Vikram Bagri, Analyst bei der Citigroup, hat die Bewertung für die Aktie von Plug Power Inc. mit einem "Kaufen"-Rating und einem Kursziel von 13 USD aufgenommen. Die Aktie legte daraufhin am Mittwoch (5. Juli) um 4 % zu.

Die Bank begründet dies damit, dass Plug Power dank seines frühen Marktvorteils gut positioniert sei, um von der wachsenden Nachfrage nach grünem Wasserstoff in schwer zu decarbonisierenden Sektoren zu profitieren. Laut Bagri hat sich das Unternehmen durch vertikale Integration eine starke Position in der Wasserstoffwirtschaft geschaffen. Plug Power verfügt über solide Kundenbeziehungen, ausreichend Liquidität, einen klaren Weg zur Rentabilität und diversifizierte Vermögenswerte. Der Analyst ist der Ansicht, dass das Unternehmen die Umstellung auf Wasserstoff ermöglicht und kurz- bis langfristig Chancen entlang der gesamten Wertschöpfungskette nutzen wird.

Plug wird in diesem Jahr eine positive Bruttomarge erzielen und strebt an, bis 2026 eine Bruttomarge von über 30% zu erreichen. Laut Vikram Bagri von Citi sollen das aggressive Wachstum und der hohe Betriebshebel zu einer starken Margenexpansion führen.

Citi hat "konservativ" einen Umsatz von 4,4 Mrd. USD im Jahr 2026 und etwa 10 Mrd. USD im Jahr 2030 prognostiziert. Der Analyst merkte an, dass ein jährlicher Absatz von Elektrolyseuren von 5 GW im Jahr 2030 einen Marktanteil von 12-15% für Plug (PLUG) in den USA und der Europäischen Union bedeuten würde, was er für realistisch hält. Plug Power geht selber sogar von einem Umsatz in Höhe von 20 Mrd. USD in 2030 aus.

Citigroups Branchenfavorit ist Plug Power

Citi hat auch die Berichterstattung über Brennstoffzellenspezialisit Ballard Power Systems mit einer neutralen Bewertung und einem Kursziel von 4,50 USD aufgenommen. Ballard konzentriert sich hauptsächlich auf die Einführung im Mobilitätssektor, wo die Nachfrage im Jahr 2026-27 einen Wendepunkt erreichen könnte. Bis dahin wird sich das Unternehmen darauf konzentrieren, Kosten zu senken und langsam Fortschritte in Richtung des EBITDA-Breakeven zu machen. Citis Favorit im Wasserstoffsektor ist daher Plug Power.