Wenn eine sich abzeichnende positive Gewinndynamik nicht entsprechend vom Kurs einer Aktie reflektiert werde, könne sich laut Börse Online (Ausgabe 15/2024) Aktionären eine lohnende Einstiegschance bieten. Diese könne derzeit der Fall sein bei dem wenig unter Beobachtung stehenden Anbieter von Kinder-Medieninhalten, Tonies [WKN: A3CM2W, ISIN: LU2333563281].

Der für seine Tonies-Boxen bei Kindern beliebte Konzern verstehe es, sich immer neue Märkte zu erschließen. In die neuen Absatzgebiete liefere der Spielzeugspezialist dann margenstarke Software. Dabei handle es sich um Hörbücher, Spiel- und Lehrmaterialien.

Erfolgreich habe sich Tonies mit dieser Strategie im zurückliegenden Geschäftsjahr in den USA ausgebreitet und jenseits des Atlantiks den Umsatz auf 140,4 Mio. Euro verdoppeln können. Als Resultat habe Tonies den Konzernumsatz um 40 % auf 361 Mio. Euro steigern können. Beim EBITDA habe Tonies bereits schwarze Zahlen realisieren können (EBITDA-Marge von 2,4% gegenüber -13,5 % im Vorjahr).

Auch wenn im Geschäftsjahr 2023 im Endeffekt noch kein positives Ergebnis ausgewiesen werden könne, dürfe sich diese Situation in 2024 ändern. Hohe Kosten für Vorleistungen würden abnehmen und das Umsatzwachstum dürfe dann den Gewinn antreiben. In 2024 könne der Konzerngewinn noch gering ausfallen, aber ab dem Geschäftsjahr 2025 solle man dann deutliche Skaleneffekte aus mehr Umsatz und unterproportionaler Kostenentwicklung beim Gewinn beobachten können.

Während Börse Online selbst bei der 2025er-Prognose eine vorsichtigere Kalkulation ansetze, gebe es durchaus Analysten, die im kommenden Geschäftsjahr 2025 von einer Verfünffachung des Gewinns ausgehen würden. Von dieser Möglichkeit zeige sich der Aktienkurs noch komplett unbeeindruckt. Börse Online rät mit einem Kursziel von 8 Euro zum Einstieg (48 % Potenzial)

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Hinweis

Im  "aktien Magazin" informieren wir unsere Leser Woche für Woche über die wichtigsten Kaufempfehlungen renommierter Analystenhäuser und Banken sowie aus Printmedien und Börsenbriefen. Unsere Leser lieben dabei unser Ranking der Top-Kursziele. Sie sehen sofort, welche Aktien laut Analysten, das derzeit höchste Kurspotenzial haben!