Im Mai gab die chinesische Cyberspace Administration of China (CAC) bekannt, dass der Chiphersteller Micron bei einer Sicherheitsüberprüfung durchgefallen war, und daraufhin die Verwendung seiner Produkte durch einige staatliche und sicherheitsempfindliche Organisationen untersagt wurde. Dies ist ein schwerer Schlag, da Micron rund 11 % des Umsatzes in der Volksrepublik verdient.

Chinaverbote belasten das Geschäft

Die Aufsichtsbehörde nannte keine Gründe für ihre Einschätzung, und im Juni 2023 bemerkte Micron, dass die Auswirkungen der CAC-Entscheidung "ungewiss" blieben. Micron prognostizierte daraufhin, dass das Verbot in China das Unternehmen jährlich 4 Mrd. USD an Einnahmen kosten würde. Der Speicherhersteller hat versucht, den Grund für das Verbot herauszufinden, aber auf der Telefonkonferenz für das vierte Quartal am Mittwoch gaben die Führungskräfte kein Update in dieser Angelegenheit. Obwohl kein offizieller Grund für das Verbot bekannt wurde, wird es weithin so interpretiert, dass Peking auf die US-Verbote für chinesische Produkte reagiert. Was auch immer der Grund für das Verbot ist, die Auswirkungen auf die Bilanz von Micron sind deutlicher geworden.

Die Zahlen im Überblick

Sanjay Mehrotra, CEO von Micron, berichtete, dass die CAC-Entscheidung die Verkäufe in den inländischen Rechenzentrums- und Netzwerkmärkten in China beeinträchtigt habe. CFO Mark Murphy führte weiter aus, dass die Auswirkungen in den Umsätzen zu sehen sind und sich in den Prognosen widerspiegeln. Der Umsatz im vierten Quartal belief sich somit auf 4,01 Mrd. USD, gegenüber 3,75 Mrd. USD im Vorquartal und 6,64 Mrd. USD im gleichen Zeitraum 2022. Das Quartal brachte einen Nettoverlust von 1,43 Mrd. USD ein. Der Umsatz für das Geschäftsjahr 2023 lag bei 15,54 Mrd. USD und damit deutlich unter den 30,76 Mrd. USD des Geschäftsjahres 2022. Das hatte zur Folge, dass Micron einen Nettoverlust von 5,83 Mrd. USD zu verbuchen hatte.

Die Non-GAAP-Prognose für den Umsatz im ersten Quartal 2024 liegt nun bei 4,4 Mrd. USD. "Die Bruttomarge für das erste Quartal des Geschäftsjahres wird sich voraussichtlich aufgrund eines größeren DRAM-Mixes und eines stärkeren Abverkaufs abgeschriebener Lagerbestände gegenüber dem Vorquartal verbessern", erklärte Murphy. "Wir gehen davon aus, dass etwa 60 % des verbleibenden Vorteils aus den niedrigeren Kosten für Lagerbestände im ersten Quartal des Geschäftsjahres realisiert werden." "Die Ergebnisse für das vierte Quartal und die Prognose für das erste Quartal spiegeln den Nettoeffekt der Umsatzeinbußen in China sowie den Erfolg einiger Maßnahmen wider, und natürlich arbeiten wir daran, die Umsatzeinbußen in China abzumildern", sagte Mehrotra.

Micron möchte dennoch Marktanteile halten

Dem CEO zufolge konzentriert sich das Unternehmen weiterhin auf die Aufrechterhaltung des weltweiten Marktanteils von Micron und verpflichtet sich, chinesische Kunden zu bedienen, die nicht von der CAC-Entscheidung betroffen sind. Er zeigte sich auch unbeeindruckt von den schlechten Zahlen von Micron und erklärte, dass das Unternehmen mehrere umsichtige und rechtzeitige Maßnahmen ergriffen hat, um die Investitionen und das Angebot zu reduzieren und dadurch die Marktungleichgewichte im Laufe des Geschäftsjahres 2023 zu beheben.

Mehrotra erklärte auch, dass "unsere branchenführende Technologie-Roadmap weiterhin gut voranschreitet", wobei der Großteil der Produktion nun auf modernsten Prozessknoten stattfindet und die Arbeiten zur Umstellung anderer Produkte auf effizientere Fertigungsprozesse, die höherwertige Produkte erzeugen, gut verlaufen.

Micron-Chips sollen das Training von KI beschleunigen

Da die leistungsstarken KI-Prozessoren (unter anderem von NVIDIA) spezielle Speicherchips namens HBMs benötigen, ist das Knowhow von Micron nach wie vor gefragt. Micron ist neben Samsung einer der führenden Hersteller dieser Speicher mit hoher Bandbreite, die aus DRAM-Bausteinen bestehen. Im Juli präsentierte Micron einen neuen HBM3-Gen2-Speicher für KI-Rechenzentren, der laut dem Unternehmen der schnellste Speicher mit hoher Bandbreite (HBM) in der Branche sein soll. Die Trainingszeit für KI soll durch Rekordwerte bei Leistung, Kapazität und Energieeffizienz verkürzt werden. Diese Produkt soll Micron zukünftiges Wachstum bescheren.