Bankensektor eröffnet die Berichtsaison für das 4. Quartal

Diese Woche starten wir mit dem Bankensektor in die Berichtsaison für das 4. Quartal und es wird erwartet, dass die größten Banken der USA voraussichtlich weitaus höhere Gewinne erzielt haben als noch vor einem Jahr, dank solider Verbraucherausgaben, höherer Aktienkurse und einer gestiegenen Handelsaktivität. Die starke US-Wirtschaft stützt die Geschäftsabschlüsse und sollte den Bereich beleben können.

Bereits am Mittwoch werden drei der vier größten US-Banken, JPMorgan Chase, Wells Fargo und Citigroup, ihre Gewinne für das Gesamtjahr 2024 und das 4. Quartal bekannt geben, ebenso wie der sechstgrößte Kreditgeber Goldman Sachs. Bank of America und Morgan Stanley werden am darauffolgenden Donnerstagmorgen berichten.

Gewinne der Banken sind 2023 durch die Sonderzahlungen belastet worden

Viele Banken und Kreditgeber hatten 2023 mit erheblichen Gewinneinbrüchen zu kämpfen, da man einige Sonderabgaben und erforderlichen Zahlungen an den von der Federal Deposit Insurance Corp. verwalteten Fonds leisten musste, nachdem einige regionale Banken bankrottgegangen sind. Die Ergebnisse auf Jahresbasis dürften mit hoher Wahrscheinlichkeit steigen, auch wenn einige Analysten gegenüber dem letzten Quartal mit Rückgängen rechnen. Die Erträge dürften im 4. Quartal aufgrund rückläufiger Gebühreneinnahmen, gleichbleibender Nettozinserträge und höherer Ausgaben leicht zurückgegangen sein.

Investoren sind gespannt auf die Prognosen für das Geschäftsjahr 2025

Anleger und Investoren werden ihren Hauptfokus auf die jährlichen Prognosen für Umsatz, Einkommen und anderen Kennzahlen der Führungskräfte setzen, um die zukünftige Entwicklung abschätzen zu können. Der stärker als erwartete US-Arbeitsmarktbericht für Dezember, könnte laut Ökonomen zu weniger Zinssenkungen im Jahr 2025 durch die Federal Reserve führen, da die Wirtschaft den Auswirkungen höherer Zinsen standhalten konnte. Ihre Erwartungen haben erhebliche Auswirkungen auf das Bankengeschäft, denn ein Großteil ihrer Gewinne stammt aus Zinszahlungen von Privat- und Firmenkunden für Produkte mit schwankenden Zinssätzen wie Krediten und Hypotheken.

Im Investmentbanking-Bereich der Geschäfte großer Banken neigen Firmen dazu in Zeiten niedriger Zinsen, Aktienemissionen, Übernahmen und Akquisitionen zu forcieren. Die Ergebnisse von Banken mit größerem Engagement im Investmentbanking wie Goldman Sachs und Morgan Stanley spiegeln bereits eine Zunahme der Geschäftsabschlüsse wider. Es bleibt jedoch abzuwarten, wie sich die Kreditkosten und das Kreditwachstum in diesem Jahr entwickeln und sich auf ihre Geschäfte auswirken werden. Kreditnehmer halten sich bei höheren Zinsen im Allgemeinen stärker bei Großinvestitionen zurück.

Hier sind die laut FactSet geschätzten Gewinn- und Umsatzerwartungen für das 4. Quartal, verglichen mit den für das 4. Quartal 2023 gemeldeten Ergebnissen.

Bank of America

Nettogewinn:                6 Mrd. USD gegenüber 3,1 Mrd. USD

Gewinn pro Aktie:       77 Cent gegenüber 35 Cent

Umsatz:                           25,1 Mrd. USD gegenüber 22 Mrd. USD

Citigroup

Nettogewinn:                2,5 Mrd. USD gegenüber Nettoverlust von 1,8 Mrd. USD

Gewinn pro Aktie:       1,22 USD gegenüber Verlust von 1,16 USD

Umsatz:                           19,5 Mrd. USD gegenüber 17,4 Mrd. USD

Goldman Sachs

Nettogewinn:                2,7 Mrd. USD gegenüber 2,0 Mrd. USD

Gewinn pro Aktie:       8,21 USD gegenüber 5,48 USD

Umsatz:                           12,36 Mrd. USD gegenüber 11,32 Mrd. USD

JPMorgan Chase

Nettogewinn:                11,7 Mrd. USD gegenüber 9,3 Mrd. USD

Gewinn pro Aktie:       4,09 USD gegenüber 3,04 USD

Umsatz:                           41,9 Mrd. USD gegenüber 38,6 Mrd. USD

Morgan Stanley

Nettogewinn:                2,7 Mrd. USD gegenüber 1,5 Mrd. USD

Gewinn pro Aktie:       1,70 USD gegenüber 0,85 USD

Umsatz:                           15 Mrd. USD gegenüber 12,9 Mrd. USD

Wells Fargo

Nettogewinn:                4,6 Mrd. USD gegenüber 3,4 Mrd. USD

Gewinn pro Aktie:       1,35 USD gegenüber 0,86 USD

Umsatz:                           20,6 Mrd. USD gegenüber 20,5 Mrd. USD