Liebe Leser,

William O'Neil gelangte zu großem Wohlstand, indem er Aktien nach fundamentalen Auswahlkriterien filterte. Diese nach seiner bekannten CANSLIM-Methode ausgewählten Aktien mussten spezielle Grundformationen ausbilden, um für einen Einstieg des Wall Street Gurus infrage zu kommen. Die Kombination von Fundamentaldaten und Charttechnik ist ein mächtiges Werkzeug, um an der Börse erfolgreich zu werden. Wir stellen Ihnen regelmäßig Aktien vor, welche die fundamentalen Kriterien von O'Neil erfüllen und weisen auf mögliche charttechnische Kauf-Szenarien hin.

In diesem Artikel möchten wir Ihnen eine Aktie vorstellen, die in der chinesischen Bildungs-Branche ein wahrer Gigant ist.

TAL Education (TAL) ist ein führender chinesischer Anbieter im Nachhilfe-Bereich. Das Angebot reicht von der Vorschule bis zur zwölften Klasse. Der Unterricht setzt sich aus flexiblen Klassenformaten zusammen. Dazu zählt das Lernen in kleinen Gruppen, personalisierte Einzelnachhilfe oder das Online-Tutoring. TAL Education deckt dabei den Kernbereich der akademischen Fächer ab, die in Schulen unterrichtet werden.

Starkes Markenimage und Online-Angebote finden anklang
In China steht die Marke "Xueersi" von TAL Education für hohe pädagogische Qualität. Die Schüler von TAL Education gehören oftmals zu den Besten des Jahrgangs. Das chinesische Schulsystem gestaltet sich etwas anders, als es in Deutschland üblich ist. Der Unterricht endet in den meisten Fällen um 16:30 Uhr. Begabtere Schüler besuchen dann den sogenannten Nachschul- oder Förderunterricht. Dieser dient zur Vorbereitung auf Wettbewerbe und soll optimal auf die Universität und spätere Jobs in Führungspositionen vorbereiten. TAL Education gilt in diesem Bereich als eine äußerst angesehene Bildungs-Institution. In China hat das Unternehmen mittlerweile über 422 solcher Lernzentren errichtet. JZB ist die Online-Nachhilfe-Plattform des Unternehmens. Mit dieser Lösung erweitert TAL Education seinen Kundenkreis. Die unmittelbare Bildungseinrichtung in der Nähe der Schüler ist somit nicht mehr unbedingt erforderlich. Wenn sich dieser Trend des Online-Tutoring größerer Beliebtheit erfreut, könnte sich das enorm auf die Kostenstruktur von TAL Education auswirken. Mieten für bisherige Gebäude würden entfallen, die Auswahl geeigneter Lehrkräfte müsste nicht mehr regional begrenzt werden und die Qualität des Lernens könnte beispielsweise durch Gamification weiter verbessert werden.

Institutionelles Interesse ist groß – Geschäftszahlen konnten überzeugen
Unter den institutionellen Investoren sind einige bekannte Namen wie beispielsweise Morgan Stanley oder Baillie Gifford. Morgan Stanley hält mit rund 5% sogar die zweitgrößte Position unter den Big-Playern. Das Interesse solcher vermögenden Investmenthäuser ist sehr wichtig. Die großen Kursbewegungen werden oftmals von institutionellen Anlegern ausgelöst.

Der Einstieg der Vermögenden Fonds scheint durchaus berechtigt zu sein. Die Geschäftszahlen des dritten Quartals konnten überzeugen. Der Nettogewinn stieg um 40,9% auf 22,68 Mio. USD. Einzig das EPS blieb hinter den Erwartungen der Analysten zurück. Erwartet wurde ein Gewinn je Aktie von 0,22 USD. Tatsächlich konnte nur ein EPS von 0,16 USD erzielt werden. Ein kleiner Wermutstropfen für einen sonst positiv aufgenommenen Geschäftsbericht.

Möglicher Einstieg nach Ausbildung einer Flatbase
Derzeit gibt es aus charttechnischer Sicht kein Einstiegssignal in die Aktie. Ein mögliches Szenario wäre die Ausbildung einer Flatbase knapp unter dem Allzeithoch. Der Kurs dürfte dabei um maximal 10%-15% unter das Allzeithoch fallen und sollte seitwärts konsolidieren. Der Ausbruch unter hohem Volumen, im Idealfall ausgelöst durch News oder Quartalszahlen, würde sich dann als Einstiegspunkt anbieten.



Wie kann man die CANSLIM-Strategie softwaregestützt und systematisch handeln?
TraderFox hat auf dem Trading-Desk desk.traderfox.com ein "Guru-Desk O'Neil" auf die Beine gestellt. Dieses Guru-Desk beinhaltet unsere Interpretation der Strategie von William O'Neil, welche in dem Buch "Wie man mit Aktien Geld verdient" dargelegt wird.