Capital One übernimmt Discover Financial Service für 35,3 Mrd. USD, um ein führendes neues Kreditkartenunternehmen in den USA zu schaffen und direkt mit Visa und Mastercard zu konkurrieren. Diese strategische Fusion, die als weltweit größte Übernahme des Jahres gilt, erfolgt durch einen Aktientausch, wobei Capital One-Aktionäre 60 % des fusionierten Unternehmens erhalten werden.

Diese Bewegung folgt einer erwarteten Konsolidierungswelle im Finanzsektor nach der Regionalbankenkrise. Sowohl Capital One als auch Discover sind prominente Kreditkartenanbieter und mit Discover's eigenem Zahlungsnetzwerk positioniert sich das fusionierte Unternehmen als starker Wettbewerber gegenüber den Branchenriesen.

Die Fusion verspricht Capital One nicht nur Wettbewerbsvorteile durch die Integration von Discover's Zahlungsnetzwerk, sondern auch zusätzliche Einnahmen aus Händlergebühren, da nun mehr Transaktionen über das Discover-Netzwerk abgewickelt werden könnten. Die Übernahme, die voraussichtlich Ende 2024 oder Anfang 2025 abgeschlossen sein wird, steht noch unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die Wettbewerbsbehörden. Doch angesichts der Größe der Marktführer Visa, MasterCard und American Express wird eine Zustimmung als wahrscheinlich erachtet.

Im Kontext der Regionalbankenkrise fand Capital One Rückhalt bei Warren Buffetts Berkshire Hathaway, das eine nahezu milliardenschwere Investition tätigte und so zur Stabilisierung des Unternehmens beitrug. Seitdem hat sich Capital One's Aktienkurs merklich erholt. Dieser Schritt zur Fusion mit Discover, das kürzlich durch einen Compliance-Skandal und einen erheblichen Gewinneinbruch im 4. Quartal herausgefordert wurde, markiert eine strategische Chance für Wachstum und Expansion. Einzelheiten zur Übernahme werden in einer Analystenkonferenz am Dienstag erörtert.