Chinesische Aktien legten stark zu, nachdem die oberste Führung des Landes umfangreiche fiskalische Unterstützung angekündigt hatte, um die jährlichen Wirtschafts- und Sozialziele zu erreichen.

Der CSI 300 Index stieg um bis zu 3,1 %, nachdem das 24-köpfige Politbüro am Donnerstag betonte, dass die Regierung notwendige Ausgaben sicherstellen und den angeschlagenen Immobilienmarkt stabilisieren müsse. In den letzten fünf Handelstagen summiert sich das Plus auf 11 %. 

Konsumaktien und Finanzwerte profitieren besonders

Diese Rally wird durch mehrere Faktoren befeuert. Neben den angekündigten Maßnahmen zur Stabilisierung des Immobiliensektors forderten die Beamten eine konsequente Umsetzung von Zinssenkungen und einer Senkung der Mindestreserveanforderungen für Banken – Maßnahmen, die bereits von der chinesischen Zentralbank (People’s Bank of China) in dieser Woche eingeleitet wurden. Darüber hinaus wird erwartet, dass verstärkt mittelfristige und langfristige Kapitalströme in den Aktienmarkt gelenkt werden, was für zusätzlichen Aufwind sorgen dürfte.

Besonders Konsumaktien profitierten von der Ankündigung einmaliger Bargeldauszahlungen an Menschen in extremer Armut. Auch Finanzwerte gehörten zu den großen Gewinnern, nachdem Berichte die Runde machten, dass die Regierung erwägt, bis zu 1 Bio. CNY (142 Mrd. USD) Kapital in die größten staatlichen Banken zu injizieren, um deren Fähigkeit zur Kreditvergabe und Wirtschaftsstabilisierung zu stärken.

Dickie Wong, Forschungsdirektor bei Kingston Securities Ltd., kommentierte die Entwicklung: "Hongkonger und chinesische Festlandaktien schossen unmittelbar nach der Veröffentlichung der Politbüro-Erklärung in die Höhe. Dies zeigt, dass Investoren die Chance nicht verpassen wollen, auf die China-Rallye aufzuspringen, da die Aktien auf Mehrjahrestiefs notieren und das größte Konjunkturpaket seit Jahren angekündigt wurde."

Immobilienüberangebot soll verringert werden

Die jüngsten Konjunkturmaßnahmen spiegeln eine strategische Wende in Chinas makroökonomischer Politik wider. Neben fiskalischen Stimuli plant die Regierung, den Rückgang der Immobilienpreise zu stoppen, indem neue Wohnungsbauprojekte streng kontrolliert und bestehende Projekte verbessert werden. Dies soll das Überangebot am Immobilienmarkt verringern und den Sektor stabilisieren.

Maßnahmen sorgen für positive Impulse und Vertrauen

Chinas Märkte stehen unter Druck, doch mit diesen weitreichenden Stimulusmaßnahmen könnte das Blatt gewendet werden. Experten wie Bruce Pang, Chefökonom für Großchina bei Jones Lang LaSalle, erwarten, dass verstärkte staatliche Ausgaben das Geschäftsklima, die Marktstimmung und die wirtschaftliche Aktivität positiv beeinflussen könnten. Dies würde nicht nur den Immobiliensektor stützen, sondern auch das Vertrauen in die langfristige wirtschaftliche Stabilität Chinas wiederherstellen.

Für Investoren, die nach Gelegenheiten suchen, könnte dies der Moment sein, chinesische Aktien wieder ins Visier zu nehmen. Angesichts der angekündigten fiskalischen und geldpolitischen Maßnahmen scheint eine Erholung der Märkte in Sicht – vor allem in Sektoren wie Konsumgüter, Finanzen und Immobilien.