In einer Pressemitteilung vom 4. März 2025 hat der in HongKong ansässige chinesische Mischkonzern CK Hutchison Holdings (CKHUY/CKHUF) mitgeteilt, dass man seinen 90%igen Anteil der Hutchison Port Holdings an der Panama Ports Company an ein Konsortium verkauft, dass unter der Schirmherrschaft des Vermögensverwaltungsriesen BlackRock (BLK) steht. Damit geht die Kontrolle zweier wichtiger Häfen in die Hände eines amerikanischen Unternehmens. CK Hutchinson ist im Verlauf des Handelstages um mehr als 17 % gestiegen.

BlackRock-TIL-Konsortium kauft 90 % der chinesischen Hutchison Port Holdings

CK Hutchison ist einer der weltweit führenden Containerterminalbetreiber und beschäftigt sich mit Hafendienstleistungen mit starker Präsenz in vielen der geschäftigsten Containerhäfen der Welt. Der Hafeninvestor besitzt Beteiligungen in 53 Häfen in 24 Ländern. Hutchison Port Holdings ist die Abteilung für Häfen und den damit verbundenen Dienstleistungen von CK Hutchison und kontrolliert seit über 20 Jahren die Häfen Balboa und Cristobal an den pazifischen und atlantischen Enden des Panamakanals. Nun hat man sich mit dem BlackRock-TIL-Konsortium geeinigt, 90 % des Anteils von HPHs an der Panama Ports Company, die Häfen in Panama beaufsichtigt, zu verkaufen.

Übernahme spielt Donald Trump in die Karten, den Panamakanal zu kontrollieren

Der Panamakanal wird seit 1999 von der Panama Canal Authority verwaltet und beaufsichtigt, einer autonomen Einrichtung, die unabhängig von der Regierung von Panama operiert. Präsident Donald Trump hat bereits mehrfach verkündet und der Welt angedroht, dass er beabsichtigt die chinesische Kontrolle über den Panamakanal zurückzunehmen und zurückzuerobern. Nicht einmal militärische Gewalt wollte das Staatsoberhaupt der USA ausschließen. Seiner Meinung nach verlangen die Kanalbehörden zu viel Geld für die Benutzung des Kanals. Die jüngsten Preiserhöhungen wurden teilweise auf Dürre, Instandhaltungsinvestitionen und einer gestiegenen Nachfrage zurückgeführt. Die nun abgeschlossene Vereinbarung sieht vor, dass BlackRock, seine Infrastruktureinheit Global Infrastructure Partners GIP und die Containerterminal-Gruppe Terminal Investment Limited Anteile erwerben, die effektiv 80 % der Hutchison Ports besitzen und kontrollieren. Insgesamt umfasst die Vereinbarung 43 Häfen mit 199 Liegeplätzen in 23 Ländern, jedoch keine Häfen in Hongkong, Shenzhen, Südchina oder andere Häfen in China, hieß es in der Erklärung der Unternehmen.

Gesamter Unternehmenswert beläuft sich auf 22,8 Mrd. USD

Der Gesamtunternehmenswert für 100 % des Verkaufsumfangs der Häfen von Hutchison, einschließlich der Häfen von Panama, wurde auf 22,8 Mrd. USD festgelegt. Der umfassendere Hafendeal dürfte CK Hutchison den Hauptteil des Erlöses einbringen. Nach Berücksichtigung der Minderheitsanteile und der Rückzahlung bestimmter geschuldeter Gesellschafterdarlehen, wird der voraussichtliche Barerlös bei mehr als 19 Mrd. USD liegen. Die Transaktion sei laut Frank Sixt, einem Co-Geschäftsführer von CK Hutchison, rein kommerzieller Natur und stehe in keinerlei Zusammenhang mit den jüngsten politischen Nachrichten über die Häfen von Panama. Die endgültige Dokumentation über die Transaktion mit den Häfen in Panama soll am oder vor dem 2. April 2025 unterzeichnet werden. Bis zu diesem Tag haben sich CK Hutchison und HPH gemeinsam mit dem BlackRock-TIL-Konsortium exklusiven Verhandlungs- und Geheimhaltungsvereinbarungen verschrieben.

"Diese Vereinbarung ist ein eindrucksvolles Beispiel für die kombinierte Plattform von BlackRock und GIP und unsere Fähigkeit, differenzierte Investitionen für Kunden zu tätigen. Diese Weltklasse-Häfen ermöglichen globales Wachstum. Durch unsere enge Verbindung zu Organisationen wie Hutchison und MSC/TIL und Regierungen auf der ganzen Welt sind wir zunehmend die erste Anlaufstelle für Partner, die geduldiges, langfristiges Kapital suchen. Wir freuen uns, dass unsere Kunden an dieser Investition teilnehmen können.", kommentierte Larry Fink, CEO von BlackRock den Deal.

GIP wurde 2024 für 12,5 Mrd. USD von BlackRock übernommen

BlackRock hatte Ende letzten Jahres die Übernahme von Global Infrastructure Partners GIP für insgesamt 12,5 Mrd. USD abgeschlossen. Die Abteilung rund um CEO Bayo Ogunlesi fokussiert sich als führender Investor im Infrastrukturbereich auf Schlüsselsektoren und Infrastrukturanlagen in den Bereichen Energie, Verkehr, Wasser und Abfall. Seine umfassende Expertise im Besitz und Betrieb von Häfen wird dem Konsortium helfen, die neu erworbenen maritimen Vermögenswerte wettbewerbsfähig, effizient, profitabel und serviceorientiert zu machen.

Der Autor Andreas Wimbauer ist in folgende Werte investiert: BlackRock