Liebe Leser,

zahlreiche Aktien sind am vergangenen Donnerstag, dem 13.06.2023 dynamisch angesprungen, da die Märkte feierten, dass die US-Notenbank die Zinssätze in diesem Monat nicht angehoben hat. Kombiniert mit den vollkommen intakten Trend-Stories wie die Generative KI, oder der starken Nachfrage nach Wohnimmobilien und besser als erwarteten Quartalszahlen wie bei Adobe (ADBE) und Lennar (LEN) mündet diese Euphorie das positive Momentum und lässt die jeweiligen Trend-Top-Stocks noch dynamischer anspringen. Diese Bewegung wird aber auch von BigTechs wie Microsoft (MSFT) unterstützt, der gestern einen Big-Picture-Breakout schaffte und ein neues Allzeithoch markierte.



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Microsofts KI-Geschäft könnte 10 Mrd. USD wert sein

Dieser Meinung ist zumindest der JPMorgan-Analyst Mark Murphy. In Bezug auf die Monetarisierung von KI durch Microsoft geht der Analyst davon aus, dass "ein Haupt(wachstums)hebel in den Tools und Diensten liegt, die Kunden zum Erstellen von KI-Apps und -Diensten verwenden, wie z. B. das Ausführen von Azure OpenAI-APIs oder die Nutzung der Azure-Infrastruktur", sagte Murphy und bezog sich dabei auf Anwendungsprogrammierschnittstellen. "Darüber hinaus erwartet man, dass KI in jede Microsoft Cloud-Lösung integriert, wird", was dem Konzern weiteres profitables Wachstum bescheren dürfte. Außerdem hat MSFT Milliarden von Dollar in das Unternehmen OpenAI investiert, das Startup, das Ende letzten Jahres mit großem Tamtam das generative KI-ChatGPT (ist mittlerweile in MSFT-Suchmaschine Bing integriert) auf den Markt gebracht hat. Und damit sichert sich der IT-Gigant im Großen und Ganzen den sog. First-Mover-Advantage, was sich v.a. mittel und langfristig auszahlen dürfte.



Adobes Zahlen bestätigen den Generative-KI-Trend

Eine weitere Bestätigung des Intakten KI-Trends bekamen wir gestern Abend in Form von starken Adobe (ADBE) Zahlen, wobei das Unternehmen auch seine FY23-Prognose angehoben hat. "Adobe erzielte im 2. Quartal einen Rekordumsatz, der die starke Nachfrage in den Bereichen Creative Cloud, Document Cloud und Experience Cloud zeigt", sagte Shantanu Narayen, Vorsitzender und CEO von Adobe. "Die bahnbrechende Innovation von Adobe versetzt uns in die Lage, die neue Ära der generativen KI anzuführen, da wir über umfangreiche Datensätze, grundlegende Modelle und allgegenwärtige Produktschnittstellen verfügen." Damit bestätigt sich die von uns Anfang des Jahres aufgestellte These, dass der Konzern Generative AI zukünftig in all seine Programme inkl. der All-In-One-App Adobe Express integrieren wird.

Wenn die Daten das Gold des 21. Jahrhunderts sind, dann sitzt ADBE auf einer täglich größer werdenden Goldmiene

Die Rede ich von Adobe Stocks (Bild-, Video- etc. Datenbank). Der Konzern erlaubt außerdem auch den Verkauf von KI-generierten Bildern und Videos, weswegen man täglich Millionen von neuen KI-generierten Bildern und Videos in die eigene Datenbank Adobe Stocks eingespeist bekommt. Und das ist der größte Vorteil des Unternehmens, denn damit ist ADBE in der Lage, eigene KI-Tools wie FireFly direkt mit eigener Datenbank zu trainieren, zumal diese Datenbank kontinuierlich durch frische Bilder und Videos erneuert wird und weiter wächst.

Benutzerfreundlichkeit ist der Schlüssel zum Erfolg

Das Wichtigste ist hier aber die Tatsache, dass die integrierten KI-Tools sehr benutzerfreundlich sind. Im Wesentlichen brauch man nicht einmal Photoshop etc. gut zu beherrschen. Es reicht lediglich einen Prompt in der Textform einzugeben und schon bekommt man in Sekundenschnelle verschiedene fertige Resultat-Vorschläge. Genau diese Benutzerfreundlichkeit in Kombination mit der Effizienz, mit der die KI arbeitet und dem professionellen Resultat, den man bekommt wird Adobe zukünftig sehr viele Non-Profi Designer User bescheren, was selbstverständlich in höhere wiederkehrende Erlöse (ADBE-Produkte werden ja auf Abo-Basis verkauft) und steigende Profitabilität mündet. Was die ADBE-User angeht, so haben sie mittlerweile über 0,5 Milliarden Assets auf der FireFly-Website und in Photoshop generiert, was diese beiden Beta-Versionen zu den erfolgreichsten in der Firmengeschichte macht.

Eine 200+ Mrd. USD Chance für Adobe

"Adobe hat im 2. Quartal einen hervorragenden Netto-ARR (Annual Recurring Revenue (ARR) gibt Auskunft über den Anteil des jährlichen Umsatzes eines Unternehmens, der regelmäßig gemacht wird. (Wiederkehrende Erlöse)) und eine hervorragende Profitabilität erzielt und uns in die Lage versetzt, unsere Jahresziele anzuheben", sagte Dan Durn, Executive Vice President und CFO von Adobe. "Unsere einzigartige Fähigkeit, Umsatz- und Gewinnwachstum zu erzielen und gleichzeitig in bahnbrechende Innovationen zu investieren, versetzt uns in die Lage, unsere massiven Marktchancen in Höhe von 200+ Milliarden US-Dollar zu nutzen." Und damit bestätigt sich eine weitere von uns aufgestellte Annahme, dass ADBE erst am Anfang einer ganz langen und profitablen KI-Reise stehen dürfte, wobei die Aktie charttechnisch in den kommenden 12-24 Monaten sehr gute Chancen hätte, ein neues Allzeithoch zu markieren.



Die neue Realität rund um höhere Hauspreise wird von den Konsumenten akzeptiert

Und diese, Anfang des Jahres aufgestellte These bestätigen die besser als erwarteten Zahlen des Hausbau-Konzerns Lennar (LEN). Stuart Miller, Executive Chairman von Lennar, sagte: "Während des Quartals haben wir weiterhin gesehen, wie sich der Immobilienmarkt normalisiert und von den aggressiven Zinserhöhungen der Fed im Jahr 2022 als Reaktion auf die erhöhte Inflation erholt hat. Da die Verbraucher eine "neue Normalität" für die Zinssätze akzeptiert haben, hat sich die Nachfrage beschleunigt, so dass der Markt die chronische Angebotsknappheit ausgleichen muss, die sich aus mehr als einem Jahrzehnt Produktionsdefiziten ergibt. Einfach ausgedrückt: Amerika braucht mehr Wohnraum, insbesondere bezahlbaren Arbeiterwohnungen, und die Nachfrage ist auch stark, wenn Preise und Zinssätze zwar hoch, dennoch erschwinglich sind."

Willkomme auf einem neuen Allzeithoch

Im Vordergrund steht hier v.a. in den USA der Grundsatz, erfülle deine Träume (wie z. B. Hausbau/-kauf) schon heute, auch, wenn man dafür einen etwas höheren Hypothekenzins bezahlen muss. Anzumerken wäre hier auch die Tatsache, dass der höhere Hypothekenzins, zwar suboptimal ist und einige Käufer abschreckt, dennoch immer mehr akzeptiert wird, da selbst der etwas geringer gewordene Wohlstand es einer durchschnittlichen US-amerikanischen Familie weiterhin erlaubt, den Kauf oder Bau einer Wohnimmobilie problemlos zu finanzieren. Die Aktie von Lennar, die wir seit der Bodenbildeng in den vergangenen Monaten nicht aus den Augen ließen, ist der vollkommen intakten Rebound-Story gefolgt und ist mittlerweile auf ein neues Allzeithoch ausgebrochen. Immerhin hat LEN im Anschluss seine Prognose für Hausauslieferungen für das Geschäftsjahr 2023 von 62.000-66.000 auf 68.000-70.000 Wohneinheiten erhöht.

Das Bevölkerungswachstum ist der Haupttreiber

Damit bestätigt sich im Wesentlichen auch die globale These, dass die Nachfrage nach Wohnimmobilien im Großen und Ganzen von natürlichen Faktoren angetrieben wird, wobei die Schwächen fast immer temporär sind. Und so gilt hier bis auf Weiteres die Annahme, dass man Hausbau-Aktien v.a. in Zeiten von signifikanten Schwächephase ganz einfach unter Beachtung eigener Risikomanagement-Regeln, mit einem guten CRV einsammeln sollte. Denn die Nachfrage nach hochwertigen Immobilien, auch zu überhöhten Preisen, niemals verschwinden wird.



Gaming (CP2077) lebt

Polens größter Videospielproduzent CD Projekt RED (CDPR) wird am 26. September eine mit Höchstspannung erwartete Erweiterung für sein Flaggschiff-Spiel Cyberpunk 2077 namens "Phantom Liberty" veröffentlichen, wie das Unternehmen während des Xbox Games Showcase am vergangenen Sonntag bekannt gab. Diese Veröffentlichung wird die erste große Premiere von CD Projekt RED seit dem fehlerbehafteten Start von Cyberpunk 2077 im Jahr 2020 sein, was die entsprechende Fantasie weckt, und Optimismus aufkommen lässt.

Der Trailer ist ein Hit

Der Trailer für die kommende Erweiterung "Phantom Liberty" wurde von Keanu Reeves angekündigt, der wieder in der Rolle von Johnny Silverhand zu sehen sein wird. Und das ist einer der gleich mehrere Gründe, wieso Phantom Liberty ein großer Erfolg sein könnte. Dazu kommt die Tatsache, dass man in Phantom Liberty mit dem Idris Elba (bekannt aus Luther, The Suicide Squad, Prometheus, Fast & Furious: Hobbs & Shaw etc.) einen weiteren bekannten und sehr beliebten Filmstar zu sehen bekommt. Der Trailer an sich ist bereits ein Hit. Nur vier Tage nach der Veröffentlichung haben ihn fast 2 Millionen Menschen angeschaut, wobei fast 122k Likes die 3,4K Dislikes massiv überwiegen. Der meist ge-likte Kommentar lautet übersetzt: "lasst uns hoffen, dass dies Blood and Wine der CP2077-Serie wird". Dies ist eine Anspielung auf die mega-erfolgreiche DLC zur sehr beliebten The Witcher Game Trilogie, weswegen The Witcher Game, eben einen Kultstatus bekam.

Plausible Rebound-Spekulation

Phantom Liberty wird für PC und Next-Gen-Konsolen erscheinen und hat tatsächlich großes Potenzial die Fans und das breite Publikum mitzureisen, zumal der Trailer tatsächlich ein sehr schönes Bild der kommenden DLC vermittelt. Sehr klug ist in diesem Sinne auch die Tatsache, dass man mit Irdris Elba einen weiteren Filmstar engagierte. Der weitere meist ge-likte Kommentar lautet eben: "Keanu Reeves und Idris Elba in einem Spiel, holy moly. Ein Duo, von dem ich nie gedacht hätte, dass wir es brauchen, aber es ist das, was wir wollten, und sie haben es geschafft!". Und damit ist schon jetzt klar, dass der Trailer allein die Herzen der Fan-Community inkl. meines, komplett erobert hat. Sollte das Spiel zusätzlich technisch und Story-technisch gut ausfallen, so würde dies CDPR sehr schöne Umsätze bescheren. Und genau diese Annahme treibt nun die spekulative CDPR-Aktie zum Breakout auf ein neues Lokalhoch.



Viel Erfolg und bleiben Sie profitabel!

Verantwortlicher Redakteur Kulikov Leonid: besitzt derzeit Aktie von CD Projekt RED (CDPR), die im Text mitangesprochen werden.