Carlisle, das ich selbst im Depot habe, ist ein Spezialist für nachhaltige Gebäude. Ich habe die Aktie im Depot, weil es sich um ein hochtechnisches Nischenunternehmen handelt. Zu den Produkten gehören beispielsweise Dachdichtungen und Dämmprodukte, Drähte und Kabel, aber auch optische Fasern.

Trotz der zyklischen Natur des Geschäfts, gelingt es dem Unternehmen durch eine Zunahme im Ersatzteile- und Wartungsbereich, die Nachfragezyklen zu glätten. Carlisle schätzt, dass der adressierbare Gesamtmarkt etwa 70 Mrd. USD groß ist, wobei es daran aktuell einen Anteil von weniger als 7 % hat. Im Juli hat das Unternehmen starke Q2-Zahlen mit einem YoY-Umsatzanstieg um 11 % auf 1,5 Mrd. USD vorgelegt.

Im Rahmen der Strategie "2030", die darauf abzielt, den bereinigten Gewinn pro Aktie bis 2030 von aktuell 15,35 USD auf dann über 40 USD zu steigern, konzentriert sich das Unternehmen auf die Marge und den operativen Cashflow, der zuletzt von 270 Mio. USD auf 333 Mio. USD gesteigert werden konnte. Die Dividendenrendite liegt aktuell nur bei 0,7 %, bei einer Ausschüttung von 3,20 USD je Aktie. Doch bei einem geschätzten Dividendenwachstum in den nächsten Jahren von gut 15 % pro Jahr und einer angestrebten Ausschüttungsquote von 25 %, könnten wir hier bis 2030 eine Dividende von 10 USD je Aktie sehen, was ich äußerst attraktiv finde. Die Aktie brach am 7. Oktober ohne unternehmensspezifische Neuigkeiten auf ein Allzeithoch aus und dürfte die Trendfortsetzung einleiten. (CSL)