebt man eine leichte Verbesserung von 10,7% im Vorjahr auf nun 11,1% an. Unter Annahme eines soliden Schlussquartals 2016, dürften laut Analystenmeinung für das Gesamtjahr ein EPS von 1,75 erzielt werden.

Doch das reicht dem CEO wohl nicht. Trotz der enormen Verschuldung des Unternehmens kaufte Dana allein in den ersten neun Monaten des Jahres 2016 insgesamt 4% aller ausstehenden Aktien zurück. Auch deswegen geht der Konsens für das Geschäftsjahr 2017 von einem EPS von 1,83 USD je Aktie aus. Das somit erwartete 2017er KGV liegt bei moderaten 10,9.

Aus charttechnischer Sicht bildete Dana seit Dezember 2016 zwei mustergültige Darvas-Boxen aus. Dabei ist die abfallende Volatilität sowie die kleiner werdende Handels-Range hervorzuheben. Sollte Dana einen erfolgreichen Breakout über die 20 USD-Marke verzeichnen können, ergibt sich ein Darvas-Kaufsignal. Neue Impulse sollte der am 09.02.2017 erscheinende Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2016 bringen. Die unten sichtbaren Darvas-Boxen wurden übrigens mit dem Traderfox Guru-Desk Nicolas Darvas automatisch generiert.



Microsemi: Robuste Halbleiter und starkes Wachstum im neuen Data Center Segment!


Ein weiterer äußerst interessanter Kandidat ist der Hersteller von Halbleitern Mircosemi Corporation. Die Halbleiter sowie Systemlösungen des Konzerns kommen dabei vor allem in den Bereichen Kommunikation, Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung (militärische Anwendungen) und in Rechenzentren zum Einsatz. Im Vergleich zum sehr schwankungsanfälligen Smartphone-Geschäft bewegt sich Microsemi somit in einem deutlich robusteren Markt. Die Nachfrage-Seite ist hier zwar deutlich starrer, jedoch schlägt sich das in höheren Margen wieder. Aufträge werden meistens über langjährige Lieferverträge abgeschlossen. Das macht das operative Geschäft planbarer und kann somit langfristig ausgelegt werden. Ähnlich dürfte dies auch Konkurrent Skyworks Solutions Inc. sehen. Am 03.11.2017 machten glaubhafte Gerüchte über einen Übernahmewunsch für Microsemi die Runde. Der Kurs der Kalifornier startete daraufhin am Tag der Gerüchte mit einem UP-GAP von 13%. Diese Kurssteigerung ist jedoch auch fundamental berechtigt!

CEO James Peterson führt  den Chiphersteller seit dem Jahr 2000 an. Er hat einen wahren Chip-Giganten erschaffen. Im Bereich der Luft- und Raumfahrt liefert Microsemi für fast alle modernen Passagierflugzeuge wie der Boeing 787 Dreamliner oder dem Airbus A350 sowie A380 die Halbleiter. Zudem kommen die Chips bei allen Top-Herstellern von kommerziellen sowie militärischen Satelliten zum Einsatz. Die Halbleiter von Microsemi zeichnen sich vor allem durch die robuste sowie hochzuverlässige Art aus. Ein Alleinstellungsmerkmal! Kaum verwunderlich, dass Microsemi in dem genannten Segment Marktführer ist.

Das schlägt sich auch in den Zahlen nieder. Allein im vergangenen Geschäftsjahr 2016 konnten die Kalifornier ihren Umsatz um 34% auf insgesamt 1,65 Mrd. USD steigern. Dieses Wachstum wurde vor allem von dem relativen neuen Segment der Rechenzentren getragen. Hier ermöglichen Microsemis Produkte eine schnelle Kommunikation zwischen den Servern, Switches und Speichervorrichtungen, die diese Systeme umfassen. Dadurch können große Datenmengen gespeichert, verwaltet und sicher bewegt werden. Der Fokus des Unternehmens liegt dabei auf der Entwicklung von Controllern und Switches für leistungsstarke Speichersysteme in Cloud- und Enterprise-Rechenzentrumsanwendungen. Im diesem Segment konnte der Konzern den Umsatz innerhalb eines Jahres von 11 Mio. USD auf über 277 Mio. USD steigern!

Dies macht sich auch bei der Profitabilität bemerkbar. Im Geschäftsjahr konnte man die EBIT-Marge erneut auf nun 27,9% steigern. Schlussendlich erreichte Dana mit einem EBIT von 462 Mio. USD eine Steigerung zum Vorjahr von satten 47%. Beim EPS blieben 3,05 USD je Aktie übrig. Für das Folgejahr liegt der Konsens bei einem EPS von 3,69 USD. Das erwartete 2017er KGV liegt bei moderaten 15.

Auch aus charttechnischer Sicht macht der Chip-Hersteller einen guten Eindruck. Nach dem starken Impuls der Übernahmefantasien Ende letzten Jahres konsolidiert Microsemi seit zwei Monaten knapp unter dem Allzeithoch. Dabei hat der Konzern bereits seine dritte Darvas-Box ausgebildet. Sollte die 57 USD-Marke nachhaltig genommen werden, dürfte dies der Aktie neuen Auftrieb geben und zu weiter steigenden Kursen führen.



Hinweis: Die TraderFox Börsensoftware liefert Echtzeit-Signale und Echtzeit-Scans zur Darvas-Strategie.