Die Aktie von MicroStrategy Inc. (NASDAQ: MSTR) stieg um 10 %, nachdem das Softwareunternehmen und die Krypto-Investitionsfirma eine Bitcoin-Akquisition im Wert von 4,6 Mrd. USD bekannt gab. In einer Mitteilung an die US-Börsenaufsicht SEC am 18. November 2024 erklärte MicroStrategy, dass das Unternehmen etwa 51.780 Bitcoins für insgesamt rund 4,6 Mrd. USD erworben habe, zu einem durchschnittlichen Preis von etwa 88.627 USD pro Bitcoin (inklusive Gebühren und Kosten).

Davor hielten MicroStrategy und seine Tochtergesellschaften insgesamt etwa 331.200 Bitcoins, die zu einem Gesamtkaufpreis von etwa 16,5 Mrd. USD erworben wurden. Der durchschnittliche Kaufpreis lag bei etwa 49.874 USD pro Bitcoin (mit Gebühren und Kosten), wie das Unternehmen in der SEC-Meldung angab. Der CEO von MicroStrategy, Michael Saylor, bestätigte die jüngste Transaktion auf der Plattform X.

MicroStrategy: Größter institutioneller Bitcoin-Besitzer weltweit

Saylor hat MicroStrategy auf eine klare Strategie ausgerichtet: Das Unternehmen kauft gezielt Bitcoin, um von dessen Wertsteigerung zu profitieren und damit auch den Unternehmenswert zu erhöhen. Der jüngste Bitcoin-Hype, ausgelöst durch den Wahlsieg von Donald Trump, hat die Kryptowährung zeitweise auf über 93.000 USD katapultiert. Die Marktkapitalisierung von MicroStrategy beläuft sich inzwischen auf 78,0 Mrd. USD. Saylors Vision ist es, MicroStrategy zur ersten Bitcoin-Firma mit einer Marktkapitalisierung von 1 Bio. USD zu machen.

Bislang geht die Rechnung auf. Zur Transparenz veröffentlicht MicroStrategy eine Kennzahl, die die Wertentwicklung seines Bitcoin-Portfolios zeigt. Seit Jahresbeginn liegt die Rendite bei beeindruckenden 41,8 %. Doch das Modell birgt Risiken: Es ist stark davon abhängig, dass der Bitcoin-Kurs weiterhin steigt - ein Effekt, der auch durch die massiven Käufe von MicroStrategy selbst verstärkt wird. Sollte der Kurs jedoch einbrechen, drohen den Investoren erhebliche Verluste.

Das Unternehmen ist der größte institutionelle Bitcoin-Besitzer und hält mehr als 1,5 % der im Umlauf befindlichen Bitcoins.

Die MicroStrategy-Aktie hat seit Jahresbeginn 456 % an Wert gewonnen und wird oft als eine reine Hebelwette auf den Bitcoin angesehen. Im Vergleich dazu hat der Bitcoin seit Jahresbeginn "nur” um 117 % an Wert gewonnen. MSTR handelt derzeit mit einem KUV von 143,8. Alle 11 Analysten, die sich mit dem Wertpapier beschäftigten, raten zum Kauf der Aktie. Das maximale Analystenkursziel auf Basis der kommenden 12 Monate beträgt 490 USD für die MSTR-Aktie, was noch einem Aufwärtspotenzial von 27,3 % entspricht.