OneSpaWorld Holdings (OSW) ist mit Marktanteilen von über 90 % der führende Anbieter von Dienstleistungen rund um Wellness, Beauty und Fitness auf Kreuzfahrtschiffen. Mit durchschnittlichen Beziehungen von über 20 Jahren mit führenden Redereien werden auf 189 Schiffen Massagen, Körper- und Hautpflegebehandlungen, Haar- und Nagelbehandlungen, Fitnessprogramme, Akupunktur, Kräutermedizin oder Schmerzbehandlung angeboten. Zwar stammen 81 % der Erlöse aus den Dienstleistungen, jedoch bietet auch TimeToSpa als Online-Shop Cross-Selling-Möglichkeiten durch Produktverkäufe. Präsent ist das Unternehmen außerdem in 58 Spas an Land.

Auch Carnival (CCL) ist seit 29 Jahren ein Partner, der am 21. Dezember über ein Rekordjahr mit der bisher besten Buchungslage berichtete. Dabei sind bereits zwei Drittel der Auslastung für 2024 zu "deutlich höheren Preisen" in den Büchern. OneSpaWorld konnte seine Buchungen im 3. Quartal gegenüber dem Pre-Covid-Niveau aus 2019 verdoppeln und einen Rekordumsatz verkünden. Generell ist das Passagieraufkommen mit durchschnittlich 6,7 % p. a. zw. 1995 und 2019 krisenbeständig.

Das Management hob die Umsatzwachstumsprognose für das Geschäftsjahr 2023 auf 45 % bis 46 % an. Kurzfristig enttäuschte ein im Rahmen der Erwartung liegender Ausblick für das aktuelle 4. Quartal, was laut den Stifel-Analysten nach dreimal in Folge übertroffenen Schätzungen und einem Kursziel von 17 USD "Buy" (zuvor 21 USD) "keinen Sinn macht". Mit einem KGV24e von 18 erscheint die Bewertung angemessen und beim Wachstums-Check gibt es 14 von 15 möglichen Punkten. Die Aktie markiert ein neues 52-Wochenhoch.