aktien Suche

Microsoft kann Umsatz und Gewinn übertreffen und fällt trotzdem! Azure wächst langsamer und schwache Umsatzprognose!

Aufklärung über Eigenpositionen: Diese Aktien aus dem Artikel halten TraderFox-Redakteure aktuell

Tipp: 200 Microsoft Corp. Aktien für nur 2,00 USD handeln über die CapTrader: TraderFox-Edition

Der Softwaregigant Microsoft (MSFT) hat am Mittwoch, den 29. Januar 2025, nach Börsenschluss seine Geschäftszahlen für das 2. Quartal 2025 veröffentlicht und der Technologieriese konnte auf den ersten Blick die Umsatz- und Gewinnerwartungen der Analysten übertreffen. Leider blieb das Azure-Cloud-Wachstum hinter den Wachstumsprognosen zurück und auch die Umsatzerwartungen für das nächste 3. Quartal blieben hinter den Erwartungen. Die Aktie verliert nachbörslich fast 5 %.

Umsatzerlöse ziehen um 12 % gegenüber dem Vorjahr an

Die erzielten Umsätze konnte Microsoft im 2. Quartal um 12 % von 62,0 auf 69,6 Mrd. USD im Jahresvergleich steigern und damit konnte man die Konsensschätzungen von 68,8 Mrd. USD zufriedenstellend schlagen, auch wenn es das langsamste Wachstum seit Mitte 2023 darstellt. Hier konnte man im Bereich der Produktivität und Geschäftsprozesse 29,4 Mrd. USD einnehmen, was einer Steigerung von 14 % entspricht. Alle Bereiche aus diesem Segment verzeichneten ein Umsatzwachstum, denn sowohl die kommerziellen als auch die Verbraucherprodukte und Cloud-Dienste für Microsoft 365, LinkedIn und Dynamics 365 waren bei den Kunden sehr gefragt. Die Intelligent Cloud-Abteilung steuerte 25,5 Mrd. USD zum Gesamtumsatz bei, 19 % mehr als im letzten Jahr. Hier konnten wie erwartet die Serverprodukte hervorstechen und insbesondere die Azure Cloud-Einheit mit einem Umsatzwachstum von 31 % zulegen. Die Sparte More Personal Computing, zu denen Windows OEM und PC-Geräte, die Spielekonsole Xbox und sein Such- und Nachrichtenwerbedienst Bing zählen, blieb auf dem Vorjahresniveau von 14,7 Mrd. USD an Umsatzerlösen.

Gewinnerwartungen können ebenfalls übertroffen werden

Das Betriebsergebnis stieg um 17 % auf 31,7 Mrd. USD, von denen am Ende 24,1 Mrd. USD als Nettogewinn übriggeblieben sind. Damit verdiente Microsoft für den Zeitraum bis zum 31. Dezember mit 3,23 USD pro verwässerter Aktie 10 % mehr als im Vorjahr. Auch hier konnte man die Erwartungen von 3,12 USD schlagen. Microsoft hat seinen Aktionären im 2. Quartal des Geschäftsjahres 2025 insgesamt 9,7 Mrd. USD in Form von Dividenden und Aktienrückkäufen ausgezahlt. Die Gewinne wurden etwas von den höheren Sonstigen Ausgaben belastet, die bei 2,29 Mrd. USD lagen. Dies sind Verluste in Verbindung mit OpenAI und dem von General Motors aufgegebenen Fahrdienst Cruise.

KI-Umsatz erhöht sich um 175 % im Jahresvergleich

"Wir entwickeln unseren gesamten Technologie-Stack weiter und helfen unseren Kunden, den vollen ROI von KI zu erschließen, um die enormen Chancen zu nutzen, die vor uns liegen. Unser KI-Geschäft hat bereits einen Jahresumsatz von über 13 Mrd. USD erzielt, ein Plus von 175 % im Vergleich zum Vorjahr.", sagte CEO Satya Nadella. Laut CFO Amy Hood betrug der Umsatz von Microsoft Cloud in diesem Quartal 40,9 Mrd. USD, ein Plus von 21 % im Vergleich zum Vorjahr. Man sei bestrebt, die betriebliche Disziplin mit kontinuierlichen Investitionen in seine Cloud- und KI-Infrastruktur in Einklang zu bringen. In den kommenden Jahren muss man mit weiterhin steigenden Investitionsausgaben rechnen. In diesem Quartal lagen die Ausgaben bei 15,8 Mrd. USD.

Azure-Wachstum hat den Markt etwas enttäuscht

Microsoft hatte vor den Quartalsergebnissen angegeben, dass es für Azure ein Wachstum zwischen 30 und 31 % erwartet, und einige Analysten hatten sogar mehr erwartet. Doch die Firma kämpft mit Umsetzungsproblemen und anhaltenden Lieferengpässen. Der nun erzielte Umsatz im Zusammenhang mit der Cloud betrug 40,9 Mrd. USD und lag damit unter der Schätzung von 41,1 Mrd. USD. Somit ging das Wachstum von Azure-Cloud und damit verbunden Diensten zum dritten Mal in Folge weiter zurück. Im dritten Quartal 2024 konnte man noch mit 35 % wachsen, im 4. Quartal 34 %, dann 33 % und nun mit 31 %. Der Umstand das sich das Wachstum reduziert, obwohl man seine Ausgaben in diesem Jahr auf 80 Mrd. USD für KI-Infrastruktur erhöhen möchte, werfen einige Zweifel auf die Profitabilität und den möglichen Zukunftsgewinnen von Microsoft.

Umsatzprognose für das 3. Quartal 2025 deutlich hinter den Erwartungen

Aktuell ist auch noch unklar, ob die neuen Ergebnisse des günstigen KI-Modells R1 von DeepSeek einen negativen Einfluss auf das Cloud-Wachstum haben werden. Erstmal hat Microsoft gemeldet, dass das begehrte R1-Large-Language-Modell von DeepSeek auf Azure AI Foundry und GitHub verfügbar ist. In der Gewinnbesprechung gab Microsoft bekannt, dass es mit einem Gesamtumsatz zwischen 67,7 und 68,7 Mrd. USD rechnet. Dies würde einen Umsatzrückgang auf Quartalssicht bedeuten und deutlich hinter den Erwartungen von 69,8 Mrd. USD zurückbleiben, wobei das Azure-Umsatzwachstum bei konstanten Wechselkursen zwischen 31 % und 32 % liegen soll. Anleger zeigen sich enttäuscht und schicken die Aktie um knapp 5 % in den Keller.

Der Autor Andreas Wimbauer ist in folgende Werte investiert: Microsoft

Microsoft Corp. 409,720 $ +0,02 %
Bildherkunft: AdobeStock_1004287929

Ebenfalls interessant

aktien Flatrate mit der Trader-Zeitung
3 Monate Laufzeit
147,- Euro
Alle Börsendienste von aktien
zu einem unschlagbar günstigen Preis
Webinar am 26.02.2025 um 17:00 Uhr

DARVAS-Methode – Trendfolgestrategie für die bullischsten Aktien

(Webinar findet über
GoToWebinar statt)
Kaufe teuer, verkaufe teurer. Nicolas Darvas, eigentlich ungarischer Tänzer, machte sich als erfolgreicher Trendfolgetrader einen Namen in der Börsenszene und konnte mit seiner Strategie rund 2 Mio. USD erwirtschaften. Er verfolgte ein simples aber ebenso gut funktionierendes Prinzip, indem er nur auf Aktien setzte, die gerade steigen. Ähnlich wie bei einem Pferderennen möchte der lieber auf die Gewinner wetten als auf einen langsamen Gaul, der dem Feld hinterherläuft. Mit dem vorgefertigten Guru-Desk Nicolas Darvas lassen sich die derzeit bullischsten Aktien rasch identifizieren. In diesem Webinar werden die Vorteile der abgewandelten NEO-DARVAS-Strategie anhand praktischer Beispiele aufgezeigt, mit der aktuelle Leader-Stocks genau im Blick behalten werden können. 

Tenbagger-Depot

Unser Börsendienst für Vervielfacher-Aktien

Hier informieren

0 €
Gebührenfreier Handel mit
& Profi-Tools von

Diese Kooperation wirbelt die TraderFox-Welt durcheinander.
Wir verknüpfen unser Profi- Tools mit dem gebührenfreien Handel von finanzen.net Zero
Depot eröffnen (Unbedingt diesen Link verwenden, um in den Genuss der TraderFox-Vorteile zu kommen)

TraderFox Flash
Die Profi-Trading-App für
  • Echtzeit-Alerting und Charting
  • Einfacher Hebelhandel
  • Profi-Tools und 0 € Ordergebühren
  • Knock-Out-Simulator
  • Kurslisten und Anlagetrends
  • Login per Face-ID
Gratis Download

10 Aktien mit den meisten Lesern

2861 Leser
2852 Leser
842 Leser
614 Leser
605 Leser
602 Leser
574 Leser
431 Leser
4451 Leser
4095 Leser
4063 Leser
1023 Leser
933 Leser
917 Leser
903 Leser
875 Leser
478378 Leser
432496 Leser
426895 Leser
374818 Leser
329171 Leser
313100 Leser
228178 Leser
189674 Leser
186135 Leser

Meistgelesene Artikel

Qualitätscheck zu deiner Aktie

Wie viele Punkte bekommt deine Aktie?

aktie.traderfox.com

aktien Magazin App

Neue Artikel aus favorisierten Kategorien per Push-Notification erhalten.

App Store Google Play
  • Die Börsenshow "Christina will wissen"
  • Auf-den-Punkt-gebracht-Video-Storys von Simon Betschinger

traderfox.com

Die Echtzeit-Börsensoftware
PAPER: Unser digitaler Kiosk!

PDF-Research-Reports: Die besten Aktien der Welt

Download unter paper.traderfox.com

27 tägliche PDF-Reports

Top-100-Wachstumsaktien USA

Die Auswahl der Wachstumswerte erfolgt regelbasiert nach der CANSLIM-Strategie von William O’Neil.

NEO-DARVAS

Die NEO-DARVAS-STRATEGIE ist ein Trendfolge-Ansatz, der auf die stärksten Aktien der Wall Street setzt

Gap-Ups USA

Auf der Suche nach neuen Pivotal-News-Points

Peter Lynch Selection

Peter Lynch hat als Ziel sogenannte Tenbagger-Aktien zu finden, also Aktien, die sich verzehnfachen können.

High-Quality-Stocks USA

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

High-Quality-Stocks Europe

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

Dividenden-Aktien Europa

Blue Chip Dividenden-Aktien vesprechen attraktive Renditen bei einem Risiko, das unter dem Marktrisiko liegt.

High-Growth-Investing

In diesem Paper stellen wir Aktien vor, die nach dem Scoringsystem “High-Growth-Investing” mit mindestens 12 von 16 Punkten abschneiden.

The Acquirer's Multiple

Die Kennzahl "The Acquirer’s Multiple" ist von dem Gedanken getrieben Firmen zu finden, die günstig übernommen werden können.

Dividenden-Aristokraten Europa

In diesem aktien REPORT filtern wir aus den 500 größten europäischen Aktien die Titel heraus, die eine Dividendenkontinuität von mindestens 10 Jahren vorweisen können.

Dividenden-Aristokraten USA

Hier werden Unternehmen vorgestellt, die seit 25 Jahren keinen Dividendenausfall und keine Dividendensenkung verzeichnet haben, und in den letzten 10 Jahren ihre Umsätze um durchschnittlich 3 % pro Jahr gesteigert haben

Superperformance-Stocks USA

Es geht mit in diesem Screening darum, Aktien zu identifizieren, die ein "Leadership Profile" vorweisen und raketenartig durchstarten können. Dazu hat Mark Minervini die SEPA-Methode entwickelt.

Buffett's Alpha

Nach der gleichnamigen, wissenschaftlichen Publikation die die Gemeinsamkeiten der von Warren Buffett gekauften Aktien untersucht

Phil Town Rule #1

Die Strategie "Value-Investing nach Phil Town" zielt darauf ab, "wundervolle" Unternehmen zu finden - also Unternehmen, die Phil Town mindestens zehn Jahre halten würde - und das zu einem attraktiven Preis.

Dauerläufer-Aktien USA

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Dauerläufer-Aktien Europa

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Skyrocketing Stocks

Inspiriert von der Strategie von Daniel Zanger. Führende High-Beta-Stocks, die in der Hausse so richtig durchstarten.

Shortseller-Stocks

In dem Report "Shortseller-Stocks" sollen Aktien identifiziert werden, die für Short-Strategien geeignet sind. Wir verwenden dabei die Kriterien des Scoring-Systems Buffett's Alpha, quasi in umgekehrter Reihenfolge

Value-Aktien KGV

Value-Aktien sind Aktien mit nied­ri­gen KGVs, nied­ri­gen KUVs oder hohen Di­vi­den­den­ren­di­ten. Es gibt Un­si­cher­hei­ten darüber wie sich das Geschäft in den nächsten Jahren ent­wickeln wird, aber genau deshalb auch große Kurs­chancen.

100 besten Aktien weltweit

Der TraderFox Qualitäts-Check weißt jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Dabei werden Kenn­zah­len ver­wen­det, die sich in der Fi­nanz­wis­sen­schaft durch­ge­setzt haben, um Quality von Junk zu un­ter­schei­den.

100 besten Dividendenaktien weltweit

Der TraderFox Dividenden-Check weist jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Das Ziel: geeignete Aktien für ein Dividenden-Portfolio zu fin­den, mit dem ein passiver, stetiger und wachsender Zah­lungs­strom generiert werden kann.

Wachstums-Aktien

Der Wachs­tums-Check prüft die Attrak­ti­vi­tät von Wachs­tums-Aktien: Aktien die auf Sicht von 2 bis 3 Jah­ren sehr hohe Ge­win­ne ab­wer­fen kön­nen, bei de­nen An­le­ger aber mit größe­ren Kurs­schwan­kun­gen und Fehl­schlä­gen rech­nen müs­sen.

Umsatzraketen

Dieses Template ist unser Basis-Screening für unser Magazin Wachstumaktien

The Big Call

Dieses Screening-Template identifiziert Aktien, die gut für langfristige Call-Spekulationen geeignet sind

Fallen Angels

Der Research-Report Fallen Angels listet Qualitäts-Aktien mit mindestens 11 von 15 Punkten im TraderFox Qualitäts-Check auf, die mindestens 40 % von ihrem 52-Wochenhoch verloren haben.

Künstliche Intelligenz

Profiteure der Künstlichen Intelligenz Revolution, ausgewählt durch die Redaktion des aktien Magazins

Sichere Aktien

geringe monatliche Drawdowns im Vergleich zum Gesamtmarkt; kaum starke Ausreißer um ihre 5-Jahres-Regressionsgerade herum, eine niedrige Volatilität und eine Mindestrendite von 7 % pro Jahr

27 PDF-Research-Reports zum Download auf paper.traderfox.com