Liebe Leser,

die Stimmung an der Börse trübte sich in der letzten Woche wieder ein. Eine Branche, die noch am ehesten ein positives Zeichen setzen konnte, war die Healthcare-Branche. Unternehmen aus Biotech, Medizintechnik und Gesundheitswesen gehörten bis Mitte Juni zu den relativ stärksten Aktien, ehe sie im insgesamt starken Marktumfeld wieder an Aufmerksamkeit verloren. Nun könnte jedoch ein guter Zeitpunkt gekommen sein, um sich wieder genauer mit der Gesundheitsbranche zu beschäftigen.

Ein Sektor, der insbesondere für Trader und Wachstumsinvestoren sehr spannend ist, ist der Medizintechnik-Sektor. Die Umsatz- und Gewinnentwicklungen vieler Medizintechnik-Aktien sind - im Gegensatz zu forschenden Pharma- und Biotech-Unternehmen - besser planbar. Erfolgreiche Technologien lassen sich häufig gut skalieren und durch Übernahmen und eine Internationalisierung lassen sich neue Märkte erschließen, die den Medizintechnik-Aktien Auftrieb verleihen.

In diesem Artikel blicken wir auf drei Medizintechnik-Unternehmen, die sich mit relativer Stärke vom Gesamtmarkt abheben können und mit starken Wachstumsraten eine optimistische Zukunft prognostizieren. Bevor wir die drei Unternehmen genauer vorstellen, schauen wir uns an, wie ihr mit der TraderFox-Software nach Aktien mit relativer Stärke screenen könnt.

So screent ihr nach Aktien mit relativer Stärke

Um profitable Trading-Chancen zu finden, sollten sich Trader auf Aktien konzentrieren, die sich vom allgemeinen Markt abheben und Interesse bei den institutionellen Investoren geweckt haben. Diese Aktien mit Leadership-Profil lassen sich besonders in unruhigen Marktphasen durch relative Stärke zum Gesamtmarkt identifizieren.

Um die stärksten Aktien einer Branche zu finden, eignet sich der TraderFox Aktien-Screener. Für die Nutzung müsst ihr euch auf screener.traderfox.com anmelden. Anschließend könnt ihr das Aktienuniversum auswählen und nach verschiedenen technischen und fundamentalen Kriterien screenen.

In unserem Screening suchen wir nach Healthcare-Aktien an der Nasdaq, die ein Umsatzwachstum von mindestens 25% und einen Relative-Stärke-Score von mindestens 90 haben. Sobald alle Kriterien eingestellt sind, kann der Vorgang mit einem Klick auf "Scannen" gestartet werden. Die Treffermenge der besten Aktien wird in einer Liste unter dem Tool zusammengefasst. Nachfolgend sind die Kriterien und die Top-Treffer des Rankings dargestellt.

Screening-Kriterien und Top-Treffermenge (Quelle: screener.traderfox.com)

Tipp: Um für das Screening weitere fundamentale und technische Kriterien zu berücksichtigen, kannst du ein eigenes Echtzeit-Screening mit über 10.000 Aktien durchführen. Für den Zugriff auf die Screening-Software benötigst du das "Morningstar Datenpaket": https://traderfox.de/produkte/morningstar-datenpaket/

Shockwave Medical (ISIN: US82489T1043)

Shockwave Medical beschäftigt sich mit der Entwicklung von intravaskulärer Lithotripsie (IVL), die zur Behandlung verkalkter Arterien und Herz-Kreislauf-Erkrankungen angewandt werden kann. Die innovativen Therapieansätze von Shockwave gehen auf eine Idee der Gründer zurück, Kalziumrückstände mithilfe von Lithothripsie zu zertrümmern. Die Lithothripsie wird seit Jahrzehnten für die Zertrümmerung von Nierensteinen eingesetzt. Die bewährte Technologie stellte die Grundlage für die IVL-Therapien von Shockwave dar.

Die Produkte von Shockwave erfahren eine immer größere Akzeptanz. Im Februar 2021 erfolgte die Einführung des Koronarprodukts Shockwave C2 in den USA. Vor ein paar Monaten erhielt Shockwave ebenfalls in China die Verkaufszulassung für das von Shockwave entwickelten IVL-System. Durch eine kontinuierliche Verbesserung der Fertigung steigt die Produktivität von Shockwave stetig an.

In der Folge gelang es dem jungen Unternehmen sehr gut zu wachsen und die Umsätze in den letzten 3 Jahren um durchschnittlich 168% pro Jahr zu steigern. In diesem Jahr soll das Unternehmen zudem erstmals einen positiven Jahresgewinn erwirtschaften. Bereits seit dem Q3 2021 konnte das Unternehmen jedes Quartal stark steigende Gewinne erwirtschaften.

Die jüngsten Zahlen für das abgelaufene Q2 wurden am 08.08.2022 vorgestellt. Der Umsatz im Q2 belief sich auf 121 Mio. USD (+116% ggü. Vorjahr). Der Bruttogewinn stieg auf 104 Mio. USD (+126% ggü. Vorjahr). Die Bruttomarge stieg auf 86%. Zudem konnte Shockwave - im Gegensatz zum Q2 2021 - einen positiven Nettogewinn einfahren. Der Gewinn je Aktie belief sich auf 0,71 USD. Für das restliche Geschäftsjahr 2022 erwartet das Management eine Fortsetzung des Wachstums und erhöhte seine Prognose. Für das Gesamtjahr wird ein Umsatzwachstum von 96% bis 100% erwartet.

Die Aktie von Shockwave Medical wird seit 2019 an der Nasdaq-Börse gehandelt. Seit dem Corona-Tief im März 2020 konnte die Aktie rund 1.200% zulegen. Die November 2021 eingesetzte Konsolidierung wurde mit den Q2-Zahlen und dem Sprung auf ein neues Allzeithoch abgeschlossen. Nun kämpft die Aktie mit dem Widerstand bei 302 USD und bildet eine enge Base am Allzeithoch aus.

Shockwave Medical zieht nach starken Q2-Zahlen auf neue Hochs

Fazit: Shockwave ist ein Paradebeispiel für den rasanten Erfolg eines jungen Medizintechnikunternehmens, das dank einer innovativen Technologie neue Märkte erschließt und einen hochprofitablen Wettbewerbsvorteil aufbauen konnte. Die Aktie zieht langfristig stark nach oben. Trendfolger könnten den Sprung auf ein neues Allzeithoch nutzen, um einen ersten Fuß in die Tür zu bekommen.

Staar Surgical (ISIN: US8523123052)

Staar Surgical entwickelt implantierbare Linsen für das Auge, mit denen Patienten ihre Sehfähigkeiten verbessern können. Die faltbaren Linsen können von Chirurgen durch einen kleinen Einschnitt eingesetzt werden. Menschen mit Sehschwäche können so auf das Tragen von Brillen oder Kontaktlinsen verzichten. Die Linsen werden als Implantable Collamer Lens (kurz: ICL) bezeichnet.

Die größten Märkte für refraktive Sehkorrekturen sind laut Angaben des Unternehmens China und die USA. In beiden Regionen konnte Staar Surgical sein Produktportfolio vorantreiben. Aber auch in anderen Regionen wie Japan oder Indien konnte das Unternehmen zuletzt sehr stark wachsen. Um die Bekanntheit der Linsen und des operativen Verfahrens zu steigern, ging Staar Surgical vor kurzem eine Partnerschaft mit Joe Jonas ein. Der US-amerikanische Schauspieler und Sänger erhielt Myopie-Linsen zur Korrektur seiner Fernsicht und wird den Eingriff medienwirksam vorstellen.

In den letzten 5 Jahren konnte Staar Surgical seine Umsätze um durchschnittlich 23% und seine Gewinne je Aktie um rund 30% pro Jahr steigern. Die Verschuldungsquote wurde auf inzwischen 25% abgebaut. Mit einer leicht steigenden Bruttomarge von inzwischen knapp 78% zeigt Staar Surgical das Potential für die Skalierung seines Geschäftsmodells.

Am 10.08.2022 wurden die Zahlen für das Q2 präsentiert. Der Umsatz stieg auf 81 Mio. USD (+30% ggü. Vorjahr), wobei 78 Mio. USD auf den Umsatz mit ICL entfielen. Insgesamt konnte das Volumen der verkauften ICL-Einheiten um 42% gesteigert werden. Der Nettogewinn je Aktie wurde auf 0,26 USD (53% ggü. Vorjahr) gesteigert. Die Bruttomarge blieb konstant bei 79%. Für das Gesamtjahr wird ein Umsatz von 295 Mio. USD erwartet.

In den letzten Jahren stieg die Aktie von Staar Surgical in einem stark volatilen Aufwärtstrend steil nach oben. Zwischen September 2021 und Mai 2022 korrigierte der Kurs um zweitweise bis zu 70%, stieg anschließend jedoch wieder um bis zu 125% nach oben. Wenn die Aktie den markanten Widerstand bei 112 USD nachhaltig überwindet, dürfte der Weg aus charttechnischer Sicht bis zum Allzeithoch frei sein.

Staar Surgical kämpft gegen den Widerstand bei 112 USD

Fazit: Staar Surgical hilft Menschen mit Sehschwäche, den Alltag angenehmer zu leben. Die kleinen Eingriffe werden von immer mehr Menschen forciert, um auf Brillen und Kontaktlinsen zu verzichten. Um die Bekanntheit zu steigern, arbeitet das Unternehmen medienwirksam mit Prominenten zusammen. Ein Ausbruch über den Widerstand bei 112 USD würde ein Kaufsignal auslösen, dem sich Trader anschließen könnten.

InMode (ISIN: IL0011595993)

InMode ist ein Anbieter von neuartigen medizinischen Technologien. Das Unternehmen entwickelt und produziert medizintechnische Geräte Für die Entwicklung seiner Therapieansätze nutzt InMode Hochfrequenztechnologien (Radio Frequency, kurz RF), die minimal-invasive Eingriffe ermöglichen.

In den letzten Jahren konnte sich InMode eine wachsende Produktpalette in den Bereichen plastische Chirurgie, Gynäkologie, Dermatologie, HNO und Augenheilkunde aufgebaut. Mit seinen RF-Innovationen möchte InMode nicht nur neue chirurgische Verfahren entwickeln, sondern auch bereits existierende Behandlungen verbessern. Die Nachfrage nach den Produkten und Dienstleistungen von InMode befindet sich laut eigenen Angaben auf einem Rekordhoch.

Das Wachstum von InMode ist seit 2017 enorm. In den letzten 3 Jahren konnte das Unternehmen seine Umsätze um durchschnittlich 53% und seine Gewinne um knapp 80% pro Jahr steigern. Mit einer Bruttomarge von konstant über 80% und einer stetig steigenden Nettogewinnmarge (2021 bei 46%) arbeitet InMode zudem sehr profitabel.

Am 28.07.2022 wurden die Zahlen für das abgelaufene Q2 vorgelegt. Die Zahlen lagen deutlich über den Erwartungen. InMode konnte einen Rekord-Umsatz von 113,5 Mio. USD (+30% ggü. Vorjahr) und einen gesteigerten Gewinn pro Aktie von 0,52 USD (+8% ggü. Vorjahr) vermelden. Aufgrund der starken Nachfrage hob das Management die Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2022 auf 425 bis 435 Mio. USD (+19% bis +22% ggü. 2021) an.

Die Aktie von InMode gehörte nach dem Corona-Crash zu den Leader-Aktien. Der Kurs verzehnfachte sich innerhalb weniger Monate. Seit Ende 2021 leidet die Aktie jedoch stark unter der allgemeinen Tech-Schwäche und korrigierte zeitweise um fast 80%. Durch Prognoseanhebungen des Unternehmens und durch die starken Zahlen geriet die Aktie zuletzt wieder verstärkt ins Blickfeld, konnte den Widerstand bei 39 USD jedoch vorerst nicht überwinden.

InMode prallt am Widerstand bei 39 USD ab und unterbricht die Erholung

Fazit: InMode bietet innovative Schönheitsleistungen auf RF-Basis an und wächst damit schnell und profitabel. Mit seinen Produkten und Dienstleistungen richtet sich das Medizintechnikunternehmen hauptsächlich an Frauen. Die Aktie steckt nach einer jahrelangen Rallye in einer tiefen Konsolidierung. Gelingt es der Aktie, den Widerstand bei 39 USD zu überwinden, würde sich das langfristige Chartbild jedoch deutlich aufhellen.

Ich wünsche euch für euer Handeln an den Kapitalmärkten viel Erfolg!

Bis zum nächsten Mal
Jonas Hofmann

Verwendete Tools:

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