Der Zahlungsabwicklungsriese Visa gab am 23.07.2024 bekannt, dass sein bereinigter Gewinn im 3. Quartal auf Jahressicht um 9 % gestiegen ist, da das Unternehmen davon profitiert, dass Verbraucher und Unternehmen ihre Zahlungen von Bargeld auf Kredit- und Debitkarten umstellen. Das in San Francisco ansässige Unternehmen verdiente 4,87 Mrd. USD oder 2,40 USD pro Aktie, verglichen mit einem Gewinn von 4,16 Mrd. USD oder 2,00 USD pro Aktie im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der vierteljährliche Nettoumsatz von Visa lag laut LSEG-Daten mit 8,90 Mrd. USD unter den Schätzungen der Analysten von 8,92 Mrd. USD. Es war das erste Mal seit Anfang 2020, dass das Unternehmen die Schätzungen verfehlte.

Verbraucherausgaben bleiben stabil, Konsumenten mit niedrigem Einkommen werden jedoch belastet

Die US-Einzelhandelsumsätze fielen im Juni stärker aus als erwartet, was zeigt, dass die Verbraucherausgaben stabil blieben. Die Hoffnung auf eine sanfte wirtschaftliche Landung und niedrigere Zinssätze der US-Notenbank ermutigen die Amerikaner, mehr Geld für größere Anschaffungen auszugeben. Trotzdem haben die Bemühungen der US-Notenbank, die Inflation durch hohe Zinsen einzudämmen, die Budgets von Amerikanern mit niedrigem Einkommen belastet. Viele leben von Gehaltsscheck zu Gehaltsscheck und können dementsprechend wenig konsumieren.

"In den USA blieb das Wachstum im Segment der ausgabefreudigen Verbraucher im Vergleich zu den Vorquartalen stabil, während wir im Segment der Verbraucher mit geringeren Ausgaben eine leichte Abschwächung verzeichneten", sagte Chief Financial Officer Chris Suh gegenüber Analysten.

Der Zahlungsverkehr in den USA wuchs schneller als das US-Wirtschaftswachstum

Visa wickelte im Berichtsquartal 3,325 Bio. USD an Transaktionen über sein Netzwerk ab, 7,4 % mehr als im Vorjahreszeitraum. Ein Großteil des Wachstums im Zahlungsverkehr kam aus Europa und Lateinamerika, aber der Zahlungsverkehr in den USA wuchs um 5,1 % und damit schneller als das Wirtschaftswachstum in den USA. Das grenzüberschreitende Volumen ohne Transaktionen innerhalb Europas stieg um 14 % an, was auf eine robuste internationale Reisenachfrage hindeutet. Das Wachstum des Zahlungsvolumens im asiatisch-pazifischen Markt hat sich verlangsamt, was hauptsächlich auf die makroökonomische Situation auf dem chinesischen Festland zurückzuführen ist. Die Erholung der Reisenachfrage in der Region nach der Pandemie verlief langsamer als von Visa erwartet.

Visa verdient an jeder Transaktion, die über sein Netzwerk abgewickelt wird, eine Gebühr. Diese Gebühr variiert von Branche zu Branche und je nachdem, ob es sich um eine Kredit- oder eine Debitkarte handelt, aber im Allgemeinen liegt sie zwischen 1 % und 4 %. Seit der Pandemie kaufen weltweit mehr Verbraucher Waren und Dienstleistungen online ein, was zu höheren Einnahmen für Visa in Form von Gebühren geführt hat.

Das Kredit- und Debitkartenzahlungsvolumen verlangsamt sich, wenn auch nur leicht

Selbst traditionell bargeldlastige Geschäfte wie Bars, Friseure und Cafés akzeptieren inzwischen Kredit- oder Debitkarten als Zahlungsmittel. Doch während sich die Welt weiter auf digitale Zahlungen zubewegt, könnte sich das Tempo der Akzeptanz leicht verlangsamen. Visa meldete, dass sich das Wachstum des Kredit- und Debitkartenzahlungsvolumens von 8 % auf 7 % verlangsamt hat. Dies könnte zum Teil darauf zurückzuführen sein, dass der Markt von Visa zu groß geworden ist, um so schnell zu wachsen wie früher, aber es könnte auch daran liegen, dass es für Visa weniger neue Branchen gibt, die auf die Digitalisierung umgestellt werden müssen.

Visa erwartet für das laufende Quartal ein Nettoumsatzwachstum im niedrigen zweistelligen Prozentbereich. Der Gewinn soll im 4. Quartal bei 2,66 USD pro Aktie bei einem Umsatz von etwa 9,685 Mrd. USD liegen.