Guten Morgen liebe Trendfolgetrader,

die Abwärtswelle an den Märkten hat gestern erneut Fahrt aufgenommen. Ausgelöst wurde diese durch die Aussagen des US-Notenbankchefs Jerome Powell, der um 20 Uhr das weitere Vorgehen bezüglich der Zinspolitik bekanntgab. Im Vorfeld wurde dieser bereits vom US-Präsidenten stark kritisiert, da eine Zinsanhebung als wahrscheinlich galt und dies nicht im Sinne Trumps ist. Powell ließ sich davon aber nicht beeindrucken und muss dies ja auch nicht. Immerhin ist die Notenbank eine unabhängige Institution. Die Zinsen wurden um 25 Basispunkte angehoben. Das sorgte vorerst für keine Überraschung, da dieser Schritt weitgehend von den Anlegern erwartet wurde. Allerdings wurde auch mit einer Pause für weitere Anhebungen bis Mai bzw. Juni 2019 gerechnet. Diese Hoffnungen wurden aber sogleich zunichte gemacht. Weitere graduelle Zinsanhebungen seinen notwendig, sagte Powell. Es sind zwar nur 2 statt wie bisher geplant 3 weitere Anhebungen vorgesehen, das reicht den Börsianern aber nicht. Es setzte eine Vielzahl an Gewinnmitnahmen ein. Dies führt auch dazu, dass die wichtigen US-Indizes S&P 500 und der Dow Jones neue Jahrestiefs generieren. Besonders stark sind auch wieder die Technologiewerte betroffen. Der NASDAQ gibt zur Spitze ganze 3,3 % ab.

Auch unsere Neo-Darvas-Rubrik, in welcher wir ja gezielt nach den stärksten Performance-Aktien suchen, leidet unter dem aktuellen Marktumfeld. Die Zahl der Titel hat sich bereits deutlich verringert. Der GD 200 des S&P ist nun in weite Ferne gerückt. Ganze 10 % ist der gleitende Durchschnitt bereits entfernt. Hier gilt es aber unbedingt die positiven Aspekte in den Vordergrund zu stellen. Seit 04.12. schützt uns die Marktampel bereits vor diesen starken Abschlägen. Der Dezember ist ein schwacher Börsenmonat. Wir stehen aber aufgrund unseres klaren Regelwerks bereits an der Seitenlinie und können dieses wilde Treiben ganz entspannt betrachten. Erst wenn der Index wieder Stärke entwickelt und seinen GD 200 zurückerobern kann, werden wir im Musterdepot wieder aktiv, um neue Käufe zu tätigen. Bis dahin behalten wir besonders die verbleibenden Titel im Blickfeld. Einige Darvas-Aktien können sich deutlich besser als die breite Masse halten. Wenn Aktien in solchen Bärenmärkten im Bereich ihrer Hochs verweilen können, dann ist das ein klares Zeichen. Welche Aktien sollte man sich auf die Watchlist legen?


Einer dieser Kandidaten ist Cheniere Energy Partners. In den letzten Wochen zeigte der Energie-Sektor bereits relative Stärke gegenüber dem Gesamtmarkt. Dies betrifft auch diesen Wert.

Das Unternehmen weist eine Marktkapitalisierung von 18,29 Mrd. USD auf und konnte am gestrigen Handelstag sogar ein Kursplus von über 2,5 % verbuchen. Dieser Anstieg wurde bis zum Handelsschluss verteidigt.
Der Konzern entwickelt, baut und betreibt über seine Tochtergesellschaft Sabine Pass Liquefaction, LLC Anlagen zur Verflüssigung von Erdgas am Sabine Pass LNG-Terminal in Cameron Parish, Louisiana. Dieser liegt im Bereich der Golfküste in der Nähe von Houston. Cheniere Partners plant im Rahmen von SPL den Bau von bis zu 6 Erdgasverflüssigungszügen, die sich in verschiedenen Entwicklungs-, Bau- und Betriebsphasen befinden. Derzeit sind 4 dieser Anlagen bereits in Betrieb. Nummer 5 wird in Kürze seine Produktion aufnehmen. Die letzte Anlage erhielt bereits alle behördlichen Genehmigungen. Hier ist der Ausbau in vollem Gang. Die LNG-Tanks sollen jeweils eine Produktionskapazität von etwa 4,5 bis 4,9 Mio. Tonnen / Jahr erreichen können.

Cheniere Partners besitzt auch eine 94-Meilen-Pipeline, die als Verbindung zwischen dem Sabine Pass-LNG-Terminal und einer Reihe großer, zwischenstaatlicher Pipelines dient. Zwei Schiffe gehören ebenfalls zum Sortiment des Energieerzeugers. Zusammen mit diesen umfasst die Gesamtkapazität knapp 17 Mrd. Kubikfuß.

Im November konnte mit dem Unternehmen Bechtel Oil, Gas and Chemicals ein Engineering- Beschaffungs- und Bauvertrag für die letzte noch in Bau befindliche Anlage abgeschlossen werden. Heuer wurden bereits mehr als 215 LNG-Ladungen produziert und im Zuge des SPL-Projekts an Kunden in 29 verschiedenen Ländern ausgeliefert.

Am 08.11. wurden die Q3-2018 Zahlen präsentiert.
- Der Umsatz steigt von 1,40 Mrd. USD auf 1,82 Mrd. USD (Konsens
um 21,51 % übertroffen)
- Die Investitionen in den Bau der Anlagen kostet viel Geld.
Trotzdem kann der Gewinn je Aktie von – 1,09 USD auf 0,26 USD
stark ansteigen.
(Konsens: 0,27 USD)

Die Aktie notiert derzeit etwa 7 % unter ihrem Jahreshoch. Seit der Veröffentlichung der fundamentalen Quartalsergebnisse korreliert Cheniere Energy nicht mehr so stark mit dem Gesamtmarkt. Der Titel kann sich in kleinen Schritten vorarbeiten. Viele Energieerzeuger versuchen vermehrt über Transformationspläne ihre alten und ineffizient gewordenen Kohlekraftwerke, durch modernere Erdgas-Lösungen zu ersetzen. Das ist auch einer der Hauptwachstumstreiber für Cheniere Energy. Die Nachfrage steigt weiter an. Durch den Ausbau der Kapazitäten soll nun auch künftig die Ertragsrate gesteigert werden können. Watchlist.

#CheniereEnergyPartners