Inspire Medical Systems (INSP) könnte nun mit zwei positiven Nachrichtenimpulsen in Folge aus der Pivotal-Base ausbrechen. Das Medizintechnikunternehmen liefert weiterhin den ersten und einzigen von der FDA zugelassenen Neurostimulator, der minimalinvasiv und dauerhaft für die Behandlung von Patienten mit mittelschwerer bis schwerer obstruktive Schlafapnoe (OSA) implantiert wird. Über 75.000 Patienten wurden damit bereits behandelt und die Umsatzchance ist allein in den USA mit potenziell 500.000 Patienten pro Jahr etwa 10 Mrd. USD groß.

Am 7. August überzeugte bereits das 2. Quartal mit einem Umsatzplus von knapp 30 % sowie einer Gewinnüberraschung von 0,32 USD je Aktie (Konsens: -0,15 USD). Danach hob CEO Tim Herbert am 4. September bei der Morgan Stanley Healthcare Conference die Chancen durch GLP-1-Medikamente für die Gewichtsreduktion hervor und betonte: "Wir haben so viele Patienten, die sich aufgrund ihres hohen BMI einfach nicht für die Inspire-Therapie qualifizieren." Noch im Juni belastete die SURMOUNT-OSA-Studie von Eli Lilly, wonach der Wirkstoff Tirzepatid den Schweregrad von OSA signifikant reduzieren kann. Aus einem Belastungsfaktor werden nun Chancen und allein in den letzten zwei Jahren sollen über 1.500 Patienten während der aktiven GLP-1-Therapie auch eine Inspire-Therapie erhalten haben.

Neue Wachstumsfantasie liefert nun auch die am 2. August gesicherte FDA-Zulassung für das neue Inspire V-System, das mit optimierten Designs die Kosten und auch die Eingriffszeiten bei Patienten von 60 auf 50 Minuten reduziert. Zudem gibt es mit einer begrenzten Markteinführung Ende 2024 auch eine Bluetooth-Steuerung und einen Arztprogrammierer für Therapieanpassungen aus der Ferne. Der CEO bezeichnete dies als wichtigen Meilenstein für die Zukunft der Inspire-Therapie nach vielen Jahren harter Arbeit. In Europa gab es die EU MRD-Zertifizierung und in Frankreich die landesweite Kostenerstattung im zweitgrößten europäischen OSA-Markt. Im neuen Jahr will Inspire nun um 26 bis 28 % wachsen. Die Nettogewinnprognose wurde von 0,10 bis 0,20 USD auf 0,60 bis 0,80 USD je Aktie deutlich angehoben.