aktien Suche

Investieren in unsicheren Zeiten: Diese 21 Aktien schlagen sich in fast jeder Phase des Konjunkturzyklus gut

array (
  1484 => 
  array (
    'term_id' => '1484',
    'name' => 'DE0006231004',
    'slug' => 'de0006231004',
    'term_group' => '0',
    'count' => '36',
    'taxonomy_id' => '1484',
    'stock_name' => 'Infineon Technologies AG',
    'stock' => 
    array (
      'id' => '386904',
      'wkn' => '623100',
      'isin' => 'DE0006231004',
      'symbol' => 'IFX',
      'name' => 'Infineon Technologies AG',
      'source' => 'EI',
      'type' => 'Aktie',
      'fn_type' => 'Share',
      'digits' => '3',
      'prefix' => '',
      'postfix' => ' €',
      'home' => 'DE',
      'currency' => 'EUR',
      'factset_country' => 'DE',
      'open_time' => '09:00',
      'close_time' => '17:30',
      'active' => 'Y',
      'main_indication_id' => '386904',
      'v' => 33.09,
      'p' => -0.03,
      't' => 1708959042,
    ),
  ),
  206 => 
  array (
    'term_id' => '206',
    'name' => 'DE0007236101',
    'slug' => 'de0007236101',
    'term_group' => '0',
    'count' => '24',
    'taxonomy_id' => '206',
    'stock_name' => 'Siemens AG',
    'stock' => 
    array (
      'id' => '387205',
      'wkn' => '723610',
      'isin' => 'DE0007236101',
      'symbol' => 'SIE',
      'name' => 'Siemens AG',
      'source' => 'EI',
      'type' => 'Aktie',
      'fn_type' => 'Share',
      'digits' => '3',
      'prefix' => '',
      'postfix' => ' €',
      'home' => 'DE',
      'currency' => 'EUR',
      'factset_country' => 'DE',
      'open_time' => '09:00',
      'close_time' => '17:30',
      'active' => 'Y',
      'main_indication_id' => '387205',
      'v' => 174.22,
      'p' => -0.62,
      't' => 1708959036,
    ),
  ),
)

Aufklärung über Eigenpositionen: Diese Aktien aus dem Artikel halten TraderFox-Redakteure aktuell

Die Konjunkturaussichten sind derzeit ausgesprochen unsicher. Denkbar sind in Europa verschiedene volkswirtschaftliche Szenarien. Die Krux aus Anlegersicht dabei: Die Vorliebe am Markt für bestimmte Aktien und Branchen hängt mit ab vom Stand im Konjunkturzyklus. Die Bank of America antwortet darauf mit einer Liste von 21 Aktien, die traditionell sowohl bei Abschwung, Rezession oder Boom gut abschneiden. TraderFox berichtet.

Es ist schon seit einiger Zeit auch mit Blick auf Europa nicht einfach, den richtigen Durchblick in Sachen Konjunkturperspektiven zu erhalten. Dafür sorgt die Tatsache, dass die Aussichten für die wichtigsten fortgeschrittenen Volkswirtschaften laut Capital Economics derzeit von drei Fragen umrahmt werden.

Die erste ist, inwieweit die kumulative Wirkung der Straffung der Geldpolitik im vergangenen Jahr nun zu einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums führt. Die zweite Frage besteht laut dem zuvor erwähnten Researchinstitut darin, inwieweit dies wiederum zu einer moderaten Inflation führt.

Und die dritte Frage lautet, ob die Zentralbanken den Prozess weiterhin unter Kontrolle haben oder ob sie von einer plötzlichen und ungeordneten Verschärfung der Finanzbedingungen überwältigt werden, die entweder durch Probleme im Bankensystem oder durch einen Schock von außen (wie das Scheitern einer Einigung über die Anhebung der Schuldenobergrenze in den USA) verursacht wird.

Die Antworten auf diese Fragen erfordern außerdem zusätzliche Einschätzungen, die dadurch erschwert werden, dass die pandemiebedingten Verwerfungen diesen Zyklus zu einem äußerst ungewöhnlichen gemacht haben. Vor diesem Hintergrund kommen Volkswirte zu ganz unterschiedlichen volkswirtschaftlichen Vorhersagen.

Nur 21 Aktien aus dem Europe Stoxx 600 Index bestehen den Konjunkturphasen-Test

Geht es nach dem so genannten "Style Cycle-Modell" der Bank of America, dann befindet wir uns momentan weiterhin in der 'Slowdown'-Phase, stehen aber kurz vor dem Übergang in die nächste Phase. Historisch gesehen ist die "Rezessionsphase" der typische Nachfolger der "Slowdown"-Phase, aber auch eine "Boom"-Phase ist in der Vergangenheit auf die "Slowdown"-Phase gefolgt.

Vor diesem Hintergrund hat sich das US-Institut in einer aktuellen Publikation auf eine Analyse der Frage konzentriert, welche Unternehmen traditionell in allen diesen drei genannten Phasen ("Slowdown", "Rezession" und "Boom") gut abschneiden: "Slowdown", "Rezession" und "Boom" (siehe Tabelle am Textende).

Wie es in den Ausführungen zu dem Ergebnis heiß, sind die ermittelten Gesellschafen am positivsten von den wirtschaftlichen Überraschungen in der Eurozone und den Schwellenländer-Währungen (EMFX) betroffen, während sie am negativsten von den steigenden Verbraucherpreisen in China und der Zinsdifferenz bei Schwellenländer-Hochzinsanleihen (EM HY OAS Spread) beeinflusst sind.

Durchschnittliche Rangfolge der X-Asset- und Makrofaktoren (100 = Outperformance, wenn der Faktor steigt, 1 = Outperformance, wenn der Faktor fällt)

Quellen: BofA European Equity Quant Strategy, MSCI, IBES, Refinitiv, Bloomberg.

(Anmerkung: Das Exposure ist der durchschnittliche Faktorrang, der auf Aktienebene aggregiert wird. 100 bedeutet das höchste positive Exposure bei steigendem Faktor, 50 entspricht dem Marktdurchschnitt, während 1 das höchste negative Exposure bei steigendem Faktor bedeutet.)

Was die Bewertung angeht, ist es positiv zu werten, dass die herausgefilterten Unternehmen derzeit mit einem KGV von 12 und damit einem Abschlag von 28 % gegenüber dem Zehnjahres-Durchschnitt im Vergleich zum Markt gehandelt werden. Das entspricht dem höchsten Abschlag seit 2020.

Entwicklung des durchschnittlichen geschätzten Zwölfmonats-KGVs der 21 Aktienfavoriten im Vergleich zum MSCI Europe-KGV

Quellen: BofA European Equity Quant Strategy, MSCI, IBES.

Die nachfolgende Tabelle zeigt die 21 Aktien aus dem Europe Stoxx 600 Index mit bestandenem Konjunkturphasen-Test im Überblick. Mit Siemens und Infineon stammen davon zwei Titel aus Deutschland.

Überblick über die 21 Europe Stoxx 600-Aktien mit einem Ranking von über 60 sowohl bei Abschwung als auch Rezession und Boom

Quellen: BofA European Equity Quant Strategy, Factset, MSCI, IBES.

Anmerkungen: Die Aktien werden auf der Grundlage ihrer gleichgewichteten Rangfolge der Merkmale Value, Growth, Momentum, Qualität, Risiko und Größe ausgewählt. Die Phasen werden durch die folgenden bevorzugten Merkmale definiert: Abschwung: Hohe Qualität, Größe, Wachstum über Value, steigendes Momentum und geringes Risiko werden bevorzugt. Dröhnen: Value über Growth, steigendes Momentum, hohes Risiko, geringe Größe und geringe Qualität werden bevorzugt. Bewertung: Hohe Qualität, Größe, Value gegenüber Wachstum und geringes Risiko werden bevorzugt.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Infineon Technologies AG 33,090 € -0,03 %
Siemens AG 174,220 € -0,62 %
Bildherkunft: AdobeStock_412330372

2 Kommentare zu diesem Artikel

Kunden unserer Börsenmagazine können Artikel kommentieren, Rückfragen an die Autoren stellen und mit anderen Börsianern darüber diskutieren!
Bereits Kunde?

Ebenfalls interessant

aktien Flatrate mit der Trader-Zeitung
3 Monate Laufzeit
147,- Euro
Alle Börsendienste von aktien
zu einem unschlagbar günstigen Preis
Webinar am 28.02.2024 um 18:00 Uhr

Der unterbewertete Megatrend "Defense & Space". Das sind die Top-10-Aktien!

(Webinar findet über
GoToWebinar statt)
In diesem Jahrzehnt hat das interstellare Zeitalter der Menschheit begonnen. Elon Musk hat die Kosten für Weltraumflüge mit wiederverwertbaren Raketenstufen um 70 % gesenkt. 5.000 Starlinks-Satelliten versorgen die Erde fast flächendeckend mit Internet und russische Drohungen, Nuklearsprengköpfe im All zu zünden, wird ein neues technologisches Wettrüsten rund um die besten Weltraum-Technologien entfachen. In diesem Webinar stelle ich die 10 Aktie vor, mit denen man vom Defense & Space-Trend am besten profitieren kann. Sie sind günstig. Man kann sich bei dem Megatrend ohne großes Risiko positionieren.

Tenbagger-Depot

Unser Börsendienst für Vervielfacher-Aktien

Hier informieren

0 €
Gebührenfreier Handel mit
& Profi-Tools von

Diese Kooperation wirbelt die TraderFox-Welt durcheinander.
Wir verknüpfen unser Profi- Tools mit dem gebührenfreien Handel von finanzen.net Zero
Depot eröffnen (Unbedingt diesen Link verwenden, um in den Genuss der TraderFox-Vorteile zu kommen)

TraderFox Flash
Die Profi-Trading-App für
  • Echtzeit-Alerting und Charting
  • Einfacher Hebelhandel
  • Profi-Tools und 0 € Ordergebühren
  • Knock-Out-Simulator
  • Kurslisten und Anlagetrends
  • Login per Face-ID
Gratis Download

Über den Autor

10 Aktien mit den meisten Lesern

2327 Leser
2293 Leser
1692 Leser
1338 Leser
1291 Leser
1159 Leser
1147 Leser
1082 Leser
393441 Leser
375439 Leser
371564 Leser
323527 Leser
238083 Leser
222283 Leser
179097 Leser
173138 Leser
170961 Leser

Meistgelesene Artikel

Qualitätscheck zu deiner Aktie

Wie viele Punkte bekommt deine Aktie?

aktie.traderfox.com

aktien Magazin App

Neue Artikel aus favorisierten Kategorien per Push-Notification erhalten.

App Store Google Play
  • Die Börsenshow "Christina will wissen"
  • Auf-den-Punkt-gebracht-Video-Storys von Simon Betschinger

traderfox.com

Die Echtzeit-Börsensoftware
PAPER: Unser digitaler Kiosk!

PDF-Research-Reports: Die besten Aktien der Welt

Download unter paper.traderfox.com

27 tägliche PDF-Reports

Top-100-Wachstumsaktien USA

Die Auswahl der Wachstumswerte erfolgt regelbasiert nach der CANSLIM-Strategie von William O’Neil.

NEO-DARVAS

Die NEO-DARVAS-STRATEGIE ist ein Trendfolge-Ansatz, der auf die stärksten Aktien der Wall Street setzt

Gap-Ups USA

Auf der Suche nach neuen Pivotal-News-Points

Peter Lynch Selection

Peter Lynch hat als Ziel sogenannte Tenbagger-Aktien zu finden, also Aktien, die sich verzehnfachen können.

High-Quality-Stocks USA

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

High-Quality-Stocks Europe

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

Dividenden-Aktien Europa

Blue Chip Dividenden-Aktien vesprechen attraktive Renditen bei einem Risiko, das unter dem Marktrisiko liegt.

High-Growth-Investing

In diesem Paper stellen wir Aktien vor, die nach dem Scoringsystem “High-Growth-Investing” mit mindestens 12 von 16 Punkten abschneiden.

The Acquirer's Multiple

Die Kennzahl "The Acquirer’s Multiple" ist von dem Gedanken getrieben Firmen zu finden, die günstig übernommen werden können.

Dividenden-Aristokraten Europa

In diesem aktien REPORT filtern wir aus den 500 größten europäischen Aktien die Titel heraus, die eine Dividendenkontinuität von mindestens 10 Jahren vorweisen können.

Dividenden-Aristokraten USA

Hier werden Unternehmen vorgestellt, die seit 25 Jahren keinen Dividendenausfall und keine Dividendensenkung verzeichnet haben, und in den letzten 10 Jahren ihre Umsätze um durchschnittlich 3 % pro Jahr gesteigert haben

Superperformance-Stocks USA

Es geht mit in diesem Screening darum, Aktien zu identifizieren, die ein "Leadership Profile" vorweisen und raketenartig durchstarten können. Dazu hat Mark Minervini die SEPA-Methode entwickelt.

Buffett's Alpha

Nach der gleichnamigen, wissenschaftlichen Publikation die die Gemeinsamkeiten der von Warren Buffett gekauften Aktien untersucht

Phil Town Rule #1

Die Strategie "Value-Investing nach Phil Town" zielt darauf ab, "wundervolle" Unternehmen zu finden - also Unternehmen, die Phil Town mindestens zehn Jahre halten würde - und das zu einem attraktiven Preis.

Dauerläufer-Aktien USA

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Dauerläufer-Aktien Europa

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Skyrocketing Stocks

Inspiriert von der Strategie von Daniel Zanger. Führende High-Beta-Stocks, die in der Hausse so richtig durchstarten.

Shortseller-Stocks

In dem Report "Shortseller-Stocks" sollen Aktien identifiziert werden, die für Short-Strategien geeignet sind. Wir verwenden dabei die Kriterien des Scoring-Systems Buffett's Alpha, quasi in umgekehrter Reihenfolge

Value-Aktien KGV

Value-Aktien sind Aktien mit nied­ri­gen KGVs, nied­ri­gen KUVs oder hohen Di­vi­den­den­ren­di­ten. Es gibt Un­si­cher­hei­ten darüber wie sich das Geschäft in den nächsten Jahren ent­wickeln wird, aber genau deshalb auch große Kurs­chancen.

100 besten Aktien weltweit

Der TraderFox Qualitäts-Check weißt jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Dabei werden Kenn­zah­len ver­wen­det, die sich in der Fi­nanz­wis­sen­schaft durch­ge­setzt haben, um Quality von Junk zu un­ter­schei­den.

100 besten Dividendenaktien weltweit

Der TraderFox Dividenden-Check weist jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Das Ziel: geeignete Aktien für ein Dividenden-Portfolio zu fin­den, mit dem ein passiver, stetiger und wachsender Zah­lungs­strom generiert werden kann.

Wachstums-Aktien

Der Wachs­tums-Check prüft die Attrak­ti­vi­tät von Wachs­tums-Aktien: Aktien die auf Sicht von 2 bis 3 Jah­ren sehr hohe Ge­win­ne ab­wer­fen kön­nen, bei de­nen An­le­ger aber mit größe­ren Kurs­schwan­kun­gen und Fehl­schlä­gen rech­nen müs­sen.

Umsatzraketen

Dieses Template ist unser Basis-Screening für unser Magazin Wachstumaktien

The Big Call

Dieses Screening-Template identifiziert Aktien, die gut für langfristige Call-Spekulationen geeignet sind

Fallen Angels

Der Research-Report Fallen Angels listet Qualitäts-Aktien mit mindestens 11 von 15 Punkten im TraderFox Qualitäts-Check auf, die mindestens 40 % von ihrem 52-Wochenhoch verloren haben.

Künstliche Intelligenz

Profiteure der Künstlichen Intelligenz Revolution, ausgewählt durch die Redaktion des aktien Magazins

Sichere Aktien

geringe monatliche Drawdowns im Vergleich zum Gesamtmarkt; kaum starke Ausreißer um ihre 5-Jahres-Regressionsgerade herum, eine niedrige Volatilität und eine Mindestrendite von 7 % pro Jahr

27 PDF-Research-Reports zum Download auf paper.traderfox.com