Guten Morgen liebe Trendfolgetrader,

die Berichtsaison nimmt nun wieder Fahrt auf. Letzte Woche konnten sich die US-Indizes weiter stabilisieren. Nun wird es eine große Rolle spielen, wie die Unternehmen im letzten Vierteljahr abgeschnitten haben und ob die Erwartungen der Analysten übertroffen werden können. Den Beginn macht heute um 14:00 Uhr die Citigroup. Weitere große Vertreter aus der Finanzbranche wie JP Morgan oder Goldman Sachs folgen in dieser Woche. Die Blicke sind außerdem wieder verstärkt auch auf Europa gerichtet. Morgen findet im britischen Parlament die Abstimmung über den mit der EU ausgehandelten Brexit-Deal statt. Theresa May steht dabei nach wie vor stark unter Druck. Diese muss schneller als geplant einen Plan B vorlegen, falls es morgen zu einer Ablehnung des Vertrages kommt. Derzeit gilt eine Niederlage als wahrscheinlichstes Szenario. Ein ausbleibender Deal wäre jedenfalls der wohl schlechteste Ausgang. Am 29. März erfolgt nach jetzigem Stand der Austritt Großbritanniens aus der EU. Aber auch ein Exit vom Brexit wäre noch eine denkbare Option. Diese Woche wird uns jedenfalls weitere Erkenntnisse bringen.

Der S&P 500 ist in den letzten Handelstagen stark nach oben gelaufen. Nun befindet sich dieser in einem Umfeld von mehreren Widerstandslinien. Die 2.600 Punkte-Marke stellt eine bedeutende Hürde dar und konnte bis jetzt noch nicht wieder zurückerobert werden. An dieser Marke drehte der Index zunächst und ich nun in eine Seitwärtsbewegung übergegangen. Wichtig wäre es, dass diese Konsolidierungsformation über die nächsten Tage fortgesetzt werden kann. Die Quartalszahlen der Unternehmen und die politische Lage werden hier natürlich eine maßgebliche Rolle spielen, wann der nächste Breakout-Versuch stattfinden wird. Unserer Marktampel ist immer noch auf Rot gestellt. Der GD 200 befindet sich relativ konstant im Bereich von 2.740 Punkten. Der Abstand beträgt derzeit noch etwa 6,5 %. Erst wenn dieser wieder überschritten werden kann, schaltet unser Ampelsystem wieder auf Grün und erlaubt uns, erste Käufe im Musterdepot zu tätigen.

Gerade in der Berichtsaison legen wir unseren Fokus verstärkt auf Unternehmen, die mit besser als erwarteten Quartalszahlen überraschen können. Diese können oftmals Pivotal-News-Points ausbilden. In weiterer Folge können diese dann meist ihr Kursverhalten schlagartig verändern und sich vom Gesamtmarkt weitgehend abkoppeln. Wir werden in den nächsten Wochen vermehrt auf solche Titel achten. Heute werfen wir wieder einen Blick auf Kandidaten, welche bereits von der jüngsten Aufwärtsbewegung profitieren konnten und sich nun entweder wieder ihren Hochs nähern, oder bereits erste Breakout-Versuche starten konnten.


Eines dieser Werte ist Quinstreet.
Das US-Unternehmen hat sich auf die Entwicklung und den Vertrieb von Performance-Marketing-Produkten spezialisiert. Dieses weist derzeit eine Marktkapitalisierung von 827,17 Mio. USD auf. Mit verschiedenen Mediamanagement-Technologielösungen, die von Quinstreet angeboten werden, können die Kunden die Effizienz in den Bereichen Finanzdienstleistungen, IT-Services, Home Services und im Bildungsbereich steigen. Prinzipiell eignen sich die Anwendungen vor allem für informationsintensive Bereiche, in denen eine große Menge an Daten analysiert und ausgewertet werden können. So ist dies bspw. auch bei Online-Marketing-Services der Fall. Quinstreet verfügt mittlerweile über eine große Medienreichweite und kann so ein zielgerichtetes Marketing über ein umfangreiches Netzwerk an Websites und über andere Kanäle durchführen. Die Kunden können sich von den Spezialisten beraten lassen und diese Dienstleistungen individuell, mit verschiedenen Angeboten, an ihre Bedürfnisse anpassen.

Site Genie ist eines dieser Produkte. Diese ermöglicht eine schnelle Aktualisierung und Optimierung von Client-Programmen. Mit Site Rover kann die komplette Compliance schnell und einfach verwaltet und überwacht werden. Spannend ist aber vor allem IntelliMatch. Hier wird verstärkt auf die künstliche Intelligenz gesetzt, welche dabei helfen kann, im Bildungsbereich passende Vorschläge für Schüler und Studenten zu finden. Dabei können diese mithilfe von umfassenden Simulations- und Statistiktechniken, optimal an die Besucher angepasst werden. So finden die Interessenten, je nach Kenntnisstand und Fachrichtung, schnell und einfach passende Studienprogramme. Gerade dieser Bereich erfährt auch eine stärkere Nachfrage. Die Lerninhalte verlagern sich auch zunehmend in den Online-Bereich. Schüler nutzen immer öfter die Vorteile von digitalen Angeboten. Neben teils deutlichen Kostenvorteilen können diese mobil von überall aus auf ihre Bücher zugreifen und sich auch mit einer stetig wachsenden Community austauschen. Die QMP-Anwendung ermöglicht eine Auswertung von E-Mails. sozialen Netzwerken, u. v. m. Über APIs kann diese ohne großen Aufwand in bestehende Systeme integriert werden. Anschließend kann die KI dabei helfen, das Such- und Einkaufsverhalten von Kunden zu durchleuchten. So sehen diese bei weiteren Besuchen der Website immer öfter Produkte, für die sie sich zuvor interessiert haben. Auch eine Anpassung der Preisgestaltung wird so ermöglicht. So werden verschiedenen Kunden, je nach Nachfrage, auch verschiedene Preise angeboten. Dadurch können die Verkaufszahlen bzw. der Umsatz deutlich gesteigert werden.

Bereits die letzten Quartalszahlen konnten die Anleger überzeugen. Die Q1-2019 Zahlen wurden am 30.10. veröffentlicht. Dabei stieg der Umsatz um 29 % auf 112,87 Mio. USD (Konsens: 102,94 Mio. USD). Der Nettogewinn konnte um ganze 75 % auf 0,14 USD je Aktie steigen (Konsens: 0,13 USD). Es folgte auch eine Anhebung der Umsatzprognose für das laufende Geschäftsjahr. Dieser soll um weitere 15 – 20 % steigen können. Der Gewinn je Aktie soll um weitere 44 % auf 0,65 USD steigen. Die kommenden Quartalszahlen werden am 05.02. veröffentlicht. Hier wird sich zeigen, ob das Unternehmen weiterhin auf Kurs bleibt. Der Analystenkonsens ist jedenfalls sehr zuversichtlich für die kommenden Jahre. Für das Jahr 2019 wird ein Umsatz von 477,43 Mio. USD und ein EPS von 0,65 USD je Aktie erwartet. Im Jahr 2021 sollen es bereits 617,68 Mio. USD bzw. 1,15 USD je Aktie sein.

Die Aktie leitete letzte Woche bereits ihre Trendfortsetzung ein, indem ein Breakout auf ein neues Allzeithoch erfolgte. Dieser konnte vorerst verteidigt werden. Nun ist es wichtig, dass weitere Anschlusskäufe folgen. Die ausgebildete Konsolidierung dient als solide Basis für den nun stattfindenden Breakout. Da der Kurs noch im Bereich des Breakoutlevels notiert, kann diesem prozyklischen Signal meiner Meinung nach noch gefolgt werden.

#Quinstreet