Am Dienstag sprachen wir wir in der Live-Trading-Sektion über Planet Fitness (PLNT), weil die Fitnessstudios zum Jahresbeginn wegen der guten Vorsätze immer viele Mitglieder willkommen heißen. Zugleich brach die Aktie auf das 52-Wochenhoch aus und gab sich als Leader-Stock zu erkennen. Ein frisches Long-Signal trat auf.

Am heutigen Mittwoch bestätigte Jefferies das Ziel von 150 USD für 2025 und nannte 10 Gründe, warum der Wert ein Top-Pick ist. Diese sind.

1.) Der neue CEO Colleen Keating wird positiv gesehen. Ein neues Management kann oft für einen Motivations- und Wachstumsschub sorgen.
2.) Planet Fitness hat die Führungsriege mit umfangreichen Erfahrungen in den Bereichen Gastgewerbe, Franchising sowie Immobilien erweitert.
3.) Die Nachfrage nach mehr Krafttraining führt zu einer stärkeren Auslastung der Fitnessstudios, die sogar über das Vor-COVID-Level klettert.
4.) Planet Fitness wird als die "Walmart der Fitnessstudios" gesehen, weil man mit seinen 2.700 Standorten und knapp 20 Mio. Mitgliedern 10x größer ist als der zweitgrößte Wettbewerber.
5.) Bis auf das COVID-Jahr ist Planet Fitness sind immer auf vergleichbarer Fläche gewachsen, wie Walmart, TJX und Costco.
6.) Die 50%ige Erhöhung der Basis-Mitgliedsbeiträge auf 15 USD pro Monat wird das Wachstum auf vergleichbarer Fläche in den nächsten drei Jahren anschieben und zu einem Wachstum im hohen einstelligen Prozentbereich führen.
7.) Höhere Preise und niedrigere Baukosten verbessern die Internal Rate of Return bei neuen Standorten. Das macht die Expansion attraktiver.
8.) Das Franchise-Modell begünstigt höhere Margen.
9.) Zukünftig will man das Wachstum an neuen Standorten auf 200 p.a. steigern und vor allem in Spanien sowie Mexiko zulegen.
10.) Bei der Bewertung mit einem 20er Multiple auf EBITDA-Basis wird Raum für eine Zunahme gesehen.