aktien Suche

Diesen 50 US-Aktien traut Goldman Sachs in 2024 eine vier Mal so hohe Performance wie dem S&P 500 Index zu

Aufklärung über Eigenpositionen: Diese Aktien aus dem Artikel halten TraderFox-Redakteure aktuell

Goldman Sachs billigt dem S&P 500 Index im neuen Jahr einen Anstieg im einstelligen Prozentbereich zu. Eine im Schnitt sogar vier Mal bessere Performance verspricht sich die US-Investmentbank von 50 ausgewählten US-Einzelwerten. Dabei handelt es sich um zyklische Nachzügler-Titel. TraderFox berichtet.

Goldman Sachs hat Mitte Dezember das Kursziel für den S&P 500 Index zum Jahresende 2024 auf 5.100 Punkte erhöht. Das entsprach zum damaligen Zeitpunkt einem Aufwärtspotenzial von 8 % - gemessen am aktuellen Stand zum Jahresende 2023 sind es noch 6,92 %.

Die neue Zielvorgabe entspricht dem von der US-Investmentbank skizzierten Szenario, in dem eine niedrigere Inflation und eine "taubenhafte" Fed-Politik einen Rückgang der Realrenditen ermöglichen. Das neue Kursziel für Ende 2024 spiegelt ein KGV von rund 19 wider, während die Analysten beim vorherigen Ziel von 4.700 Punkten noch ein Vielfaches von 18 prognostiziert hatten.

Goldman Sachs taxiert das KGV des S&P 500 Ende 2024 auf 19 (Stand: 14. Dezember 2023)

Zinspolitik dürfte als Aktienkursstütze fungieren

Die zuletzt zahlreichen ermutigenden Wirtschaftsdaten unterstützen den nach oben korrigierten Ausblick für die Aktienmärkte. So signalisierten die neuesten Daten, dass sich die Inflation dem Ziel der Fed weiter annähere. Zudem seien die Einzelhandelsumsätze ein Beweis für die Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft und auch der US-Arbeitsmarkt sei weiterhin gesund.

Der Aktienmarkt habe die positive Wirtschaftstätigkeit bereits eingepreist, spiegele nun aber einen noch robusteren Ausblick wider. Die jüngste Performance von zyklischen gegenüber defensiven Titeln deute darauf hin, dass die Börse nunmehr ein BIP-Wachstum von 3,0 % statt wie zuvor 3 % unterstelle.

Wie es weiter heißt, deckt sich die positivere Einschätzung des Aktienmarktes auch mit den Anhebungen der Prognosen für das US-BIP-Wachstum und die Zinssätze durch die hauseigenen Kollegen. Die Ökonomen gehen jetzt davon aus, dass die US-Notenbank den Leitzins früher und schneller senken wird, als sie zuvor erwartet hatten. In ihrer revidierten Zinsprognose gehen sie von aufeinanderfolgenden Zinssenkungen um 25 Basispunkte im März, Mai und Juni aus, gefolgt von vierteljährlichen Zinssenkungen, so dass der Leitzins Ende 2024 bei 4,0 % - 4,25 % liegen wird.

Bei der bereits über dem Konsens liegenden Gewinnschätzung für den S&P 500 im Jahr 2024 von 237 USD je Aktie (plus 5 % im Jahresvergleich) sehen die Analysten ein Aufwärtsrisiko. Darüber hinaus könnten sinkende Anleiherenditen ein Katalysator für eine Umkehrung der jüngsten Dynamik der Mittelzuflüsse sein, die den Aktien zu schaffen machten. Im Zuge des Zinsanstiegs sind den Angaben zufolge im letzten Jahr 1,4 Billionen USD in Geldmarktfonds geflossen, während US-Aktienfonds nur 95 Mrd. USD an Zuflüssen verzeichneten). Bei sinkenden Zinsen könnten die Anleger einen Teil ihrer Barbestände in Aktien umschichten, so das Urteil.

Goldman Sachs traut den Aktien im High Sharpe Ratio Basket eine starke Performance zu

Laut Goldman Sachs stellt der so genannte High Sharpe Ratio Basket (Ticker: GSTHSHRP) eine Methode dar, um nach zyklischen Nachzüglern zu suchen, die sich besser entwickeln dürften, wenn sich die operativen Aussichten weiter verbessern. Die Analysten definieren die voraussichtliche Sharpe Ratio einer Aktie als die Rendite auf das konsensuale Zwölfmonats-Kursziel geteilt durch die implizite Sechsmonats-Volatilität der Optionen.

Die Strategie weist gemäß den gemachten Angaben eine lange Erfolgsbilanz auf, da sie den S&P 500 Index auf absoluter und risikobereinigter Renditebasis übertroffen hat. Im vergangenen Jahr lag sie jedoch 11 Prozentpunkte hinter dem S&P 500 zurück und übertraf den gleich gewichteten Index um nur 1 Prozentpunkt (Stand von Mitte Dezember).

Gemessen an den Erwartungen von Goldman Sachs dürften die 33 Mitglieder im High Sharpe Ratio Basket im Median in den nächsten zwölf Monaten mehr als das Vierfache der Performance des Medianwerts des S&P 500 Index erzielen (19 % gegenüber 4 % - Stand Mitte Dezember 2023), bei einer ähnlichen impliziten Volatilität (24). Infolgedessen werde der Korb auf der Grundlage der Konsensziele voraussichtlich eine risikobereinigte Rendite erzielen, die mehr als viermal so hoch ist wie die des S&P 500 (0,9 gegenüber 0,2).

Die 50 Mitglieder des High Sharpe Ratio Baskets von Goldman Sachs im Überblick (Stand vom 14.12.23)

Quellen: FactSet, Goldman Sachs Global Investment Research.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

 

Oracle Corp 175,274 $ -1,85 %
T-Mobile US 233,294 $ -0,45 %
Exxon Mobil Corp 111,806 $ -0,77 %
United Airlines Holdings 95,948 $ -3,04 %
Exelon Corp 36,834 $ +0,20 %
VICI Properties 31,127 $ -0,58 %
Arch Capital Group Ltd 93,889 $ -0,19 %
LKQ Corp 38,497 $ -0,29 %
Bunge Global SA 79,860 € -0,80 %
Bildherkunft: AdobeStock_636607082

Kommentare zu diesem Artikel

Kunden unserer Börsenmagazine können Artikel kommentieren, Rückfragen an die Autoren stellen und mit anderen Börsianern darüber diskutieren!
Bereits Kunde?

Ebenfalls interessant

aktien Flatrate mit der Trader-Zeitung
3 Monate Laufzeit
147,- Euro
Alle Börsendienste von aktien
zu einem unschlagbar günstigen Preis
Webinar am 08.01.2025 um 18:00 Uhr

Technische Analyse – Warum kompliziert, wenn`s auch einfach geht (Teaser-Webinar)

(Webinar findet über
GoToWebinar statt)
Technische Analyse ist eine Methode zur Bewertung von Finanzmärkten, die sich auf die Analyse historischer Preisdaten und markttechnischer Indikatoren stützt. Sie beinhaltet verschiedene Werkzeuge wie Charts, Trendlinien, Indikatoren und Formationen, um Markttrends zu identifizieren und potenzielle Kauf- oder Verkaufssignale zu erkennen. Im Gegensatz zur Fundamentalanalyse, die sich auf wirtschaftliche und finanzielle Daten stützt, konzentriert sich die Technische Analyse ausschließlich auf Marktdaten. Sie wird daher sowohl für Timing- als auch Anlageentscheidungen verwendet.

Tenbagger-Depot

Unser Börsendienst für Vervielfacher-Aktien

Hier informieren

0 €
Gebührenfreier Handel mit
& Profi-Tools von

Diese Kooperation wirbelt die TraderFox-Welt durcheinander.
Wir verknüpfen unser Profi- Tools mit dem gebührenfreien Handel von finanzen.net Zero
Depot eröffnen (Unbedingt diesen Link verwenden, um in den Genuss der TraderFox-Vorteile zu kommen)

TraderFox Flash
Die Profi-Trading-App für
  • Echtzeit-Alerting und Charting
  • Einfacher Hebelhandel
  • Profi-Tools und 0 € Ordergebühren
  • Knock-Out-Simulator
  • Kurslisten und Anlagetrends
  • Login per Face-ID
Gratis Download

Über den Autor

10 Aktien mit den meisten Lesern

1069 Leser
604 Leser
553 Leser
440 Leser
333 Leser
313 Leser
290 Leser
269 Leser
244 Leser
2169 Leser
2102 Leser
1716 Leser
1309 Leser
1082 Leser
1079 Leser
1045 Leser
841 Leser
3680 Leser
3480 Leser
3319 Leser
2117 Leser
2113 Leser
1758 Leser
1661 Leser
1501 Leser
1472 Leser
1459 Leser
451825 Leser
414399 Leser
412149 Leser
354415 Leser
294748 Leser
284252 Leser
210775 Leser
184722 Leser
182210 Leser

Meistgelesene Artikel

Qualitätscheck zu deiner Aktie

Wie viele Punkte bekommt deine Aktie?

aktie.traderfox.com

aktien Magazin App

Neue Artikel aus favorisierten Kategorien per Push-Notification erhalten.

App Store Google Play
  • Die Börsenshow "Christina will wissen"
  • Auf-den-Punkt-gebracht-Video-Storys von Simon Betschinger

traderfox.com

Die Echtzeit-Börsensoftware
PAPER: Unser digitaler Kiosk!

PDF-Research-Reports: Die besten Aktien der Welt

Download unter paper.traderfox.com

27 tägliche PDF-Reports

Top-100-Wachstumsaktien USA

Die Auswahl der Wachstumswerte erfolgt regelbasiert nach der CANSLIM-Strategie von William O’Neil.

NEO-DARVAS

Die NEO-DARVAS-STRATEGIE ist ein Trendfolge-Ansatz, der auf die stärksten Aktien der Wall Street setzt

Gap-Ups USA

Auf der Suche nach neuen Pivotal-News-Points

Peter Lynch Selection

Peter Lynch hat als Ziel sogenannte Tenbagger-Aktien zu finden, also Aktien, die sich verzehnfachen können.

High-Quality-Stocks USA

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

High-Quality-Stocks Europe

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

Dividenden-Aktien Europa

Blue Chip Dividenden-Aktien vesprechen attraktive Renditen bei einem Risiko, das unter dem Marktrisiko liegt.

High-Growth-Investing

In diesem Paper stellen wir Aktien vor, die nach dem Scoringsystem “High-Growth-Investing” mit mindestens 12 von 16 Punkten abschneiden.

The Acquirer's Multiple

Die Kennzahl "The Acquirer’s Multiple" ist von dem Gedanken getrieben Firmen zu finden, die günstig übernommen werden können.

Dividenden-Aristokraten Europa

In diesem aktien REPORT filtern wir aus den 500 größten europäischen Aktien die Titel heraus, die eine Dividendenkontinuität von mindestens 10 Jahren vorweisen können.

Dividenden-Aristokraten USA

Hier werden Unternehmen vorgestellt, die seit 25 Jahren keinen Dividendenausfall und keine Dividendensenkung verzeichnet haben, und in den letzten 10 Jahren ihre Umsätze um durchschnittlich 3 % pro Jahr gesteigert haben

Superperformance-Stocks USA

Es geht mit in diesem Screening darum, Aktien zu identifizieren, die ein "Leadership Profile" vorweisen und raketenartig durchstarten können. Dazu hat Mark Minervini die SEPA-Methode entwickelt.

Buffett's Alpha

Nach der gleichnamigen, wissenschaftlichen Publikation die die Gemeinsamkeiten der von Warren Buffett gekauften Aktien untersucht

Phil Town Rule #1

Die Strategie "Value-Investing nach Phil Town" zielt darauf ab, "wundervolle" Unternehmen zu finden - also Unternehmen, die Phil Town mindestens zehn Jahre halten würde - und das zu einem attraktiven Preis.

Dauerläufer-Aktien USA

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Dauerläufer-Aktien Europa

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Skyrocketing Stocks

Inspiriert von der Strategie von Daniel Zanger. Führende High-Beta-Stocks, die in der Hausse so richtig durchstarten.

Shortseller-Stocks

In dem Report "Shortseller-Stocks" sollen Aktien identifiziert werden, die für Short-Strategien geeignet sind. Wir verwenden dabei die Kriterien des Scoring-Systems Buffett's Alpha, quasi in umgekehrter Reihenfolge

Value-Aktien KGV

Value-Aktien sind Aktien mit nied­ri­gen KGVs, nied­ri­gen KUVs oder hohen Di­vi­den­den­ren­di­ten. Es gibt Un­si­cher­hei­ten darüber wie sich das Geschäft in den nächsten Jahren ent­wickeln wird, aber genau deshalb auch große Kurs­chancen.

100 besten Aktien weltweit

Der TraderFox Qualitäts-Check weißt jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Dabei werden Kenn­zah­len ver­wen­det, die sich in der Fi­nanz­wis­sen­schaft durch­ge­setzt haben, um Quality von Junk zu un­ter­schei­den.

100 besten Dividendenaktien weltweit

Der TraderFox Dividenden-Check weist jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Das Ziel: geeignete Aktien für ein Dividenden-Portfolio zu fin­den, mit dem ein passiver, stetiger und wachsender Zah­lungs­strom generiert werden kann.

Wachstums-Aktien

Der Wachs­tums-Check prüft die Attrak­ti­vi­tät von Wachs­tums-Aktien: Aktien die auf Sicht von 2 bis 3 Jah­ren sehr hohe Ge­win­ne ab­wer­fen kön­nen, bei de­nen An­le­ger aber mit größe­ren Kurs­schwan­kun­gen und Fehl­schlä­gen rech­nen müs­sen.

Umsatzraketen

Dieses Template ist unser Basis-Screening für unser Magazin Wachstumaktien

The Big Call

Dieses Screening-Template identifiziert Aktien, die gut für langfristige Call-Spekulationen geeignet sind

Fallen Angels

Der Research-Report Fallen Angels listet Qualitäts-Aktien mit mindestens 11 von 15 Punkten im TraderFox Qualitäts-Check auf, die mindestens 40 % von ihrem 52-Wochenhoch verloren haben.

Künstliche Intelligenz

Profiteure der Künstlichen Intelligenz Revolution, ausgewählt durch die Redaktion des aktien Magazins

Sichere Aktien

geringe monatliche Drawdowns im Vergleich zum Gesamtmarkt; kaum starke Ausreißer um ihre 5-Jahres-Regressionsgerade herum, eine niedrige Volatilität und eine Mindestrendite von 7 % pro Jahr

27 PDF-Research-Reports zum Download auf paper.traderfox.com