Am Wochenende habe ich mir mittels der Traderfox Screening Software die 1000 US-Aktien mit den höchsten Handelsvolumina anzeigen lassen, die am oder nahe ihrem jeweiligen 52-Wochen- oder Allzeithochs stehen (siehe folgende Abbildung).

Hier fielen mir etliche Aktien aus dem Konsumgütersektor für Produkte des täglichen Lebens auf (im Englischen "Consumer Staples" genannt). Ein Grund dafür ist die aktuelle Rotation weg von Technologieaktien hin zu Aktien aus anderen Sektoren sein.

Quelle: https://desk.traderfox.com/

Wenn man sich den ETF der "Consumer Staples" (XLP) anschaut, dann erkennt man, dass dieser letzte Woche unter erhöhtem Volumen aus einer 2,5-jährigen Base auf ein neues 52-Wochenhoch ausgebrochen ist (siehe folgende Abbildung). Das ist beachtlich, wenn man berücksichtigt, dass der Gesamtmarkt abrutschte!

Die größten Positionen dieses ETFs sind Procter & Gamble, Costco, Walmart und Coca-Cola.

Quelle: www.bigcharts.marketwatch.com

Procter & Gamble – Das Schwergewicht im Konsumgüterbereich steht am Allzeithoch.

Procter & Gamble (PG) wurde 1837 in Ohio von William Procter, einem Kerzenmacher, und James Gamble, einem Seifensieder, gegründet. Die beiden Immigranten aus England und Irland schlossen eine Partnerschaft, und die Fusion ihrer Unternehmen legte den Grundstein für das heutige P&G.

Die ersten Jahrzehnte waren geprägt von der Produktion von Seifen und Kerzen, die in den USA stark nachgefragt wurden. Ein bedeutender Meilenstein war der amerikanische Bürgerkrieg. Hier schloss P&G Lieferverträge mit der Armee ab. Diese Verträge trugen nicht nur zu einem erheblichen Umsatzwachstum bei, sondern machten das Unternehmen bei amerikanischen Soldaten bekannt.

Im Jahr 1879 führte P&G seine erste Marke, Ivory Soap, ein. Diese Seife war besonders, weil sie im Wasser schwamm – eine Eigenschaft, die P&G in seiner Werbung geschickt nutzte. Dieser innovative Ansatz und die starke Markenbildung trugen zum kontinuierlichen Wachstum des Unternehmens bei.

Heute ist Procter & Gamble ein multinationales Unternehmen, das eine breite Palette von Konsumgütern produziert und weltweit vertreibt. Das Portfolio von P&G umfasst bekannte Marken in verschiedenen Kategorien:

• Schönheit und Pflege: Marken wie Pantene, Head & Shoulders und Olay sind führend in der Haarpflege- und Hautpflegebranche.
• Gesundheit und Hygiene: P&G bietet Produkte wie Oral-B Zahnbürsten und Zahnpasta sowie Always und Tampax Hygieneprodukte an.
• Haushaltsprodukte: Bekannte Marken in diesem Bereich sind Tide und Ariel Waschmittel sowie Swiffer Reinigungsprodukte.
• Babypflege und Familiengesundheit: Pampers ist eine der bekanntesten Marken für Windeln weltweit.
• Pflegeprodukte für Männer: Gillette-Rasierprodukte sind marktführend in diesem Segment.

Procter & Gamble steht in einem intensiven Wettbewerb mit anderen großen Unternehmen der Konsumgüterindustrie. Zu den Hauptkonkurrenten gehören Unilever, Johnson & Johnson und Colgate-Palmolive.

Für 2024 prognostizieren Analysten ein Wachstum des Gewinns pro Aktie von 11 %. Das ist bemerkenswert für einen Giganten aus dem Konsumgüterbereich mit einer Marktkapitalisierung von fast 400 Mrd. USD. Was steckt dahinter?

Erstens sieht der Markt Wachstumspotenziale vor allem in Ländern wie Indien und Brasilien. Hier wächst die Mittelschicht beachtlich, und der Konsum von Markenprodukten nimmt zu. P&G investiert gezielt in diese Märkte, um seine Präsenz auszubauen und neue Kunden zu gewinnen.

Ein zweites Wachstumsfeld ist die Digitalisierung und der E-Commerce. Mit dem Trend zum Online-Shopping erweitert P&G seine digitalen Vertriebskanäle. Partnerschaften mit E-Commerce-Plattformen und die Stärkung des eigenen Online-Vertriebs sind zentrale Wachstumsstrategien.

Letztlich spielt das Thema Automatisierung eine wichtige Rolle und stellt einen dritten Wachstumskatalysator dar. So probt das Unternehmen mit fahrerlosen LKWs (vor allem auf den hauseigenen Geländen) und mit automatisiertem Beladen und Entladen. Das sollte zukünftig einen nicht unwesentlichen Effekt auf die Kostenseite haben.

Charttechnisch macht die Aktie ein sehr bullischen Eindruck. Sie ist letzte Woche auf ein neues Allzeithoch ausgebrochen, während der Gesamtmarkt abrutschte. Diese relative Stärke ist bemerkenswert.

Aktuell steht die Aktie weiterhin am Ausbruchsniveau. Es bietet sich an, dieser relativen Stärke zu folgen und eine erste Position zu eröffnen. Die nächsten Quartalszahlen werden am 30. Juli erwartet. Falls die Marktreaktion auf die Zahlen positiv ausfällt, bietet es sich an, die Position auszubauen.

Fundamental betrachtet ist die Aktie nicht mehr günstig. Das KUV (2025) liegt bei 4,6 und das KGV (2025) bei 24,1.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Walmart - Dank des boomenden eCommerce-Geschäfts und des Flipkart-Investments steht die Supermarktkette am Allzeithoch.

Im Jahr 1962 wurde Walmart (WMT) von Sam Walton in Arkansas (USA) gegründet. Sam Walton hatte das Ziel, eine Einzelhandelskette zu schaffen, die ihren Kunden niedrige Preise und exzellenten Service bietet.

Nur fünf Jahre später betrieb Walmart bereits 24 Filialen in Arkansas. Im Jahr 1970 ging das Unternehmen an die Börse, um Kapital für die landesweite Expansion einzusammeln. In den folgenden Jahrzehnten wuchs Walmart auf nationaler und internationaler Ebene durch organisches Wachstum und strategische Übernahmen.

Heute bietet Walmart eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen an, die von Lebensmitteln, Haushaltswaren und Kleidung bis hin zu Elektronik, Pharmazie und Gesundheit reichen. Das Unternehmen hat mehr als 10,500 Filialen weltweit und beschäftigt insgesamt mehr als 2 Mio. Mitarbeiter in den 19 Ländern, in denen es Walmart Filialen gibt.

Der Markt scheint Walmart aktuell als die führende Supermarktkette zu spielen, denn Walmart steht am Allzeithoch, während direkte Wettbewerber wie Kroger und Target sich weit vom Allzeit- und vom 52-Wochenhoch entfernt befinden. Was spricht aktuell, vor allem für Walmart?

Erstens hat es Walmart geschafft, sich im eCommerce Bereich deutlich von der direkten Konkurrenz abzuheben. Das Umsatzwachstum in diesem Bereich von 21 % unterstreicht dies. Bei Kroger lag das Wachstum lediglich bei gut 10 %, bei Target bei unter 1,5 %.

Zweitens ist Walmart für seine "Everyday Low Prices"-Strategie bekannt. Sie ist ein Eckpfeiler des Geschäftsmodells und zielt darauf ab, preisbewusste Verbraucher anzulocken, indem Produkte durchgängig zu niedrigeren Preisen als die Konkurrenz angeboten werden. Dieser Ansatz steht im Gegensatz zu Aktionspreisstrategien, bei denen Einzelhändler regelmäßig Rabatte und Sonderangebote anbieten. Die Beständigkeit von niedrigen Preisen trägt dazu bei, das Vertrauen und die Loyalität der Kunden zu stärken, da die Käufer wissen, dass sie sich bei Walmart das ganze Jahr über auf günstige Preise verlassen können. Die Wettbewerber Kroger und Target greifen nicht auf diese Preisstrategie zurück.

Drittens ist die Investition in Flipkart zu nennen. Flipkart ist eine der größten E-Commerce-Plattformen Indiens. Diese Investition stellte einen wichtigen strategischen Schritt zur Stärkung der Präsenz auf dem schnell wachsenden indischen Einzelhandelsmarkt und im Allgemeinen des Online-Bereichs dar. Die starke Onlinepräsenz von Flipkart ergänzte perfekt das traditionelle Geschäftsmodell von Walmart auf internationalem Niveau. So hat Walmart die Erkenntnisse und Best Practices von Flipkart genutzt, um seine globalen eCommerce-Strategien zu verbessern, insbesondere in anderen Schwellenmärkten. Die Partnerschaft hat wertvolle Erkenntnisse für den Betrieb in wachstumsstarken, digital gesteuerten Regionen/Ländern geliefert.

Die Aktie von Walmart macht einen sehr bullischen Eindruck. Erst letzte Woche konnte sie entgegen der Marktschwäche auf ein neues Allzeithoch ausbrechen. Diese relative Stärke ist bullisch.

Wenn man sich den Wochenchart anschaut, dann sieht man jedoch, dass die Aktie vermutlich leicht überkauft, ist. Daher bietet es sich an, sich Walmart auf die Watchliste zu setzen, um bei einem Rücksetzer oder nach einer mehrwöchigen Konsolidierung eine erste Position zu eröffnen. Die nächsten Quartalszahlen sollen am 15. August präsentiert werden.

Fundamental betrachtet ergibt sich ein KUV (2025) von 0,84. Das KGV (2025) beläuft sich auf 29,1. Das ist nicht mehr günstig für eine Supermarktkette.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox