Die Oracle Corporation (NYSE: ORCL) erlebte einen deutlichen Rückschlag, da die Umsatzerlöse im 2. Quartal hinter den Erwartungen zurückblieben, was die Schwierigkeiten des Tech-Riesen in einem hart umkämpften Cloud-Computing-Markt unterstreicht. Der Umsatz des Unternehmens von 12,94 Mrd. USD verfehlte die durchschnittliche Schätzung der Analysten von 13,05 Mrd. USD, was den breiteren wirtschaftlichen Druck und den intensiven Wettbewerb widerspiegelt. Diese Nachricht führte zu einem starken Rückgang der Oracle-Aktien im erweiterten Handel um 9 %, was die Bedenken der Anleger hinsichtlich der Fähigkeit des Unternehmens unterstreicht, mit dem sich entwickelnden Cloud-Sektor Schritt zu halten. Der Gewinn pro Aktie lag bei 1,34 USD. Erwartet wurden 1,32 USD pro Aktie. Der Nettogewinn erhöhte sich hingegen deutlich um 44 % auf 2,5 Mrd. USD oder 89 Cent pro Aktie, verglichen mit 1,74 Mrd. USD oder 63 Cent pro Aktie im Vorjahr. Die Kosten legten weniger zu als der Erlös und auch der Steueraufwand ging zurück.

Das wirtschaftliche Umfeld lässt Kunden weniger Geld ausgeben

Die schwierige Wirtschaftslandschaft, die durch anhaltende Inflation und hohe Kreditkosten gekennzeichnet ist, hat viele Unternehmen veranlasst, ihre Ausgaben zu straffen. Dieser Trend hat vor allem Unternehmen wie Oracle betroffen, die stark auf Unternehmensausgaben angewiesen sind. Die Verlangsamung der Cloud-Ausgaben ist nicht auf Oracle isoliert. Auch Tech-Giganten wie Alphabet haben ähnliche Herausforderungen erlebt, wie durch das langsamste Wachstum in der Cloud-Division in den letzten Quartalen belegt worden ist. Dieses Umfeld gibt Anlass zur Sorge über die Gesamtnachfrage nach Cloud-Diensten. Der Umsatz von Oracle aus Cloud-Diensten und Lizenzsupport belief sich auf insgesamt 9,64 Mrd. USD. Dies entspricht zwar einem Plus von 12 %, liegt jedoch unter dem Konsens von 9,71 Mrd. USD. Der Umsatz aus Cloud- und On-Premise-Lizenzen sank um 18 % auf 1,18 Mrd. USD und lag damit ebenfalls unter den Erwartungen in Höhe von 1,21 Mrd. USD. Auch der Dienstleistungsumsatz blieb mit 1,37 Mrd. USD hinter dem Konsens zurück, der bei 1,40 Mrd. USD lag.

Die Umsätze aus dem Bereich Cloud-Infrastruktur stiegen deutlich

"Die Nachfrage nach unseren Cloud-Infrastruktur- und generativen KI-Diensten steigt astronomisch", sagt Safra Catz, CEO von Oracle. "Als Maß für diese Nachfrage stiegen die gesamten verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPO) von Oracle auf über 65 Mrd. USD und übertrafen damit den Jahresumsatz. Unsere Cloud-Geschäfte erwirtschaften mittlerweile einen Jahresumsatz von fast 20 Mrd. USD und die Nachfrage nach Cloud-Diensten wächst weiterhin in beispiellosem Ausmaß. Das Geschäft läuft gut und wird besser." Laut Oracle erreichten die Einnahmen aus der Cloud-Infrastruktur im Berichtszeitraum 1,6 Mrd. USD, was einem Anstieg von 52 % entspricht. Zu den Kunden gehörten Elon Musks Startup xAI für künstliche Intelligenz, Halliburton und Samsung. Oracle erweitert 66 bestehende Cloud-Rechenzentren und will 100 neue Cloud-Rechenzentren bauen, um der wachsenden Nachfrage gerecht zu werden, ergänzte Larry Ellison, Chairman und CTO von Oracle. In den nächsten Monaten sollen rund 20 neue Oracle-Cloud-Rechenzentren in Betrieb genommen werden, die mit Microsoft Azure kooperieren und verbunden sind.

Die Nachfrage nach Oracle Cloud Infrastructure wird weiter steigen

Das Unternehmen von Musk wollte deutlich mehr KI-Chips und Cloudlösungen, als Oracle liefern konnte, sagte Oracle-Mitbegründer Larry Ellison in einer Telefonkonferenz mit Analysten. Die Grafikprozessoren von Nvidia sind auf breiter Front Mangelware, und der Chiphersteller arbeitet daran, den Mangel zu beheben. "Wir haben im vergangenen Quartal nicht so viel Kapazität bereitgestellt, wie wir hätten nutzen können", sagte Safra Catz, CEO von Oracle, in der Telefonkonferenz. Im Laufe des Quartals kündigte Oracle eine Zusammenarbeit mit Microsoft an, um einen Teil seiner Infrastruktur in der Azure-Cloud unterzubringen. Das neue Angebot bietet Kunden Zugang zu Oracle-Datenbankdiensten, die auf Oracle-Hardware laufen und in Azure-Rechenzentren bereitgestellt werden. Das Unternehmen werde in den nächsten Monaten rund 20 mit Azure verbundene Rechenzentren in Betrieb nehmen, sagte Oracle-Mitbegründer Larry Ellison in der Erklärung. "Ich gehe davon aus, dass die OCI-Wachstumsrate für einige Jahre über 50 % liegen wird", sagte Ellison in der Telefonkonferenz. OCI ist die Oracle Cloud Infrastructure, die Antwort des Unternehmens auf Microsoft Azure und die marktführenden AWS.

In Bezug auf die Prognose rechnet Oracle für das 3. Geschäftsquartal mit einem bereinigten Nettogewinn von 1,35 bis 1,39 USD pro Aktie und ein Umsatzwachstum von 6 bis 8 %. Analysten hatten einen bereinigten Gewinn pro Aktie von 1,37 USD und einen Umsatz von 13,34 Mrd. USD prognostiziert, was einem Umsatzwachstum von 7,6 % entspricht. Der Vorstand beschloss zudem eine vierteljährliche Bardividende von 0,40 USD pro ausstehender Stammaktie.