Liebe Leser,

über den vollkommen intakten US-Konsumtrend haben wir in den vergangenen Monaten schon wirklich oft thematisiert. Die Amerikaner, haben im Großen und Ganzen die neue Realität mit höheren Preisen, Hypothekenzinsen, Lebenskosten etc. akzeptiert und sind weiterhin dazu bereit, das Geld auch im größeren Maßstab auszugeben. Viel wichtiger ist jedoch das Erkenntnis, dass dies ein längerfristiger Trend sein dürfte, wobei die Konsumausgaben auch im laufenden Jahr 2024 weiter steigen werden. Und das ist eine sehr gute Nachricht für Sportwetten-Markt.

Der Sportwetten-Markt könnte ein Niveau von 30 Mrd. USD erreichen

Laut der American Gaming Association erreichten die Bruttoeinnahmen der legalen Sportwetten-Anbieter im Jahr 2022 ein Niveau von 7,5 Mrd. USD – ein Plus von 75 % gegenüber 2021, wobei Löwenanteil auf New York entfiel. Mehrere Analysten glauben jedoch, dass eine weitergehende Legalisierung in den Staaten, wie Kalifornien und Texas, wo Sportwetten immer noch illegal sind und Innovationen wie Wetten via Online-Apps den Wert des Gesamtmarkts auf rund 30 Mrd. USD oder sogar mehr steigern könnten. Diese Ausgangslage bietet zahlreichen Sportwettenanbietern eine sehr gute Wachstumsgrundlage.

Goldman favorisiert DraftKings (DKNG)

Dieser Meinung sind offenbar auch die Analysten von Goldman, die nun endlich die Coverage der oft thematisierten Aktie des US-amerikanischen Sportwetten-Konzerns DraftKings (DKNG) mit einem Buy-Rating und einem Kursziel von 60 USD initiieren. Das verbliebene Restkurspotenzial liegt somit (17.04.24) bei netten 32 %. Goldman hat gleich mehrere positive Aspekte thematisiert und darauf verwiesen, dass sie "erwarten, dass DraftKings den Umsatz um 20 % oder sogar mehr steigern wird, da das Unternehmen weiterhin von einem gesunden Wachstum in bestehenden Bundesstaaten sowie von zukünftigen staatlichen Legalisierungen bei Online-Sportwetten und iGaming profitiert". Und dies ist genau die Story, die wir bei dieser Aktie schon in früheren Trendausgaben schon oft angesprochen haben.

Die Amerikaner geben pro Jahr fast 120 Mrd. USD für Sportwetten aus

Laut der American Gaming Association haben die Amerikaner im vergangenen Jahr 2023 einen Rekordwert von 119,84 Mrd. USD auf Sport gesetzt, was einem Anstieg von 27,5 % gegenüber 2022 entspricht. Diese Wetten führten im Jahr 2023 zu einem Umsatz von 10,92 Mrd. USD, was einem Anstieg von 44,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Verhältnis zwischen allen platzierten Wetten und dem Umsatzwachstum lag nach Angaben des Handelsverbands der Glücksspielindustrie bei 9,1 % und damit über den 8,1 % aus dem Jahr 2022, was auf eine Margensteigerung hindeutet. Grund dafür war die im Jahr 2023 angelaufene Tendenz zu den sog. Parlay-Wetten (Kombiwetten), über die wir im Vergangenen Jahr sehr ausführlich berichteten.

Parlay- und Prop-Wetten sind der Gewinntreiber

Die sog. Parlay-Wetten sind Kombiwetten, bei denen auf mehrere Ereignisse gleichzeitig gewettet wird. Statt also nur auf den Sieger eines Spiels zu wetten, können Spieler Vorhersagen für alle Spiele kombinieren oder individuelle Wetten erstellen. Und da dies eine deutlich riskantere Wetten-Art ist, verlieren die Amerikaner auf der Jagd nach dem Traum vom schnellen Geld immer größere Geldsummen, was eine Gewinnsteigernde Wirkung auf das Geschäft der Sportwettenanbieter entfaltet. Grund dafür ist eine höhere Marge, denn Kombiwetten ermöglichen es dem Konzern, mit jeder Wette viel mehr zu verdienen, sodass die Marge Schritt für Schritt nach oben gefahren wird. Die Analysten gehen davon aus, dass die Marge, die man bei den sog. Kombiwetten erwirtschaftet, bei rund 20 % liegen könnte und das ist im Vergleich zu der etwa 5%igen Marge bei den Standardwetten auf ein einzelnes Ereignis Gewinntechnisch ein riesiger Schritt nach vorne ist. Ein weiterer Gewinnbringer sind die sog.

Prop-Wetten, die an die Leistung eines bestimmten Spielers in einem bestimmten Spiel gebunden sind. Und dies ist eine noch riskantere Wetten-Art aus einer dunkelgrauen Zone, die aufgrund der menschlichen Gier sehr viele illegale Komponenten enthalten könnte. Doch genau dieser Umstand beschert Unternehmen wie DraftKings, Flutter Entertainment - zu dem FanDuel gehört - Churchill Downs und Entain ein sehr schönes Wachstum, womit wir auch schon zu unseren Top-Stocks -to-Watch-Liste gelangen.



https://viz.traderfox.com/peer-group-tabelle/US26142V1052/DI/draftkings-inc/aktien-8590919-67728-1562915-22561112

Flutter Entertainment (FLUT) – die Nummer 1 nach Marktkapitalisierung

Flutter Entertainment Plc, zu dem seit 2018 FanDuel gehört, ist im sowohl im Geschäft mit Online-Wetten als auch mit den Online-Spielen tätig. Das Segment Großbritannien und Irland umfasst die Aktivitäten von Sky Betting and Gaming, Paddy Power, Betfair und Tombola. Das Segment Australien konzentriert sich auf Sportwetten, die australischen Kunden online angeboten werden. Das internationale Segment bezieht sich auf Poker, Casino, Rommé, Lotterie und Sportwetten. Das US-Segment umfasst Sportwetten, Daily Fantasy Sports und Gaming-Dienstleistungen. Und das alles sorgt für eine sehr nette Diversifikation.

Flutter Entertainment plant, die Primärnotierung von London nach New York zu verlegen

Das in Dublin ansässige Unternehmen Flutter bat seine Aktionäre am 1. Mai über eine Verlagerung seiner Primärnotierung in die USA abzustimmen. Das Ziel ist es, vom schnell wachsenden US-Markt zu profitieren, indem neue Kleinanleger angezogen werden. FanDuel – Teil eines Portfolios, zu dem Paddy Power, PokerStars, Sky Betting & Gaming sowie Sportsbet und Betfair gehören – gilt dabei als die führende Online-Sportwettenmarke in den USA, was für Wiedererkennung bei den Anlegern sorgen dürfte. Der Konzern-CEO Peter Jackson argumentierte zuletzt gegenüber der Financial Times mit dem Aktionärsvotum: "Wir haben FanDuel und wir wollen sicherstellen, dass unsere Kunden in der Lage sind, Aktien des Unternehmens zu kaufen, das ihren Lieblingsunterhaltungsanbieter besitzt".

Flutters Geschäft wird immer profitabler

Operativ betrachtet, hat Flutter zuletzt ebenfalls überzeugen können. "Wie erwartet, hat unsere Position als Nummer eins in den USA das Gewinnprofil der Gruppe im Jahr 2023 verändert, da FanDuel zum ersten Mal ein positives bereinigtes EBITDA für das Gesamtjahr erzielt hat", sagte Peter Jackson, CEO von Flutter, am 28. März nach der Veröffentlichung eines Ergebnisberichts. Dabei befindet sich das Unternehmen, genauso wie seine Konkurrenten wie Entain, DraftKings etc. weiterhin auf einem aggressiven Expansionskurs in den USA, als der Obersten US-Gerichtshofs im Jahr 2018, das ein bundesweites Verbot von Sportwetten beendete. Seitdem erlauben 29 US-Bundesstaaten, darunter zuletzt North Carolina, Online-Glücksspiele. Und Grand View Research geht davon aus, dass die Branche zwischen 2024 und 2030 jährlich um rund 12 % wachsen wird.



DraftKings (DKNG) die Nummer 2 nach Marktkapitalisierung

Über die Aktie von DraftKings (DKNG), Top-Favoriten, haben wir bereits viel geschrieben und wollen uns daher nicht wiederholen. Hier bleibt es lediglich zu erwähnen, dass der Konzern weiter auf Expansionskurs bleibt. Aktuell erwägen DraftKings, aber auch MGM Resorts International (MGM) den Einstieg in den neuen regulierten brasilianischen Online-Glücksspielmarkt. Die Unternehmen gehören zu den mehr als 130 Firmen, die sich für eine brasilianische Lizenz vorregistriert haben, heißt es in dem Bloomberg-Bericht vom Anfang April unter Berufung auf das brasilianische Finanzministerium. "Wir freuen uns, dass Brasilien ein Online-Glücksspielgesetz verabschiedet hat, und als eines von über 100 Unternehmen (…) untersuchen wir weiterhin das Potenzial, in Zukunft nach Brasilien zu expandieren", zitiert Bloomberg Griffin Finan, Senior Vice President und Deputy General Counsel von DraftKings. Und damit ist die Strategie des Konzern, auch international schnellstmöglich zu expandieren, mehr als ersichtlich, denn der Trend rund um den Traum vom schnellen Geld ist überall auf der Welt vollkommen intakt.



Fazit

Und so gelangen wir zu Entschluss, dass der Glückspieltrend nicht nur weiterhin vollkommen intakt ist, sondern weite wächst und immer mehr an Stärke gewinnt. Dafür sorgen v.a. die globale Digitalisierung und u.a. die Künstliche Intelligenz und Maschinelles Lernen, die es der App-Software ermöglichen, blitzschnell Quoten für tausende mögliche Ergebnisse zu berechnen und so passende Wettangebote sofort anzuzeigen. Und noch bessere KI-Algorithmen werden den Prozess noch effizienter machen und die Anzahl verfügbarer Wetten stark erhöhen wird. Und da man heutzutage eine Wette ganz bequem via ein Smartphone von überall auf der Welt platzieren kann, erreicht man damit potenziell alle Menschen, die ans Internet angeschlossen sind, was für die notwendige Reichweite und das damit verbundene Wachstum sorgt.

Stocks für die Watchlist

Aus diesem Grund haben wir eine Liste von Aktien erstellt, die man im Rahmen des Sportwetten-Trend zumindest im Blick haben sollte, wobei sowohl DraftKing als auch Flutter Entertainment aktuell zu unseren Favoriten gehören.

Für Orientierung lohnt sich in dieser Hinsicht der Blick Richtung des Roundhill Sports Betting & iGaming (BETZ) ETFs, wo FLUT und DKNG mit einem Anteil von jeweils über 10 % die beiden größten Beteiligungen sind.

Sonst sind es die Aktien von: Churchill Downs (CHDN), Entain PLC und Super Group (SGHC), die man u.a. kennen sollte.

Viel Erfolg und bleiben Sie profitabel!

Verantwortlicher Redakteur Kulikov Leonid: keine Eigenpositionen.