Die Nachfrage nach Traktoren, Erntemaschinen und anderen landwirtschaftlichen Geräten von Deere ist nach Jahren mit Rekordgewinnen aufgrund starker Verkäufe nun spürbar zurückgegangen. Infolgedessen hat das Unternehmen die Aktivitäten in den Montagewerken gedrosselt, mehr als 2.000 Produktionsmitarbeiter entlassen und Hunderte von Angestellten abgebaut.

Deere bereitet sich auf eine wirtschaftlich harte Landung in den USA vor

Deere hat auf frühere Abschwünge reagiert, indem es versucht hat, mit Verkaufsanreizen oder Geräteleasing Einnahmen aus einem schwächelnden Markt zu generieren. Doch dieses Mal senkt das Unternehmen die Kosten aggressiv und bereitet sich auf eine harte Landung in einer US-Landwirtschaft vor, die in den letzten Jahren durch hohe Preise für Agrarrohstoffe und staatliche Zahlungen an Landwirte gestützt wurde. "Wir handeln schneller", sagte CEO John May während der Telefonkonferenz mit Analysten am 15.08.2024. "Es geht darum, überflüssige Kosten zu eliminieren und das Geschäft umzustrukturieren. In der Vergangenheit hätten wir dafür zwei bis zweieinhalb Jahre gebraucht."

Der Gewinn von Deere ist jüngst um über 40 % eingebrochen

Deere meldete, dass sein Gewinn im letzten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 42 % auf 1,7 Mrd. USD gefallen sei. Der Gesamtabsatz bei Maschinen sank um 20 %. Die Ergebnisse waren dennoch besser als von Analysten erwartet und Deere behielt seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr bei, was dazu beitrug, dass die Aktien des Unternehmens im regulären Handel sogar in der Spitze um mehr als 7 % gestiegen sind.

Deere drückt die Kosten und setzt dabei auf Stellenabbau

Das Unternehmen hat seit vergangenem November etwa 15 % seiner Stundenlohnbelegschaft abgebaut. Deeres Entlassungen von Angestellten sind eine Abkehr von früheren Abschwüngen, als das Unternehmen in der Regel auf freiwillige Kündigungen angewiesen war, um die Mitarbeiterzahl zu reduzieren. Die weltweite Belegschaft von Deere wuchs von 2013 bis 2023 um 24 %, aber das Beschäftigungswachstum in den USA und Kanada blieb ungefähr unverändert. So waren zum 31.10.2023 in den USA und Kanada etwa 34.000 Mitarbeiter beschäftigt.

Das Unternehmen setzt vermehrt auf Produktion in Mexiko

Doch nicht nur die Entlassungen waren für einige Mitarbeiter verstörend. Das Unternehmen hat darüber hinaus angekündigt, die Produktion einiger Modelle kompakter Baumaschinen von Iowa nach Mexiko zu verlagern. Deere betonte jedoch, der Umzug habe nichts mit den sich abschwächenden Marktbedingungen zu tun. Das Unternehmen hat in den letzten viereinhalb Jahren 2,5 Mrd. USD für seine US-Werke ausgegeben und betrachtet die USA als seinen wichtigsten Produktionsstandort. Einige Mitarbeiter interpretierten die Entscheidung dennoch als Zeichen für das nachlassende Engagement des Unternehmens beim Bau von Maschinen in Amerika.

Laut US-Regierung sinken die landwirtschaftlichen Einkommen um rund 25 %

Der Produktionsrückgang erfolgt vor dem Hintergrund der Erwartung, dass sinkende Preise für Mais, Sojabohnen und andere landwirtschaftliche Rohstoffe die Nachfrage nach Deere-Geräten verringern werden. Die US-Regierung prognostiziert, dass die landwirtschaftlichen Einkommen in diesem Jahr um etwa 25 % sinken werden. Höhere Zinssätze verringern die Kaufkraft der Landwirte weiter.

Deere macht etwa zwei Drittel der jährlich in den USA und Kanada verkauften Hochleistungstraktoren aus. Die höhere Nachfrage nach Geräten in Folge der Pandemie führte zu einem starken Anstieg der Jahresgewinne von Deere von 2019 bis 2023, wobei Umsatz und Umsatz in diesem Zeitraum um 56 % wuchsen.

Der Verkauf gebrauchter und neuer Landwirtschaftsmaschinen wird sich fortan schwieriger gestalten

Deere versuchte während des letzten Markteinbruchs die Nachfrage anzukurbeln, indem es Landwirten kurzfristige Leasingverträge für neue Geräte anbot, was letztlich zu einem Überangebot an gebrauchten Geräten führte, da die Landwirte die Maschinen nach Ablauf der Leasingverträge an die Händler zurückgaben. Der Verkauf der gebrauchten Traktoren und Mähdrescher, die jetzt auf den Grundstücken der Händler parken, dürfte sich laut Händlern und Branchenanalysten schwieriger gestalten als in der Vergangenheit. Neuere Maschinen sind oft leistungsstärker und teurer als in der Vergangenheit. Deere und andere Gerätehersteller haben in den letzten Jahren die Preise für neue Maschinen wiederholt erhöht, um die höheren Produktionskosten aufgrund der Inflation und Engpässe in der Lieferkette zu decken. Landwirte, die während eines Abschwungs normalerweise gebrauchte Hochleistungstraktoren und Mähdrescher für 100.000 bis 200.000 USD kauften, werden die gebrauchten Modelle jetzt wahrscheinlich für 300.000 bis 450.000 USD finden, sagten Händler.

Deeres Strategie wird auf die Probe gestellt

Ein länger anhaltender Einbruch der Geräteverkäufe wird wahrscheinlich Deeres Strategie auf die Probe stellen, Softwareabonnements anzubieten, um die Leistung älterer Geräte zu verbessern. Deere hat Technologien für selbstfahrende Traktoren eingeführt, die Felder ohne Fahrer pflügen können, und Sprühgeräte, die beim Ausbringen von Herbiziden Unkraut von Feldfrüchten unterscheiden können. CEO May hat gesagt, er wolle, dass das Unternehmen bis zum Ende des Jahrzehnts 10 % seines Jahresumsatzes durch Softwaregebühren erwirtschaftet.

Eine Hoffnung auf steigende Verkäufe: eine Rekordmaisernte und eine Rekordsojabohnenernte im Mittleren Westen dieses Jahr. Händler sagten, eine große Ernte werde wahrscheinlich einige Landwirte davon überzeugen, in Geräte zu investieren, selbst wenn die Ernte die Rohstoffpreise niedrig hält.