Der Goldpreis hat die Woche erneut mit einem Rekordhoch begonnen und ist auf fast 2733 USD pro Unze gestiegen, während Silber mit über 34 USD pro Unze den höchsten Stand seit 2012 erreicht hat. Silber hat sich seit Jahresbeginn um rund 43 % verteuert und Experten sehen weiteres Potenzial. Zu den treibenden Faktoren zählen makroökonomische Entwicklungen wie Zinssenkungen und die US-Wahlen, aber auch die steigende industrielle Nachfrage, insbesondere im Bereich der Energiewende.

Russlands historischer Schritt: Silber in den Währungsreserven

Zusätzlich spielt ein neuer und bedeutender Faktor für den Silbermarkt eine Rolle: Russland hat kürzlich angekündigt, Silber in seine staatlichen Reserven aufzunehmen. Dies ist ein historischer Schritt, da es das erste Mal seit mehr als einem Jahrhundert ist, dass Russland Silber offiziell in seine Währungsreserven integriert. Diese Entscheidung wird als Reaktion auf die westlichen Sanktionen gesehen, die Russland wirtschaftlich isoliert haben. Das Land plant, in den nächsten drei Jahren 51,5 Mrd. Rubel (ca. 535 Mio. USD) für den Kauf von Edelmetallen auszugeben, wobei Silber erstmals als strategischer Rohstoff betrachtet wird .

Energiewende als Preistreiber: Steigende Nachfrage aus der Solarindustrie

Silber wird aufgrund seiner industriellen Anwendungen, insbesondere im Bereich der Energiewende, stärker nachgefragt. Beispielsweise steigt der Silberbedarf in Solarzellen, da neuere Generationen von Solarzellen einen höheren Silberanteil aufweisen. Allein im Zeitraum von 2022 bis 2023 stieg die Installation von Photovoltaikanlagen weltweit um 85 % und bis 2030 sollen die globalen Kapazitäten für erneuerbare Energien verdreifacht werden.

Nachfrage übertrifft Angebot: Globale Produktionsrückgänge unterstützen den Preisanstieg

Michael Widmer von der Bank of America sieht Silber zunehmend als Industriemetall. Die steigende Nachfrage im Photovoltaik-Sektor sowie die unzureichenden Investitionen in neue Silberminen sind weitere Gründe für das prognostizierte Preiswachstum. So liegt die weltweite Bergbauproduktion rund zehn Prozent unter dem Niveau von 2017. China, das bisher mehr Silber exportierte als importierte, verzeichnete in diesem Jahr zudem einen Rückgang der Produktion, was das Angebot verknappt und den Preis antreibt.

Silber als unterbewertete Alternative zu Gold: Experten prognostizieren weiteres Wachstum

Im Vergleich zu Gold, das seit Jahresbeginn um 32 % gestiegen ist, hat Silber mit 43 % bereits besser abgeschnitten. Auch die Zuflüsse in silbergedeckte ETFs erreichten im 3. Quartal das höchste Niveau seit 2021, was auf eine anhaltende Nachfrage hinweist. Photovoltaik-Installationen sind global um 29 Prozent gewachsen, was die Nachfrage nach Silber weiter antreibt.

Während Gold mit über 2600 USD pro Unze sehr teuer ist, ist Silber im Vergleich noch unterbewertet. Die UBS-Experten Dominic Schnider und Wayne Gordon schätzen, dass Silber in den kommenden zwölf Monaten um bis zu 20 Prozent steigen könnte, wodurch der Preis auf 36 bis 38 USD pro Unze klettern könnte. Zinssenkungen in den USA könnten sowohl die industrielle Nachfrage nach Silber stützen als auch den USD schwächen, was Silber international attraktiver macht.

Jesse Colombo: Short-Positionen und technischer Ausbruch könnten Silber auf 50 USD treiben

Der Finanzanalyst Jesse Colombo, der bereits die Finanzkrise 2008 vorhergesagt hat, sieht Silber sogar auf dem Weg zu einem möglichen Preissprung auf 50 USD pro Unze in den kommenden Monaten. Er betont, dass der Silberpreis kürzlich die wichtige Widerstandsmarke von 32,50 USD bei hohem Handelsvolumen überschritten hat, was ein starkes Kaufsignal darstellt  .

Colombo weist darauf hin, dass US-Banken große Short-Positionen in Silber halten, was eine prekäre Situation geschaffen hat. Die aktuellen Short-Positionen der Banken belaufen sich auf ein Volumen, das den Silberpreis unter Druck setzen soll. Durch den jüngsten Anstieg und die starke Nachfrage könnten diese Banken jedoch gezwungen sein, ihre Positionen zu schließen, was einen Shortsqueeze auslösen würde, der den Silberpreis weiter antreiben könnte.

Er sieht einen weiteren Kursanstieg durch technische und fundamentale Faktoren begünstigt. Sobald die Marke von 50 USD erreicht wird, könnte dies den Abschluss einer langwierigen Konsolidierungsphase darstellen und den Start eines viel stärkeren Bullenmarktes signalisieren.

There's HUGE buying volume in COMEX silver futures right now—it's bananas!

A good portion of this is likely short-covering. The short squeeze is on!

I think somebody is in trouble...$SLV $PSLV pic.twitter.com/AQrENGUjGU

— Jesse Colombo (@TheBubbleBubble) October 18, 2024

So profitieren Anleger von der Silber-Rallye

Anleger können von der möglichen Preissteigerung profitieren, indem sie entweder in Silber-ETCs investieren oder physisches Silber in Form von Barren oder Münzen kaufen. Allerdings fällt bei physischem Silber im Gegensatz zu Gold eine Mehrwertsteuer von 19 Prozent an.