SoFi Technologies (i) meldete Quartalsgewinne und -umsätze über den Schätzungen der Analysten, und CEO Anthony Noto bezeichnete 2024 als das "beste Jahr aller Zeiten" des Fintechs. Die Aktien fielen am Montag jedoch um rund 10 %, da die Finanzprognose des Unternehmens die Ergebnisse zu überschatten schien.

Wie sehen die Prognosen aus?

Für das 1. Quartal 2025 prognostizierte SoFi einen bereinigten Nettoumsatz zwischen 725 und 745 Mio. USD und einen Gewinn von 3 Cent pro Aktie, während die Wall Street einen Umsatz von 688 Mio. USD und einen Gewinn von 5 Cent erwartet hatte. Für das Geschäftsjahr 2025 erwartet das Unternehmen einen bereinigten Nettoumsatz zwischen 3,2 und 3,275 Mrd. USD und einen Gewinn pro Aktie zwischen 25 und 27 Cent. Analysten hatten einen Umsatz von 3,02 Mrd. USD und einen Gewinn von 28 Cent prognostiziert.

Die Finanzaussichten für das 1. Quartal und das erste Jahr liegen etwas unter den Prognosen, aber Noto sagte gegenüber Barron’s, dass die Steuerverpflichtungen des Unternehmens für 2025 nicht in den Konsensschätzungen für den Gewinn pro Aktie berücksichtigt sind. Sein Ziel für den Gewinn pro Aktie im Jahr 2026 von 55 bis 80 Cent behielt man hingegen bei.

SoFi meldete das fünfte Quartal in Folge und das erste volle Jahr mit GAAP-Profitabilität

Für das 4. Quartal verzeichnete SoFi einen verwässerten Nettogewinn von 29 Cent pro Aktie. Der bereinigte Gewinn pro Aktie betrug 5 Cent. Laut FactSet hatte die Wall Street 4 Cent erwartet. Der bereinigte Nettoumsatz von 739 Mio. USD lag dabei recht deutlich über der Konsensschätzung von 675 Mio. USD. Die Gesamteinlagen stiegen im Quartal auf 26 Mrd. USD. SoFi konnte 785.000 neue Kunden gewinnen und hat nun mehr als 10,1 Millionen Kunden. So soll es auch im Jahr 2025 weitergehen. Das Management rechnet damit, in diesem Jahr mindestens 2,8 Millionen neue Mitglieder aufzunehmen, was einem Wachstum von 28 % gegenüber dem Stand von 2024 entspricht.

Auch produktseitig erweitert das Unternehmen kontinuierlich sein Angebot

Im 4. Quartal 2024 wurden 1,1 Millionen neue Produkte hinzugefügt, und die Gesamtzahl der Produkte lag bei über 14,7 Millionen, ein Anstieg von 32 % gegenüber 11,1 Millionen im gleichen Vorjahreszeitraum. Die Zahl der Finanzdienstleistungsprodukte stieg im Jahresvergleich um 34 % auf 12,7 Millionen, was in erster Linie auf die anhaltende Nachfrage nach den Produkten SoFi Money, Relay und Invest zurückzuführen ist und 90 % des gesamten Produktwachstums ausmacht. Die Zahl der Kreditprodukte wuchs im Jahresvergleich um 21 % auf 2 Millionen Produkte. Privat-, Studenten- und Eigenheimdarlehen werden weiterhin stark nachgefragt. Die Zahl der über Technologieplattformen aktivierten Konten stieg im Jahresvergleich um 15 % auf 168 Millionen.

SoFi begann als Kreditgeber, der sich auf die Refinanzierung von Schulden konzentrierte

Heute ist das Unternehmen in drei Segmenten tätig: Kreditvergabe, die Studien-, Privat- und Eigenheimdarlehen umfasst, Finanzdienstleistungen und eine Technologieplattform. "Im 4. Quartal machten unsere Segmente Finanzdienstleistungen und Technologieplattform einen Rekordanteil von 49 % des bereinigten Nettoumsatzes von SoFi aus, gegenüber 40 % im Vorjahresquartal", sagte Noto in einer Pressemitteilung.

Das Kreditvergabevolumen im Kreditsegment stieg im Vergleich zum Vorjahr um 66 %. Bei Privat-, Studien- und Eigenheimdarlehen erhöhten sich die Zahlen um 63 %, 71 % bzw. 87 %. "2024 war ein Jahr der Transformation – ein Teil davon bestand darin, das Geschäft zu diversifizieren, es weniger kapitalintensiv zu machen und das Risiko zu reduzieren", sagte Noto gegenüber Barron’s. "Ein weiterer Teil bestand darin, sicherzustellen, dass wir eine sinnvolle Rentabilität erzielen, um sicherzustellen, dass wir ausreichend Kapital in unserer Bilanz haben, und das haben wir alles getan."

Das Beste soll den Anlegern erst noch bevorstehen

"Im Jahr 2025 werden wir mehr investieren als zuvor, denn wenn wir investieren, erzielen wir direkte, starke Renditen", fuhr Noto fort. Das Mantra für dieses Jahr? "Das Beste kommt noch", betonte Noto.

So wurde Galileo kürzlich vom US-Finanzministerium als Verarbeitungspartner für Direct Express ausgewählt, ein Prepaid-Debitkartenprogramm, das 3,4 Millionen Menschen nutzen, um auf ihre staatlichen Leistungen zuzugreifen. Dies ist ein Beweis für das differenzierte Angebot der Tech-Plattform von SoFi sowie für ihre Stärke und Zuverlässigkeit. Die Integration wird noch in diesem Jahr stattfinden, während finanzielle Auswirkungen dann im kommenden Jahr zu erwarten sind. Ferner hat SoFi eine führende Hotelmarke für sein neues Co-Branding-Kartenprogramm unter Vertrag genommen, das im 1. Halbjahr 2025 startet. Dies ist ein neues, differenziertes Angebot, das die Präsenz unter den Verbrauchermarken ausbauen wird.

Analysten von William Blair unter der Leitung von Andrew Jeffrey, die SoFi mit Outperform bewerten, wiederholten diese positive Einschätzung. Sie rieten Anlegern, die Schwäche der Aktie auszunutzen, um Aktien zu kaufen. "Unserer Ansicht nach positioniert sich SoFi, um einen wachsenden Anteil am Markt der großen traditionellen Banken zu erobern, nachdem es die Fähigkeit unter Beweis gestellt hat, beständiges organisches Umsatz- und Gewinnwachstum zu erzielen", schrieben sie.