Das Halbleiterunternehmen Broadcom (AVGO) hat am Donnerstag, den 12. Dezember 2024, nach Börsenschluss seine Geschäftszahlen für das abgelaufene 4. Quartal des Geschäftsjahres 2024 und für das Gesamtjahr 2024 veröffentlicht und konnte den Erwartungen bei Umsatz und Gewinn standhalten und das Jahr mit einem Rekordgewinn beenden. Die Aussichten für die kommenden Quartale und die Entwicklung kundenspezifischer KI-Chips mit drei großen Cloud-Kunden ließen die Aktie im nachbörslichen Handel um mehr als 14 % nach oben schießen und ein neues Allzeithoch markieren.

Quartalsumsätze klettern dank VMWare Übernahme um über 50 %

Für das zu Ende gegangene 4. Quartal meldete das in Palo Alto ansässige Unternehmen einen Umsatz von 14,054 Mrd. USD und lag damit in der Nähe der Schätzungen der Analysten von 14,06 Mrd. USD. Im Jahr zuvor erreichte man nur 9,295 Mrd. USD und damit ergab sich ein jährlicher Anstieg von 51 %. Während der Bereich der Halbleiterlösungen, zu denen auch die Chips für Künstliche Intelligenz gehören, um 12 % auf 8,23 Mrd. USD steigen konnte, kletterten die Umsätze der Infrastruktursoftware um fast das Dreifache von 1,969 auf 5,824 Mrd. USD. In diesem Schub machte sich vor allem die 69 Mrd. USD teure Übernahme von VMware bemerkbar, die nach dem Vorjahresquartal abgeschlossen wurde. Für das Gesamtjahr 2024 zeichnet sich ein ähnliches Bild ab. Die Gesamtumsätze stiegen von 35,819 auf 51,574 um 44 % an. Dieser teilt sich in einen 30,096 Mrd. USD schweren Anteil der Halbleiter auf und einen 21,478 Mrd. USD großen Infrastrukturbereich, der durch VMware eine Steigerungsrate von 181 % aufweisen kann.

Bei den Gewinnen konnte Broadcom im 4. Quartal einen bereinigten Gewinn je Aktie von 1,42 USD erreichen und übertraf damit die Konsensschätzungen von 1,39 USD um ein paar Cents. Die Nettogewinne erhöhten sich um 2,155 Mrd. USD auf 6,965 Mrd. USD. Für das Gesamtjahr 2024 konnte man 4,87 USD an Gewinn pro Aktie ausweisen und der Reingewinn erreichte gigantische 23,733 Mrd. USD.

Geschäfte mit XPU KI-Chips und Netzwerkinfrastrukturlösungen laufen gut

"Der Umsatz von Broadcom stieg im Geschäftsjahr 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 44 % auf einen Rekordwert von 51,6 Mrd. USD, da der Umsatz mit Infrastruktursoftware aufgrund der erfolgreichen Integration von VMware auf 21,5 Mrd. USD stieg", sagte Hock Tan, Präsident und CEO von Broadcom. "Der Umsatz mit Halbleitern erreichte einen Rekordwert von 30,1 Mrd. USD, getrieben durch KI-Umsätze von 12,2 Mrd. USD. Der KI-Umsatz, der im Vergleich zum Vorjahr um 220 % stieg, wurde durch unser führendes KI-XPU- und Ethernet-Netzwerkportfolio getrieben."

Für das laufende 1. Quartal 2025 erwartet Broadcom einen Umsatz von 14,6 Mrd. USD und erreicht damit fast genau die Analystenschätzungen von 14,61 Mrd. USD.

Hoher freier Cashflow erlaubt die vierzehnte Dividendenerhöhung in Folge

"Im Geschäftsjahr 2024 stieg das bereinigte EBITDA im Vergleich zum Vorjahr um 37 % auf einen Rekordwert von 31,9 Mrd. USD, und der freie Cashflow ohne Restrukturierung war mit 21,9 Mrd. USD stark", sagte Kirsten Spears, CFO von Broadcom. "Aufgrund der gestiegenen Cashflows im Geschäftsjahr 2024 erhöhen wir unsere vierteljährliche Stammaktiendividende für das Geschäftsjahr 2025 um 11 % auf 0,59 USD pro Aktie. Die für das Geschäftsjahr 2025 angestrebte jährliche Stammaktiendividende von 2,36 USD pro Aktie ist ein Rekord und die vierzehnte aufeinanderfolgende Erhöhung der jährlichen Dividenden, seit wir im Geschäftsjahr 2011 Dividenden eingeführt haben."

Riesige Marktchance im Bereich KI durch die Entwicklung eigener KI-Chips

Broadcom verzeichnet eine steigende Nachfrage aufgrund des Booms der generativen KI-Infrastruktur. Ein Teil dieses Wachstums ist auf Ethernet-Netzwerkteile zurückzuführen, mit denen Tausende von KI-Chips miteinander verbunden werden. In der Telefonkonferenz zu den Quartalsergebnissen sagte Broadcom-CEO Hock Tan, dass Hyperscaler damit begonnen haben, ihre eigenen, maßgeschneiderten KI-Beschleuniger zu entwickeln. Das Unternehmen entwickelt derzeit mit drei großen Cloud-Kunden, wie zum Beispiel Apple, kundenspezifische KI-Chips. Dies erhöht die Chancen für Broadcom im Bereich KI in den nächsten drei Jahren sehr stark. Jeder der Kunden möchte bis 2027 bis zu 1 Mio. dieser XPUs in den vernetzten Clustern einsetzen. Broadcom rechnet zusammen mit den KI-Netzwerken mit einer riesigen Marktchance zwischen 60 und 90 Mrd. USD.