Der Vermögensverwalter BlackRock (BLK) gab am Mittwoch, den 15. Januar 2025, vor Börsenstart seine Geschäftszahlen für das abgelaufene 4. Quartal 2024 und für das Gesamtjahr 2024 bekannt und konnte auf breiter Front überzeugen. Die Aktie stieg bis zum Börsenschluss um 5,1 %, da die Gewinne die Konsensschätzungen mühelos übertrafen und die Finanzfirma Rekordzuflüsse bei den verwalteten Vermögenswerten verzeichnen konnte.

Assets Under Management erreichen mit 11,55 Bio. USD einen Rekordwert

Die von BlackRock verwalteten Vermögenswerte erreichten mit 11,55 Bio. USD einen neuen Spitzenwert, nachdem man im 3. Quartal noch 11,48 Bio. USD für seine Kunden pflegte. Einige Analysten hatten sogar noch mit einem leicht höheren Wert gerechnet. Auf Jahressicht bedeutet dies einen Anstieg von 15 % und wurden deutlich im Vergleich zum Jahr 2023 von 10,01 Bio. USD erhöht. Insbesondere die Gesamtnettozuflüsse zeigen ein deutliches Interesse an den Produkten von BlackRock. Die langfristigen vierteljährlichen Nettozuflüsse im 4. Quartal stiegen von 221 Mrd. USD im Vorquartal auf 281 Mrd. USD und markierten zwei aufeinanderfolgende Quartale mit Rekordzuflüssen, wodurch die Gesamtzuflüsse im Jahr 2024 einen Rekordwert von 641 Mrd. USD erreichten.

Umsatzwachstum mit 23 % zeigt das Interesse am Thema Börse und Finanzen

Das Umsatzwachstum lag bei beeindruckenden 23 % und konnte von 4,63 auf 5,68 Mrd. USD erhöht werden. Der Wert schlug damit die Konsensschätzungen von 5,6 Mrd. USD. Den größten Anteil am Umsatz von BlackRock machten mit 4,42 Mrd. USD seine Geschäfte mit Anlageberatung, Verwaltungsgebühren und Wertpapierleihe aus. 2023 lag der Wert bei 3,61 Mrd. USD und zeigt, wie stark sich Anleger und Investoren im vergangenen Jahr für die Börsen interessiert haben und die Handelsaktivitäten erhöht haben. Die Einnahmen aus Performancegebühren für seine Anlageberatungen lagen bei 451 Mio. USD und damit fast 50 % höher als im Vorjahr. Der Umsatz mit Technologiedienstleistungen sprang auf 428 Mio. USD.

Gewinn pro Aktie im 4. Quartal deutlich über den Analystenerwartungen

Obwohl sich die Gesamtausgaben im 4. Quartal ebenfalls mit 3,6 Mrd. USD gegenüber dem Vorjahreswert von 3,05 Mrd. USD erhöht haben, meldete der weltgrößte Vermögensverwalter einen Nettogewinn von 1,67 Mrd. USD, 21 % mehr als im Vorjahr. Der bereinigte Gewinn pro Aktie lag bei 11,93 USD und konnte die durchschnittliche Analystenschätzung von 11,24 USD bei Weitem übertreffen. Der Gewinnverlauf der letzten Zeit ist sehr beeindruckend. Im 4. Quartal 2023 verdiente das Finanzunternehmen 9,66 USD und steigerte den Wert sukzessive bis zum 3. Quartal 2024 auf 11,46 USD. Aktuell stehen wir kurz vor 12 USD.

"2024 war auch ein Meilensteinjahr für strategische Akquisitionen, die auf Kundenservice, Technologie und Größe basieren. Unser Abschluss von GIP und die geplanten Akquisitionen von HPS und Preqin werden voraussichtlich unsere Investitions- und Datenkapazitäten für private Märkte erheblich skalieren und verbessern. Die Kundenaktivität beschleunigte sich im 4. Quartal, was zu einem organischen Wachstum der Basisgebühren von 7 % und einem ACV-Wachstum von 12 % bei den Technologiedienstleistungen führte.", sagte CEO und Mitbegründer von BlackRock Laurence D. Fink.

Die letzten 3 große Übernahmen sind noch nicht in den Zahlen enthalten

Der Jahresumsatz konnte die 20 Mrd. USD überschreiten, 14 % mehr als noch im Jahr 2023. Das bereinigte Betriebsergebnis wuchs um 23 % und BlackRocks branchenführende Marge von 44,5 % stieg um 280 Basispunkte erneut an. Das Unternehmen erwartet, dass seine Akquisitionen das Wachstumstempo in den kommenden Jahren noch weiter fortsetzen werden, denn die Finanzergebnisse und Gewinne spiegeln noch nicht die Übernahmen des Infrastrukturinvestors Global Infrastructure Partners für 12,5 Mrd. USD, HPS Investment Partners für 12 Mrd. USD und Preqin für 3,2 Mrd. USD wider. BlackRock hat kontinuierlich organische Investitionen in Trendmärkte wie den privaten Kreditsektor getätigt, bei denen man in den kommenden Jahren ein überproportionales Wachstum erwartet. Allen voran Mark Wiedman, der das Unternehmen nach mehr als 20 Jahren verlassen wird, trieb das globale Kundengeschäft und Wachstum stark voran.

BlackRock hat laut eigenen Angaben in den letzten 25 Jahren seit seinem Börsengang den Aktionären eine durchschnittliche jährliche Gesamtrendite von 21 % erwirtschaftet, verglichen mit 8 % im S&P 500. Im Jahr 2024 wurden 4,7 Mrd. USD zurückgezahlt, davon 1,6 Mrd. USD in Form von Aktienrückkäufen. BlackRock ist mit seinem iShares-Angebot an ETFs sehr beliebt bei Anlegern und geht mit einem Aufwärtspotenzial in das Jahr 2025.

Der Autor Andreas Wimbauer ist in folgende Werte investiert: BlackRock