aktien Suche

Der Aktienscreener: Diese starke Bankaktie ist für Trader und Investoren gleichermaßen interessant!

Aufklärung über Eigenpositionen: Diese Aktien aus dem Artikel halten TraderFox-Redakteure aktuell

Tipp: 200 Houlihan Lokey Inc. Aktien für nur 2,00 USD handeln über die CapTrader: TraderFox-Edition

Hallo Investoren, Hallo Trader

Bevor wir uns heute eine kleine Bank aus den USA näher ansehen, könnt ihr euch sogleich entscheiden, ob ihr den Artikel lieber lesen oder ob ihr ihn euch lieber auf You-Tube ansehen wollt.

"Das ganze Geheimnis des Börsenerfolgs besteht darin, so wenig wie möglich zu verlieren, wenn man falsch liegt." Das ist ein Zitat von William O´Neil und beschreibt einen wesentlichen Gedanken, den es beim Handel von Wachstumswerten immer zu beachten gilt, nämlich Ausstiegspunkte parat zu haben, wenn sich eine Aktie nicht in die richtige Richtung bewegt. Wenn Wachstumswerte zu fallen beginnen, sollten wir schnell unsere Verluste begrenzen, denn Verluste laufen zu lassen ist mit der schlimmste Fehler, den wir als Trader begehen können. 

William O`Neil interessiert sich nicht für Aktien die nach unten streben, sondern nur für solche, die nach oben wollen. So hat er die gemeinsamen Eigenschaften der Top-Kursgewinner-Aktien untersucht und ein Regelwerk entwickelt, um solche Aktien aufzuspüren. Dabei verwendet er einen siebenstufigen Auswahlprozess mit der Bezeichnung "CAN SLIM". Am Ende des Artikels findet ihr einen Link, der auf unser Magazin verweist. Dort beschreiben wir detailliert William O`Neil´s Vorgehensweise. 

Unsere Interpretation von William O´Neil´s Strategie haben wir als Template in unserem Tool "AKTIEN-RANKINGS" hinterlegt, um chancenreiche Aktien zu identifizieren.

Und so gehe ich dabei vor! 

Im ersten Schritt melde ich mich bei www.traderfox.de an. Dann klicke ich auf das Tool AKTIEN-RANKINGS, gehe auf den Reiter "Templates" und wähle "Wachstumswerte nach William O´Neil" aus. Nun muss ich nur noch das Template laden und schon werden mir die voreingestellten Kriterien angezeigt. Wenn ich jetzt auf "scannen" gehe, werden mir die entsprechenden Aktien angezeigt, wobei ich diese nach dem Abstand zum Jahreshoch ranke. Auf den vordersten Plätzen befindet sich die Investmentbank Houlihan Lokey. 

Houlihan Lokey ist, zumindest wenn wir uns die Bewertung ansehen, nicht unbedingt ein klassisches Wachstumsunternehmen. Nicht umsonst taucht es aktuell auch in anderen Screenern von TraderFox, wie dem High Quality Screener, auf und befindet sich auch dort auf den vordersten Plätzen, wobei es im Qualitäts-Check 15 von 15 möglichen Punkten bekommt.

Bei Houlihan Lokey (HLI) handelt es sich um eine weltweit tätige Investmentbank, die ihre Geschäfte vor allem in den USA, in Europa, in Asien und Australien betreibt. Den Schwerpunkt stellt die Beratung großer und mittelständischer Unternehmen, Privatunternehmen, Institutionen und Regierungen dar, wobei das große Geld in den letzten Jahren vor allem mit Fusionen und Übernahmen gemacht wurde. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Los Angeles. Es wurde 1972 gegründet, ist aber erst seit 2015 an der Börse gelistet. Houlihan Lokey ist dem Finanzsektor und der Branche "Capital Markets" zuzuordnen. Die Marktkapitalisierung beträgt aktuell 6,2 Mrd. USD. Damit zählt das Unternehmen zu den Mid-Caps.

 

Geschäftsmodell und Segmente

Um in ein Unternehmen zu investieren, ist es immer wichtig, das Geschäftsmodell des Unternehmens zu verstehen. Bei Houlihan Lokey ist dies im Grunde nicht schwer. Die Bank ist mit mehr als 1.400 Experten im Beratungsgeschäft im Einsatz. Dabei kann das Unternehmen mit einer guten Produktdiversifikation aufwarten, wobei drei Geschäftsbereiche bedient werden. Der Bereich Corporate Finance fällt mit 55 % am Größten ins Gewicht. Hierunter fällt die Kapitalmarktberatung, sowie die Beratung bei Fusionen und Übernahmen. Die Erfahrung im Bereich Übernahmen hat der Gesellschaft auch branchenweit Anerkennung eingebracht. Im Jahr 2020 wurde Houlihan Lokey von Refinitiv erneut zur Nr. 1 unter den M&A-Beratern für alle Transaktionen in den USA ernannt. Dabei hat keine Bank im letzten Jahr mehr Transaktionen begleitet. Rivalen wie Goldman Sachs und Morgan Stanley wurden überholt.

Während man im Bereich der Finanz- und Bewertungsberatung (13 % der Umsätze) in den vergangenen 40 Jahren eine der größten Finanzberatungen weltweit aufgebaut hat, verfügt man im Bereich der Finanzrestrukturierung (Umsatzanteil: 32 %) inzwischen, mit mehr als 250 Experten, über die größte spezialisierte Gruppe für Sanierungsfälle. So beriet die Bank mit Enron, General Motors und Lehman Brothers beispielsweise in drei der größten Bankrottfälle der USA. Aber auch in Deutschland hat die Gesellschaft bei Restrukturierungen kräftig mitgeholfen: Jack Wolfskin, Steinhoff und Wirecard dürften wohl die bekanntesten Fälle sein. Die Abhängigkeit von einzelnen Kunden ist minimal, da der größte Kunde kaum 2 % des Gesamtumsatzes ausmacht.

 

Wachstums-Check und Kennzahlen 

Restrukturierungen, Börsengänge und Neuemissionen boomen, und Wirtschaftsprüfer kommen mit ihrer Arbeit kaum hinterher. Kein Wunder, dass die Mitarbeiter bei Houlihan Lokey in den letzten drei Jahren um gut 50 % zunahmen. Und je mehr Berater in der Bank arbeiten, desto mehr Umsätze werden generiert. Entsprechend gut sieht das Zahlenwerk aus. Im Geschäftsjahr 2020/21 stieg der Umsatz um 32 % auf einen Rekordwert von 1,53 Mrd. USD. Das erste Quartal des neuen Geschäftsjahres war mit 373 Mio. USD ein Rekordquartal. Das EPS konnte sich mit 1,19 USD YoY glatt verdoppeln. Beim Ergebnis je Aktie im Gesamtjahr 2021/22 rechnen die Analysten im Schnitt mit 4,62 USD nach 4,42 USD im Vorjahreszeitraum. Für die beiden Folgejahre sollen dann 4,49 USD bzw. 4,88 USD herausspringen. Bleibt das Geschäftsumfeld so, wie es sich momentan darstellt, wäre es nicht verwunderlich, wenn die Prognosen geschlagen werden. 

 

Bilanziell ist die Gesellschaft prima aufgestellt. Es gibt keine Schulden. Stattdessen sitzt man auf einem Cashbestand von etwa 700 Mio. USD. Im Übrigen gibt es auch eine Dividende. Die jüngste Quartalsausschüttung betrug 0,43 USD je Aktie, was eine Erhöhung von 0,10 USD gegenüber dem bisherigen Satz darstellte. Und laut Analysten soll es mit den auf 12 Monate hochgerechneten Zahlungen für die beiden kommenden Geschäftsjahre von derzeit 1,72 USD auf 1,87 USD bzw. 2,12 USD je Anteilsschein nach oben gehen. Aktuell beträgt die Dividendenrendite 1,4 %.

Bewertungstechnisch ist die Aktie zwar, bezogen auf das KGV mit 20, fast doppelt so teuer wie bei den Konkurrenten wie Goldman Sachs oder Morgan Stanley, doch das Wachstum ist wesentlich höher und mit einer Marktkapitalisierung von 6,23 Mrd. USD besteht hier noch deutlich Luft nach oben, um das Geschäft weiter auszubauen. Zudem muss gesehen werden, dass das Unternehmen im Vergleich zur Konkurrenz eine vergleichsweise geringe Umsatz- und Ertragsvolatilität über die Konjunkturzyklen hinweg aufweist. Zu verdanken ist das wohl vor allem dem diversifizierten Geschäftsmodell und der Konzentration auf mittelständische Kunden im Corporate-Finance-Geschäft.

Wachstumsaussichten

Klar ist, dass der Börsenboom die Geschäfte der Gesellschaft stark nach vorne gebracht hat. Und dies dürfte wohl auch in nächster Zeit so bleiben. Zwar warnen Analysten insgesamt vor zu viel Euphorie am Markt, doch so lange die Zinsen niedrig bleiben, dürften die Neuemissionen und Übernahmen weiter an Fahrt aufnehmen.

Übrigens ist das Unternehmen auch selbst bei Übernahmen aktiv. Strategische Akquisitionen sind dabei eines der bedeutsamsten Mittel, um weiter zu wachsen. In den letzten fünf Jahren wurden 12 Unternehmen aufgekauft. Erst im Juli wurde die Beratungsfirma Baylor Klein übernommen, um so das Corporate Finance Geschäft in Europa weiter auszubauen. Baylor Klein hat sich auf M&A- und Corporate-Finance-Beratungsleistungen für multinationale und unabhängige Eigentümer von Schönheits- und Körperpflegeprodukten weltweit spezialisiert. Es handelt sich dabei um die sechste Akquisition, die Houlihan Lokey in den vergangenen sechs Jahren in Europa getätigt hat. Europa gilt als attraktiver Markt. Die Zahl der Banker in Europa ist inzwischen von 80 im Jahr 2014 auf mehr als 260 gestiegen, darunter 180 im Bereich Corporate Finance. 

Zu beachten ist, dass das Geschäftsmodell, trotz guter Diversifikation, zyklisch ist. Natürlich kann der Vorstand im Notfall recht einfach gegensteuern und das Personal reduzieren. Da es keine hohen Forschungskosten oder Lagerbestände gibt, sind die  Kosten variabel und steuerbar. Nichtsdestotrotz würde eine wirtschaftliche Abkühlung oder Zinserhöhungen aber auch Houlihan Lokey treffen.

Nun schaue ich mir noch die Kursentwicklung an: 

Seit dem IPO befindet sich die Aktie in einem stetigen Aufwärtstrend, der sich zuletzt sogar noch beschleunigen konnte. Ende 2015 lag der Kurs bei 18 USD. Seither konnte die Aktie ziemlich genau um 400 % zulegen. Über die letzten Jahre diente der EMA 30 immer wieder als kurzfristige Unterstützung, an dem die Aktie auch in den letzten Monaten stetig nach oben abprallte. Was mir aktuell gefällt ist die Tatsache, dass sich die Kursspanne immer mehr verengt und sich gleichzeitig dem EMA 30 annähert. Für kurzfristig eingestellte Trader bietet sich somit mit dem Ausbruch auf ein neues Hoch im Bereich von 92 USD ein sehr gutes Chance-Risiko-Verhältnis, wobei ich im Falle eines Trades das Risiko knapp unterhalb des EMA 30 begrenzen würde. Für Langfristanleger könnte es sich lohnen, eine erste kleine Tranche beim Ausbruch zu kaufen, die dann mit einem Gap-Up, oder bei einem Markteinbruch, aufgestockt wird.

Tipp: Wenn ihr keine Webinaraufzeichnungen und Videos mehr verpassen wollt, dann abonniert jetzt unseren Youtube-Kanal und drückt das Glockensymbol. Damit bekommt ihr eine Benachrichtigung, wenn von uns ein neues Video erscheint!

Ich wünsche euch eine schöne Restwoche.

Bis zum nächsten Mal

Andreas Haslinger

 

Verwendete Tools:

TraderFox Trading-Desk: https://www.traderfox.de

Aktien-Rankings: https://rankings.traderfox.com

Aktien-Terminal: https://aktie.traderfox.com

Eine ausführliche Anleitung zu William O´Neil´s Strategie findet ihr hier: 

https://aktien-mag.de/top-growth-stocks-nach-oneil/dieser-mann-hat-viele-trader-zu-millionaren-gemacht-wir-erklaren-die-canslim-strategie-von-william-oneil/p-848

Haftungsausschluss: Dieses Format dient ausschliesslich Informationszwecken. Die Informationen stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf irgend eines Wertpapieres dar. Der Kauf von Aktien ist mit hohen Risiken behaftet. Ihre Investitionsentscheidungen dürfen Sie nur nach eigener Recherche und nicht basierend auf unseren Informationsangeboten treffen. Wir übernehmen keine Verantwortung für jegliche Konsequenzen und Verluste, die durch Verwendung unserer Informationen entstehen.

Aufklärung über mögliche Interessenkonflikte:

Wenn TraderFox-Redakteure gehebelte Trades eingehen, wählen sie in der Regel ausschließlich Produkte von TraderFox-Partner-Emittenten. Diese sind derzeit: City, Goldman Sachs, HVB, DZ Bank, Morgan Stanley und UBS.

TraderFox-Redakteure klären im Artikel über Eigenpositionen auf. Wenn ein anderer Redakteur an der Erstellung des Artikels mitgewirkt oder davon gewusst hat, wird dieser namentlich gennant und es findet ebenfalls eine Aufklärung über Eigenpositionen statt.

Eigenpositionen der besprochenen Werte:

Verantwortlicher Redakteur:  Andreas Haslinger: Keine

Houlihan Lokey Inc. 167,350 $ +1,92 %
Bildherkunft: pixabay.com

Ebenfalls interessant

aktien Flatrate mit der Trader-Zeitung
3 Monate Laufzeit
147,- Euro
Alle Börsendienste von aktien
zu einem unschlagbar günstigen Preis
Webinar am 15.10.2024 um 18:00 Uhr

Ausbildung zum Technischen Analysten (Teaser Webinar)

(Webinar findet über
GoToWebinar statt)
Market Timing gilt als eine der schwierigsten Disziplinen im Trading und Investing. Mit dem richtigen Einsatz der Technischen Analyse ist das richtige Timing an der Börse möglich. Der Vorteil der technischen Analyse: Das gleiche Vorgehen funktioniert durch alle Assetklassen hinweg. Einstieg, Ausstieg oder Nichtstun - lernen Sie in diesen Online-Seminaren den gezielten, praktischen und erfolgreichen Einsatz der Technischen Analyse u. a. mit diesen Themen: Trendidentifikation und -reife, Formationsanalyse, Indikatoren, Risikomanagement, Signalgebung. Ganzheitliche Analyse ist wichtig, um richtige Trading-Entscheidungen treffen zu können.

Tenbagger-Depot

Unser Börsendienst für Vervielfacher-Aktien

Hier informieren

0 €
Gebührenfreier Handel mit
& Profi-Tools von

Diese Kooperation wirbelt die TraderFox-Welt durcheinander.
Wir verknüpfen unser Profi- Tools mit dem gebührenfreien Handel von finanzen.net Zero
Depot eröffnen (Unbedingt diesen Link verwenden, um in den Genuss der TraderFox-Vorteile zu kommen)

TraderFox Flash
Die Profi-Trading-App für
  • Echtzeit-Alerting und Charting
  • Einfacher Hebelhandel
  • Profi-Tools und 0 € Ordergebühren
  • Knock-Out-Simulator
  • Kurslisten und Anlagetrends
  • Login per Face-ID
Gratis Download

Über den Autor

Andreas Haslinger Wirtschaftspsychologe und leidenschaftlicher Trader...
Profil von Andreas Haslinger Weitere Artikel von Andreas Haslinger

10 Aktien mit den meisten Lesern

2388 Leser
1434 Leser
1389 Leser
1375 Leser
1274 Leser
1140 Leser
1085 Leser
436307 Leser
405911 Leser
405527 Leser
345279 Leser
277086 Leser
272346 Leser
204719 Leser
182041 Leser
180770 Leser

Meistgelesene Artikel

Qualitätscheck zu deiner Aktie

Wie viele Punkte bekommt deine Aktie?

aktie.traderfox.com

aktien Magazin App

Neue Artikel aus favorisierten Kategorien per Push-Notification erhalten.

App Store Google Play
  • Die Börsenshow "Christina will wissen"
  • Auf-den-Punkt-gebracht-Video-Storys von Simon Betschinger

traderfox.com

Die Echtzeit-Börsensoftware
PAPER: Unser digitaler Kiosk!

PDF-Research-Reports: Die besten Aktien der Welt

Download unter paper.traderfox.com

27 tägliche PDF-Reports

Top-100-Wachstumsaktien USA

Die Auswahl der Wachstumswerte erfolgt regelbasiert nach der CANSLIM-Strategie von William O’Neil.

NEO-DARVAS

Die NEO-DARVAS-STRATEGIE ist ein Trendfolge-Ansatz, der auf die stärksten Aktien der Wall Street setzt

Gap-Ups USA

Auf der Suche nach neuen Pivotal-News-Points

Peter Lynch Selection

Peter Lynch hat als Ziel sogenannte Tenbagger-Aktien zu finden, also Aktien, die sich verzehnfachen können.

High-Quality-Stocks USA

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

High-Quality-Stocks Europe

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

Dividenden-Aktien Europa

Blue Chip Dividenden-Aktien vesprechen attraktive Renditen bei einem Risiko, das unter dem Marktrisiko liegt.

High-Growth-Investing

In diesem Paper stellen wir Aktien vor, die nach dem Scoringsystem “High-Growth-Investing” mit mindestens 12 von 16 Punkten abschneiden.

The Acquirer's Multiple

Die Kennzahl "The Acquirer’s Multiple" ist von dem Gedanken getrieben Firmen zu finden, die günstig übernommen werden können.

Dividenden-Aristokraten Europa

In diesem aktien REPORT filtern wir aus den 500 größten europäischen Aktien die Titel heraus, die eine Dividendenkontinuität von mindestens 10 Jahren vorweisen können.

Dividenden-Aristokraten USA

Hier werden Unternehmen vorgestellt, die seit 25 Jahren keinen Dividendenausfall und keine Dividendensenkung verzeichnet haben, und in den letzten 10 Jahren ihre Umsätze um durchschnittlich 3 % pro Jahr gesteigert haben

Superperformance-Stocks USA

Es geht mit in diesem Screening darum, Aktien zu identifizieren, die ein "Leadership Profile" vorweisen und raketenartig durchstarten können. Dazu hat Mark Minervini die SEPA-Methode entwickelt.

Buffett's Alpha

Nach der gleichnamigen, wissenschaftlichen Publikation die die Gemeinsamkeiten der von Warren Buffett gekauften Aktien untersucht

Phil Town Rule #1

Die Strategie "Value-Investing nach Phil Town" zielt darauf ab, "wundervolle" Unternehmen zu finden - also Unternehmen, die Phil Town mindestens zehn Jahre halten würde - und das zu einem attraktiven Preis.

Dauerläufer-Aktien USA

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Dauerläufer-Aktien Europa

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Skyrocketing Stocks

Inspiriert von der Strategie von Daniel Zanger. Führende High-Beta-Stocks, die in der Hausse so richtig durchstarten.

Shortseller-Stocks

In dem Report "Shortseller-Stocks" sollen Aktien identifiziert werden, die für Short-Strategien geeignet sind. Wir verwenden dabei die Kriterien des Scoring-Systems Buffett's Alpha, quasi in umgekehrter Reihenfolge

Value-Aktien KGV

Value-Aktien sind Aktien mit nied­ri­gen KGVs, nied­ri­gen KUVs oder hohen Di­vi­den­den­ren­di­ten. Es gibt Un­si­cher­hei­ten darüber wie sich das Geschäft in den nächsten Jahren ent­wickeln wird, aber genau deshalb auch große Kurs­chancen.

100 besten Aktien weltweit

Der TraderFox Qualitäts-Check weißt jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Dabei werden Kenn­zah­len ver­wen­det, die sich in der Fi­nanz­wis­sen­schaft durch­ge­setzt haben, um Quality von Junk zu un­ter­schei­den.

100 besten Dividendenaktien weltweit

Der TraderFox Dividenden-Check weist jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Das Ziel: geeignete Aktien für ein Dividenden-Portfolio zu fin­den, mit dem ein passiver, stetiger und wachsender Zah­lungs­strom generiert werden kann.

Wachstums-Aktien

Der Wachs­tums-Check prüft die Attrak­ti­vi­tät von Wachs­tums-Aktien: Aktien die auf Sicht von 2 bis 3 Jah­ren sehr hohe Ge­win­ne ab­wer­fen kön­nen, bei de­nen An­le­ger aber mit größe­ren Kurs­schwan­kun­gen und Fehl­schlä­gen rech­nen müs­sen.

Umsatzraketen

Dieses Template ist unser Basis-Screening für unser Magazin Wachstumaktien

The Big Call

Dieses Screening-Template identifiziert Aktien, die gut für langfristige Call-Spekulationen geeignet sind

Fallen Angels

Der Research-Report Fallen Angels listet Qualitäts-Aktien mit mindestens 11 von 15 Punkten im TraderFox Qualitäts-Check auf, die mindestens 40 % von ihrem 52-Wochenhoch verloren haben.

Künstliche Intelligenz

Profiteure der Künstlichen Intelligenz Revolution, ausgewählt durch die Redaktion des aktien Magazins

Sichere Aktien

geringe monatliche Drawdowns im Vergleich zum Gesamtmarkt; kaum starke Ausreißer um ihre 5-Jahres-Regressionsgerade herum, eine niedrige Volatilität und eine Mindestrendite von 7 % pro Jahr

27 PDF-Research-Reports zum Download auf paper.traderfox.com