aktien Suche

Qualitätsaktien mit Wettbewerbsvorteilen: Die zehn günstigsten Titel im Wide Moat Focus Index plus die neuesten Index-Auf- und Absteiger

Aufklärung über Eigenpositionen: Diese Aktien aus dem Artikel halten TraderFox-Redakteure aktuell

Tipp: 200 Meta Platforms Inc. Aktien für nur 2,00 USD handeln über die CapTrader: TraderFox-Edition

Qualitätsaktien haben einen guten Leumund. Das hat mit einer überzeugenden langfristigen Wertentwicklung zu tun. Aufwarten können damit insbesondere Qualitätstitel, die auch noch relativ günstig bewertet sind. Das entspricht dem Konzept des von Morningstar konzipierten Wide Moat Focus Index. TraderFox berichtet, welche 10 Werte daraus gerade ab und welche Titel aufgestiegen sind. Zudem verraten wir die Namen jener zehn Aktien, die nach Einschätzung des US-Finanzdienstleisters derzeit die günstigsten Wide Moat Index-Vertreter sind.

Der Morningstar Wide Moat Focus Index bildet Unternehmen ab, die ein Morningstar Economic Moat Rating von Wide innehaben und deren Aktien zu den niedrigsten aktuellen Marktpreisen im Verhältnis zu den fairen Wertschätzungen der Analysten des US-Finanzdienstleisters gehandelt werden.

Wide-Moat-Unternehmen verfügen laut Morningstar-Mitarbeiterin Susan Dziubinski über solide Bilanzen und bedeutende Wettbewerbsvorteile - zwei wünschenswerte Eigenschaften angesichts der heutigen wirtschaftlichen Unsicherheit.

Morningstar geht davon aus, dass Unternehmen mit einem breiten wirtschaftlichen Graben über signifikante Vorteile verfügen, die es ihnen ermöglichen, sich über Jahrzehnte hinweg erfolgreich gegen ihre Konkurrenten zu behaupten. Unternehmen können ihre Burggräben auf unterschiedliche Weise ausbauen - durch hohe Wechselkosten, starke Markenidentitäten oder Größenvorteile, um nur einige zu nennen.

Auch in diesem Jahr hat sich diese Sammlung von unterbewerteten Qualitätsaktien zumindest vergleichsweise gut entwickelt. Der Morningstar Wide Moat Focus Index schlug den breit angelegten Morningstar US Market Index im bisherigen Jahresverlauf um drei Prozentpunkte (Stand: 23. September 2022), wobei aber absolut gesehen ebenfalls ein deutliche Minus angeschrieben steht. Die unterbewerteten Wide-Moat-Aktien, die im Index enthalten sind, haben den breiteren Markt auch in den zurückliegenden Fünf- und Zehnjahreszeiträumen geschlagen, so Dziubinski.

Angesichts dieser überzeugenden Performancezahlen des Index sind seine Bestandteile ein fruchtbares Jagdrevier für langfristige Investoren, die auf der Suche nach hochwertigen Aktien zu günstigen Preisen sind.

Die zehn am meisten unterbewerteten Wide-Moat-Aktien

Zum Stand vom 23. September hat man bei Morningstar jene zehn gemessen am fairen Wert am stärksten unterbewerteten Aktien aus dem Wide Moat Focus Index ermittelt, die wie der Name schon sagt, zudem auch über einen breiten wirtschaftlichen Schutzgraben verfügen. Die nachfolgende Aufstellung zeigt die Namen dieser Unternehmen inklusive der Kurse vom 05. Oktober sowie die fairen Werte laut Morningstar-Berechnungen.

Meta Platforms (Morningstar-Fair Value: 346,00 USD – Kurs am 05.10.: 138,98 USD) – Abschlag: 59,8 %.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Teradyne (Morningstar-Fair Value: 167,00 USD – Kurs am 05.10.: 81,95 USD) – Abschlag: 50,9 %.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Comcast (Morningstar-Fair Value: 60,00 USD – Kurs am 05.10.: 30,74 USD) – Abschlag: 48,8 %.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

LAM Research (Morningstar-Fair Value: 720,00 USD – Kurs am 05.10.: 399,91 USD) – Abschlag: 44,5 %.

Equifax (Morningstar-Fair Value: 320,00 USD – Kurs am 05.10.: 179,98 USD) – Abschlag: 43,8 %.

Boeing (Morningstar-Fair Value: 235,00 USD – Kurs am 05.10.: 132,11 USD) – Abschlag: 43,8 %.

Polaris (Morningstar-Fair Value: 175,00 USD – Kurs am 05.10.: 100,87 USD) – Abschlag: 42,4 %.

Servicenow (Morningstar-Fair Value: 675,00 USD – Kurs am 05.10.: 420,58 USD) – Abschlag: 37,7 %.

Etsy (Morningstar-Fair Value: 180,00 USD – Kurs am 05.10.: 112,33 USD) – Abschlag: 37,6 %.

MercadoLibre (Morningstar-Fair Value: 1.400,00 USD – Kurs am 05.10.: 933,76 USD) – Abschlag: 33,3 %.

Die derzeit am stärksten unterbewertete Aktie auf der Liste, Meta Platforms, handelt derzeit um 60 % unter der fairen Wertschätzung, während die letzte Aktie auf der Liste, MercadoLibre, um 33 % darunter notiert. Bei Morningstar ist man der Meinung, dass alle zehn Titel hervorragende Qualitätsaktien für langfristige Anleger sind.

10 Index-Auf- und –Absteiger

Beim Bemühen, den Index auf die günstigsten Qualitätsaktien zu konzentrieren, wird er von Morningstar regelmäßig neu zusammengestellt. Der Index besteht aus zwei Teilportfolios mit jeweils 40 Aktien, von denen sich viele Positionen überschneiden. Die Teilportfolios werden halbjährlich in abwechselnden Quartalen nach einem "gestaffelten" Zeitplan neu zusammengestellt.

Morningstar bewertet die Bestände des Index neu und fügt auf der Grundlage einer vorgegebenen Methodik Titel hinzu oder entfernt sie. Da die Aktien in jedem Teilportfolio gleich gewichtet sind, beinhaltet der Wiederherstellungsprozess auch eine Anpassung der Positionen.

Im Zuge der jüngsten Umstrukturierung wurden bei der Hälfte des Portfolios 10 Titel hinzugefügt und 10 Titel entfernt.

Die Liste der am 16. September aufgenommenen Indexneulinge gestaltet sich wie folgt:

Allegion
Applied Materials
Comcast
Fortinet
International Flavors & Fragrances
MarketAxess Holdings
Nvidia
TransUnion
Walt Disney
Workday

Es überrascht dabei nicht, dass sechs der zehn neu in den Index aufgenommenen Aktien aus den Sektoren Kommunikationsdienste und Technologie stammen und damit den beiden Sektoren, die während der Baisse des Jahres 2022 am schlechtesten abgeschnitten haben.

Die Liste der Index-Absteiger wiederum sieht folgendermaßen aus:

Blackbaud
Campbell Soup
Compass Minerals
Constellation Brands
CoStar Group
Intel
Kellogg
Merck
Philip Morris International
T. Rowe Price

Zwei Gründe für die Herausnahme von Aktien aus dem Index sind eine Herabstufung ihres wirtschaftlichen Burggrabens oder ein signifikanter Anstieg ihres Kurs/Fair Value-Verhältnisses. Die Aktie von Intel wurde aus dem Index entfernt, weil man das Morningstar Economic Moat Rating des Unternehmens im Juli von breit auf eng herabgestuft hat.

Fast alle anderen Aktien, die bei der jüngsten Neukonstituierung aus dem Index genommen wurden, wurden durch Aktien verdrängt, die zum Zeitpunkt der Neukonstituierung zu einem attraktiveren Kurs/Fair Value-Verhältnis gehandelt wurden. Dennoch sollten die herausgenommenen Aktien laut Dziubinski nicht als Verkaufspositionen betrachtet werden. Denn tatsächlich würden einige dieser Aktien immer noch in einem Bereich gehandelt, den die hauseigenen Analysten als kaufenswert ansehen würden. Sie sind nur nicht mehr so unterbewertet wie die Aktien, die zum Zeitpunkt der Neuberechnung in den Index aufgenommen wurden.

Meta Platforms Inc. 562,089 $ -0,18 %
Teradyne Inc. 105,384 $ -0,13 %
Comcast Corp. New Class A 43,458 $ -0,10 %
Bildherkunft: AdobeStock_531839072

Kommentare zu diesem Artikel

Kunden unserer Börsenmagazine können Artikel kommentieren, Rückfragen an die Autoren stellen und mit anderen Börsianern darüber diskutieren!
Bereits Kunde?

Ebenfalls interessant

aktien Flatrate mit der Trader-Zeitung
3 Monate Laufzeit
147,- Euro
Alle Börsendienste von aktien
zu einem unschlagbar günstigen Preis
Webinar am 08.01.2025 um 18:00 Uhr

Technische Analyse – Warum kompliziert, wenn`s auch einfach geht (Teaser-Webinar)

(Webinar findet über
GoToWebinar statt)
Technische Analyse ist eine Methode zur Bewertung von Finanzmärkten, die sich auf die Analyse historischer Preisdaten und markttechnischer Indikatoren stützt. Sie beinhaltet verschiedene Werkzeuge wie Charts, Trendlinien, Indikatoren und Formationen, um Markttrends zu identifizieren und potenzielle Kauf- oder Verkaufssignale zu erkennen. Im Gegensatz zur Fundamentalanalyse, die sich auf wirtschaftliche und finanzielle Daten stützt, konzentriert sich die Technische Analyse ausschließlich auf Marktdaten. Sie wird daher sowohl für Timing- als auch Anlageentscheidungen verwendet.

Tenbagger-Depot

Unser Börsendienst für Vervielfacher-Aktien

Hier informieren

0 €
Gebührenfreier Handel mit
& Profi-Tools von

Diese Kooperation wirbelt die TraderFox-Welt durcheinander.
Wir verknüpfen unser Profi- Tools mit dem gebührenfreien Handel von finanzen.net Zero
Depot eröffnen (Unbedingt diesen Link verwenden, um in den Genuss der TraderFox-Vorteile zu kommen)

TraderFox Flash
Die Profi-Trading-App für
  • Echtzeit-Alerting und Charting
  • Einfacher Hebelhandel
  • Profi-Tools und 0 € Ordergebühren
  • Knock-Out-Simulator
  • Kurslisten und Anlagetrends
  • Login per Face-ID
Gratis Download

Über den Autor

10 Aktien mit den meisten Lesern

646 Leser
551 Leser
519 Leser
194 Leser
173 Leser
167 Leser
150 Leser
1151 Leser
1098 Leser
1052 Leser
937 Leser
808 Leser
659 Leser
645 Leser
645 Leser
4035 Leser
1458 Leser
1405 Leser
1103 Leser
1070 Leser
1000 Leser
960 Leser
447255 Leser
410504 Leser
409681 Leser
348443 Leser
289045 Leser
278601 Leser
208423 Leser
183859 Leser
181578 Leser

Meistgelesene Artikel

Qualitätscheck zu deiner Aktie

Wie viele Punkte bekommt deine Aktie?

aktie.traderfox.com

aktien Magazin App

Neue Artikel aus favorisierten Kategorien per Push-Notification erhalten.

App Store Google Play
  • Die Börsenshow "Christina will wissen"
  • Auf-den-Punkt-gebracht-Video-Storys von Simon Betschinger

traderfox.com

Die Echtzeit-Börsensoftware
PAPER: Unser digitaler Kiosk!

PDF-Research-Reports: Die besten Aktien der Welt

Download unter paper.traderfox.com

27 tägliche PDF-Reports

Top-100-Wachstumsaktien USA

Die Auswahl der Wachstumswerte erfolgt regelbasiert nach der CANSLIM-Strategie von William O’Neil.

NEO-DARVAS

Die NEO-DARVAS-STRATEGIE ist ein Trendfolge-Ansatz, der auf die stärksten Aktien der Wall Street setzt

Gap-Ups USA

Auf der Suche nach neuen Pivotal-News-Points

Peter Lynch Selection

Peter Lynch hat als Ziel sogenannte Tenbagger-Aktien zu finden, also Aktien, die sich verzehnfachen können.

High-Quality-Stocks USA

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

High-Quality-Stocks Europe

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

Dividenden-Aktien Europa

Blue Chip Dividenden-Aktien vesprechen attraktive Renditen bei einem Risiko, das unter dem Marktrisiko liegt.

High-Growth-Investing

In diesem Paper stellen wir Aktien vor, die nach dem Scoringsystem “High-Growth-Investing” mit mindestens 12 von 16 Punkten abschneiden.

The Acquirer's Multiple

Die Kennzahl "The Acquirer’s Multiple" ist von dem Gedanken getrieben Firmen zu finden, die günstig übernommen werden können.

Dividenden-Aristokraten Europa

In diesem aktien REPORT filtern wir aus den 500 größten europäischen Aktien die Titel heraus, die eine Dividendenkontinuität von mindestens 10 Jahren vorweisen können.

Dividenden-Aristokraten USA

Hier werden Unternehmen vorgestellt, die seit 25 Jahren keinen Dividendenausfall und keine Dividendensenkung verzeichnet haben, und in den letzten 10 Jahren ihre Umsätze um durchschnittlich 3 % pro Jahr gesteigert haben

Superperformance-Stocks USA

Es geht mit in diesem Screening darum, Aktien zu identifizieren, die ein "Leadership Profile" vorweisen und raketenartig durchstarten können. Dazu hat Mark Minervini die SEPA-Methode entwickelt.

Buffett's Alpha

Nach der gleichnamigen, wissenschaftlichen Publikation die die Gemeinsamkeiten der von Warren Buffett gekauften Aktien untersucht

Phil Town Rule #1

Die Strategie "Value-Investing nach Phil Town" zielt darauf ab, "wundervolle" Unternehmen zu finden - also Unternehmen, die Phil Town mindestens zehn Jahre halten würde - und das zu einem attraktiven Preis.

Dauerläufer-Aktien USA

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Dauerläufer-Aktien Europa

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Skyrocketing Stocks

Inspiriert von der Strategie von Daniel Zanger. Führende High-Beta-Stocks, die in der Hausse so richtig durchstarten.

Shortseller-Stocks

In dem Report "Shortseller-Stocks" sollen Aktien identifiziert werden, die für Short-Strategien geeignet sind. Wir verwenden dabei die Kriterien des Scoring-Systems Buffett's Alpha, quasi in umgekehrter Reihenfolge

Value-Aktien KGV

Value-Aktien sind Aktien mit nied­ri­gen KGVs, nied­ri­gen KUVs oder hohen Di­vi­den­den­ren­di­ten. Es gibt Un­si­cher­hei­ten darüber wie sich das Geschäft in den nächsten Jahren ent­wickeln wird, aber genau deshalb auch große Kurs­chancen.

100 besten Aktien weltweit

Der TraderFox Qualitäts-Check weißt jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Dabei werden Kenn­zah­len ver­wen­det, die sich in der Fi­nanz­wis­sen­schaft durch­ge­setzt haben, um Quality von Junk zu un­ter­schei­den.

100 besten Dividendenaktien weltweit

Der TraderFox Dividenden-Check weist jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Das Ziel: geeignete Aktien für ein Dividenden-Portfolio zu fin­den, mit dem ein passiver, stetiger und wachsender Zah­lungs­strom generiert werden kann.

Wachstums-Aktien

Der Wachs­tums-Check prüft die Attrak­ti­vi­tät von Wachs­tums-Aktien: Aktien die auf Sicht von 2 bis 3 Jah­ren sehr hohe Ge­win­ne ab­wer­fen kön­nen, bei de­nen An­le­ger aber mit größe­ren Kurs­schwan­kun­gen und Fehl­schlä­gen rech­nen müs­sen.

Umsatzraketen

Dieses Template ist unser Basis-Screening für unser Magazin Wachstumaktien

The Big Call

Dieses Screening-Template identifiziert Aktien, die gut für langfristige Call-Spekulationen geeignet sind

Fallen Angels

Der Research-Report Fallen Angels listet Qualitäts-Aktien mit mindestens 11 von 15 Punkten im TraderFox Qualitäts-Check auf, die mindestens 40 % von ihrem 52-Wochenhoch verloren haben.

Künstliche Intelligenz

Profiteure der Künstlichen Intelligenz Revolution, ausgewählt durch die Redaktion des aktien Magazins

Sichere Aktien

geringe monatliche Drawdowns im Vergleich zum Gesamtmarkt; kaum starke Ausreißer um ihre 5-Jahres-Regressionsgerade herum, eine niedrige Volatilität und eine Mindestrendite von 7 % pro Jahr

27 PDF-Research-Reports zum Download auf paper.traderfox.com