Jensen Huang, der CEO von Nvidia (NVDA), war am Mittwoch, den 2.Oktober, zu Gast in der Sendung "Closing Bell Overtime" von CNBC. Dort sagte er, dass die Nachfrage nach dem Künstlichen Intelligenzchip Blackwell der nächsten Generation des Chipherstellers einfach "verrückt" sei. Diese Nachricht reichte aus, dass die Aktien von Nvidia am Donnerstagmorgen um 3 % stiegen.

Blackwell in voller Produktion und die Nachfrage wahnsinnig

"Blackwell ist in voller Produktion", bestätigte Huang in diesem Interview mit CNBC. "Blackwell läuft wie geplant und die Nachfrage nach Blackwell ist wahnsinnig. Jeder will das Meiste haben und jeder will der Erste sein."

Die Blackwell-GPUs werden bereits für Rechenzentren und Industriekunden für Anwendungen im Bereich Künstlicher Intelligenz freigegeben und im Jahre 2025 für die Verbraucher verfügbar sein. Blackwell, dessen Stückkosten zwischen 30.000 und 40.000 USD liegen sollen, ist bei Unternehmen, die KI-Rechenzentren bauen, heiß begehrt. OpenAI, Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META) und andere Firmen benötigen die Chips, um Produkte wie ChatGPT und Copilot zu betreiben.

Jährliches Update der KI-Plattform steigert Performance um das Zwei- bis Dreifache

"Was wir mit Blackwell gemacht haben und was wir angekündigt haben, ist, dass es jedes Jahr eine neue Generation von KI-Infrastrukturen gibt", sagte Huang. "Also aktualisieren wir unsere Plattform jedes Jahr. Wenn wir die Leistung steigern können, wie wir es für Hopper und Blackwell getan haben … steigern wir den Umsatz oder Durchsatz für unsere Kunden auf diesen Infrastrukturen effektiv um das Zwei- bis Dreifache pro Jahr." Der Nachfolger von Blackwell soll die Rubin-Architektur werden und ab 2026 erhältlich sein.

Hyperskalierer werden voraussichtlich im Jahr 2024 etwa 160 Mrd. USD für KI-Infrastruktur ausgeben. Jedes bahnbrechende Großsprachenmodell erfordert ein Vielfaches an Rechenleistung als das vorherige. Da Unternehmen für Künstliche Intelligenz danach streben, immer größere Sprachmodelle zu entwickeln, werden die Ausgaben für KI-Infrastrukturen von Microsoft, Amazon Web Services (AMZN), Google (GOOG/GOOGL) und Meta Platforms laut Bernstein Société Générale Group im Jahr 2024 voraussichtlich insgesamt 160 Mrd. USD erreichen.

Infrastrukturkosten für neue LLM-Versionen steigen rasant an

Bernstein stellt fest, dass jedes neue LLM etwa zehnmal so hohe Infrastrukturkosten erfordert wie das vorherige Modell. Beispielsweise wurde GPT-2 von OpenAI auf einem Chipcluster trainiert, der etwa 3 Mio. USD kostete, während für das Training von GPT-3 Hardware im Wert von etwa 30 Mio. USD benötigt wurde. GPT-4 wurde dann bereits auf 25.000 A100 trainiert, die etwa 300 Mio. USD kosteten.

Anhand dieser Historie kommt Bernstein zu dem Schluss, dass GPT-5 100.000 H100 von Nvidia benötigt, was etwa 3 Mrd. USD kosten würde, um das Modell zu trainieren. Um dies besser einschätzen und vergleichen zu können: OpenAI wird im Jahr 2024 voraussichtlich einen Gesamtumsatz von 3,7 Mrd. USD erzielen.

Nvidia ist größter Profiteur des anhaltenden KI-Booms dank großer Vorbestellungen

"Das Potenzial für eine anhaltend starke Gen-AI-Trainingsdynamik ist für Nvidia zum jetzigen Zeitpunkt wahrscheinlich konstruktiv, obwohl Fragen zum Tempo und zur Entwicklung der Gen-AI-Inferenz eher zu Lasten der Mitbewerber gehen könnten, die Nvidias Trainingsdominanz allgemein anerkannt haben und sich daher auf Inferenz als den größten Teil ihrer langfristigen Chance konzentriert haben", fügte Bernstein hinzu.

Führende LLM-Entwickler kaufen bereits Nvidias Blackwell im Voraus, um sich auf die Modelle der nächsten Generation vorzubereiten.

Nvidia ist der Hauptnutznießer des Booms der Künstlichen Intelligenz, dessen Aktien seit Jahresbeginn um etwa 150 % gestiegen sind. Der Umsatz des Unternehmens stieg im 2. Geschäftsquartal weiter auf 30,04 Mrd. USD, ein Plus von 122 % auf Jahresbasis. Für das laufende Quartal werden Umsätze in Höhe von 32,5 Mrd. USD erwartet.

Der Autor Andreas Wimbauer ist in folgende Werte investiert: Microsoft, Google, Amazon