Die Welt steht am Beginn einer neuen Ära für Energieinvestitionen, die laut George Gianarikas, Senior Analyst bei Canaccord Genuity, "wie die Kommunikationsrevolution vor einigen Jahrzehnten" aussieht. In einem Interview mit CNBC erklärte Gianarikas, dass der globale Stromverbrauch in den kommenden Jahren stark ansteigen wird, angetrieben durch die wachsende Verbreitung von Künstlicher Intelligenz (KI). Projekte wie das Stargate Project und der Ausbau der Kernenergie werden dabei eine entscheidende Rolle spielen.

OpenAI kündigte im Rahmen des Stargate Project an, innerhalb von vier Jahren 500 Mrd. USD in neue KI-Infrastrukturen in den USA zu investieren, mit einer ersten Tranche von 100 Mrd. USD. Zu den Partnern zählen SoftBank, Oracle, die emiratische Investmentfirma MGX sowie Technologieunternehmen wie Arm, Microsoft und Nvidia. Der Fokus liegt auf der Schaffung moderner Infrastrukturen, beginnend mit der Umsetzung des Projekts in Texas.

"Wir benötigen enorme Kapitalausgaben, um die KI- und Nachhaltigkeitsrevolution zu ermöglichen", sagte Gianarikas. "Das bedeutet sehr wahrscheinlich, dass Kernenergie eine bedeutende Rolle spielt, da sie sauber ist und eine konstante Grundlast liefert." Er nannte Unternehmen wie NuScale Power und Oklo, die kleine modulare Reaktoren (SMR) entwickeln, als zentrale Profiteure dieses Trends. Solche Reaktoren sparen Milliarden an Kosten und könnten eine Schlüsselrolle bei der Energieversorgung der Zukunft spielen.

Auch Siemens Energy und GE Vernova profitieren von der wachsenden Nachfrage nach sauberer Energie und der Modernisierung der Stromnetze. Beide Unternehmen sind stark im Bereich erneuerbare Energien und Infrastrukturlösungen engagiert, was sie zu wichtigen Akteuren bei der Transformation des Energiesektors macht.

Der steigende Stromverbrauch sei bereits 2024 spürbar gewesen, erklärte Gianarikas weiter. "Unser Netz ist auf diese Entwicklung nicht vorbereitet." Nach Jahren, in denen der Stromverbrauch in den USA nur um durchschnittlich 0,5 % pro Jahr wuchs, steht nun ein Wendepunkt bevor.

Neben Kernenergie wird auch die Batterietechnologie in den Fokus rücken. KI sei äußerst energieintensiv, was zu einer erhöhten Nachfrage nach effizienteren Energiespeichersystemen führen werde. Gianarikas verwies auf Unternehmen wie Enovix Corp., das Batterien der nächsten Generation entwickelt. Die Aktie von Enovix ist im vergangenen Jahr um 21,46 % gestiegen, was das wachsende Interesse der Märkte widerspiegelt.

Während die Aktie von NuScale Power allein im letzten Jahr um beeindruckende 1.112 % zulegte und innerhalb von fünf Tagen um 18 % stieg, bleibt die Herausforderung, diese Entwicklungen in funktionierende Infrastruktur umzusetzen. Gianarikas sieht jedoch langfristig großes Potenzial in der Kombination von KI, nachhaltiger Energie und moderner Technologie, die das Wachstum in diesem Bereich antreiben wird.