Liebe Leser,

an der Börse wurde in den letzten Wochen fast alles abverkauft. Auch gute Unternehmen mit stabilen Geschäftsmodellen und einer verlässlichen Gewinnausschüttung waren vor Kursverlusten nicht gefeit. Die Aktienkurse sinken immer weiter in den Keller und Investoren sind unsicher, welche Bewertungen jetzt angemessen sind.

Für langfristige Investoren bietet die aktuelle Marktphase eine exzellente Möglichkeit, um Qualitäts-Aktien mit stabilen Geschäftsmodellen und verlässlichen Dividendenzahlungen zu günstigen Einstiegskursen zu erwerben. In diesem Artikel zeigen wir euch, mit welchem Tool von TraderFox ihr unterbewertete Aktien findet und welche Unternehmen aktuell für ein Investment spannend sein könnten.

So screent ihr nach Qualitäts-Dividenden-Aktien

Um hochqualitative Dividenden-Aktien zu finden, nutzen wir den aktien Screener von TraderFox auf screener.traderfox.com. Wir suchen nach Unternehmen, die über einen Zeitraum von mindestens 10 Jahren stetig eine Dividende gezahlt haben. Zusätzlich sollte die Dividende in regelmäßigen Abständen gestiegen sein. Gleichzeitig achten wir jedoch darauf, dass sich das Unternehmen die Ausschüttungen auch leisten kann. Daher setzen wir eine Ausschüttungsquote von maximal 75% voraus.

Damit wir einen möglichst günstigen Einstieg finden, ergänzen wir zwei weitere Kriterien für unser Screening. Zu einen soll die Aktie einen Abschlag von -40% bis -10% auf den Fair-Value besitzen. Darüber hinaus soll die geplante Dividendenrendite mindestens 4% betragen. Nachfolgend seht ihr die Zusammenfassung der gewählten Ranglistenfaktoren und Kriterien für unser Ranking.

Scan-Kriterien für Qualitäts-Aktien mit Dividendenrendite Screener von TraderFox

Tipp: Um nach unterschiedlichen Aktien zu screenen, eignet sich die Rankings-Software von TraderFox. In dieser könnt ihr voreingestellte Templates laden oder eure individuellen Suchen aus über 10.000 Aktien einstellen. Für den Zugriff auf die Screening-Software benötigt ihr das "Morningstar Datenpaket": https://traderfox.de/produkte/morningstar-datenpaket/

The Interpublic Group of Companies (ISIN: US4606901001)

The Interpublic Group of Companies (IPG) ist ein Anbieter von Marketinglösungen. Die Unternehmensgruppe vereint verschiedene Kommunikationsspezialisten und Marken, die sich auf Themen wie Werbung, digitales Marketing und Kommunikationsplanung spezialisieren. Dabei bezieht das Unternehmen zunehmend Daten in die Kampagnen ein, um eine individuelle und zielgerichtete Ansprache an die Konsumenten zu ermöglichen. Die Marktkapitalisierung liegt bei etwa 10 Mrd. USD.

Ein Trend, der unter anderem im E-Commerce zunehmend beobachtet werden kann, ist Direct-to-Consumer (DTC). Beispielsweise gab der Modekonzern Nike im Juli bekannt, dass er sein DTC-Geschäft für ein Etat von 1 Mrd. USD weiter ausbauen möchte. Hierfür wählt Nike die Agentur Initiative (Teil der IPG) als eine von zwei Agenturen aus. Ein weiterer Treiber von IPG ist unter anderem das steigende Bewusstsein von Unternehmen für einen gut geplanten Medienauftritt in den sozialen Netzwerken.

Im TraderFox Qualitäts-Check kommt die Aktie auf 11/15 Punkten. Mit einem durchschnittlichen Umsatzwachstum in den letzten 5 Jahren von etwas mehr als 5% pro Jahr gehört IPG zu den Slow Growern am Börsenmarkt. Allerdings gelang es dem Unternehmen im abgelaufenen Jahr 2021, die Gewinne deutlich zu steigern. Die Gewinnmarge konnte auf über 9% gesteigert werden. Im laufenden Jahr wird mit einem leichten Umsatzrückgang und einer steigenden Profitabilität gerechnet. 

Umsatz- Gewinn- und Kursentwicklung der IPG Aktie (Quelle: TraderFox Aktien-Terminal)

Für Dividenden-Investoren ist IPG trotz des geringen Wachstums ein interessanter Pick. Das Unternehmen zahlt seit 11 Jahren eine Dividende. In den letzten 10 Jahren wurde die Ausschüttung um durchschnittlich 16% pro Jahr gesteigert. Zum aktuellen Kurs wird für kommendes Jahr eine Dividenden-Rendite von rund 4,4% erwartet. Die Ausschüttungsquote ist mit rund 44% gering.

Fazit: IPG ist eine breit aufgestellte Holding im Bereich Werbung, Kommunikation und Medien. Die Interaktion zwischen Unternehmen und Konsumenten nimmt in der digitalen Wirtschaft immer weiter an Bedeutung zu. Kurzfristig ist jedoch mit Kürzungen von Werbebudgets zu rechnen, was im Kurs von IPG bereits antizipiert wird. Überzeugte Investoren können die Schwäche der Aktie nutzen, um einen günstigen Einstieg in die Qualitäts-Aktie zu finden.

Highwoods Properties (ISIN: US4312841087)

Highwoods Properties ist ein Real Estate Investment Trust (REIT) aus den USA. Das Unternehmen vermietet und verwaltet Büro-Immobilien in erstklassigen Geschäftsvierteln unterschiedlicher Städte. Das Unternehmen wurde 1987 gegründet und hat seinen Sitz in North Carolina. An der Börse wird Highwoods Properties mit rund 2,9 Mrd. USD bewertet.

Die Corona-Pandemie und der Trend zu Homeoffice haben die Nachfrage nach Büro-Immobilien gesenkt. Nun gerät der Immobilienmarkt in den USA aufgrund steigender Zinsen weiter unter Druck. Für Immobilien-Investoren wie Highwoods Properties sind die fallenden Preise eine gute Gelegenheit, um das Portfolio kräftig aufzustocken. Im August wurde ein neues Investment im Wert von 203 Mio. USD in Charlotte abgeschlossen.

Im TraderFox Qualitäts-Check erzielt die REIT-Aktie eine solide Bewertung mit 10/15. Aus fundamentaler Sicht gehört Highwoods Properties zu den eher langsam aber stabil wachsenden Unternehmen. Über die letzten 5 Jahre konnten die Umsätze um durchschnittlich knapp 3% gesteigert werden. Die Gewinnentwicklung ist eher schwankend. Zuletzt lag die Gewinnmarge jedoch wieder bei starken 40%. Das Unternehmen hat zudem seit über 15 Jahren keine Verluste erzielt.

Gewinne, Umsätze und Kursentwicklung der Highwoods Properties Aktie (Quelle: TraderFox Aktien-Terminal)

Highwoods Properties ist auf dem besten Weg, bald zu den Dividenden-Aristokraten zu gehören. Das Unternehmen schüttet bereits seit 18 Jahren Dividenden an seine Aktionäre aus. In den letzten 10 Jahren wurden die Ausschüttungen um durchschnittlich knapp 3% erhöht. Für kommendes Jahr wird zum aktuellen Kurs eine Dividendenrendite von 6,8% erwartet. Die Ausschüttungsquote ist mit rund 66% unbedenklich.

Fazit: Highwoods Properties ist ein REIT, der sich auf Büro-Immobilien spezialisiert. Die gesunkene Nachfrage nach Büros durch Corona und der derzeit schwächelnde Immobilienmarkt haben den Kurs der Aktie stark gedrückt. Langfristige Investoren, die von einer Erholung des Marktes für Büro-Immobilien in den USA ausgehen, könnten die günstigen Kurse für einen Einstieg nutzen.

Nu Skin Enterprises (ISIN: US67018T1051)

Nu Skin Enterprises ist ein Unternehmen im Bereich Beauty und Wellness. Die Produkte aus den Bereichen Körperpflege, Ernährung und Anti-Aging sollen den Konsumenten helfen, besser auszusehen und sich besser zu fühlen. Das Unternehmen ist auf allen Kontinenten aktiv. Der Börsenwert liegt bei rund 1,8 Mrd. USD.

Zuletzt geriet das Geschäft wegen der globalen Herausforderungen (0-Covid-Strategie in China, Ukraine-Krieg und starker USD) unter Druck. Trotzdem gelang es dem Unternehmen zuletzt weiter, die Umsätze leicht zu steigern. Um sich auf die zuspitzende Lage der Wirtschaft vorzubereiten, kündigte das Management eine Restrukturierung für die zweite Jahreshälfte 2022 an. Im Kern steht weiterhin die Nu Vision 2025, deren Kern die Transformation zum weltweit führenden Beauty- und Wellness-Unternehmen ist.

Für Growth-Investoren ist Nu Skin Enterprises derzeit eher uninteressant. In den letzten 5 Jahren konnten die Umsätze um durchschnittlich 4% gesteigert werden. Der Gewinn je Aktie stieg im gleichen Zeitraum um etwa 2,6% pro Jahr. Die Gewinnmarge lag zuletzt bei 5,5%. Die Eigenkapitalquote liegt bei 50%. Über die letzten Jahre wurde die Anzahl der Aktien durch Rückkäufe konsequent gesenkt. Im TraderFox Qualitäts-Check erzielt die Aktie 10/15 Punkte.

Gewinne, Umsätze und Kursentwicklung der Nu Skin Enterprises Aktie (Quelle: TraderFox Aktien-Terminal)

Investoren, die auf Chashflows und regelmäßige Ausschüttungen Wert legen, sollten sich Nu Skin Enterprises genauer ansehen. Aktionäre des Unternehmens dürfen sich bereits seit 21 Jahren über eine Dividendenzahlung freuen. In den letzten 10 Jahren wurden die Ausschüttungen um knapp 10% pro Jahr gesteigert. Für das nächste Jahr wird eine Dividenden-Rendite von 4,1% erwartet. Die Ausschüttungsquote liegt bei lediglich 52%.

Fazit: Nu Skin Enterprises ist ein gut aufgestelltes Qualitäts-Unternehmen im Bereich Beauty und Wellness. Aufgrund der wirtschaftlich eingetrübten Lage musste das Unternehmen zuletzt seine Prognose korrigieren. Sollte es dem Management gelingen, die Nu Vision 2025 weiter fokussiert umzusetzen, könnte das aktuelle Kursniveau allerdings ein günstiger Einstieg für ein langfristig ausgerichtetes Investment sein.

Tipp: Um regelmäßig über die spannendsten Aktien informiert zu werden, empfehlen wir das TraderFox-Tool PAPER auf paper.traderfox.com. Neben spannenden Dividenden-Aktien stellen wir in unseren aktien Reports beispielsweise spannende Peter Lynch-Aktien oder eine Aktienauswahl für Short-Spekulationen vor. Um Zugriff zu erhalten, benötigst du das "Morningstar Datenpaket": https://traderfox.de/produkte/morningstar-datenpaket/

Ich wünsche euch für euer Handeln an den Kapitalmärkten viel Erfolg!

Bis zum nächsten Mal
Jonas Hofmann

Verwendete Tools:

• Trading-Desk: https://desk.traderfox.com
• aktien RANKINGS: https://rankings.traderfox.com
• Aktien-Terminal: https://aktie.traderfox.com