Am Freitagmorgen kam über den Newsticker, dass der US-Versorger Constellation Energy Corporation (CEG) seinen bisher größten Stromabnahmevertrag mit Microsoft (MSFT) unterzeichnet hat. Im Rahmen dieses 20-Jahresvertrags soll das ehemalige Atomkraftwerk Three Miles Island Unit 1 ab 2028 wieder in Betrieb genommen werden. Er wird etwa 835 Megawatt kohlenstofffreien Atomstrom ins Netz einspeisen (das entspricht in etwa der Stromnachfrage von 800.000 Durchschnittshäusern), 3.400 direkte und indirekte Arbeitsplätze schaffen und mehr als 3 Mrd. USD an staatlichen und bundesstaatlichen Steuern einbringen.

Die Historie von Three Mile Island ist ambivalent. Im Jahr 1979 kam es bei einem der größten Industrieunfälle in der Geschichte des Landes zu einer Kernschmelze in einer separaten Einheit des Kraftwerks (Three Mile Island Unit 2). Unit 1 ist jedoch komplett unabhängig von Unit 2 und war damals nicht von der Kernschmelze betroffen. Daher wurde es wenig später wieder ans Netz genommen und erst 2019 aufgrund von Unwirtschaftlichkeit abgeschaltet. Für die Wiederinbetriebnahme von Three Mile Island Unit 1, die gut 1,5 Mrd. USD kosten wird, sind noch die Genehmigungen der Bundesregierung, der Bundesstaaten und der Kommunen erforderlich. CEG schätzt, dass der Genehmigungsprozess bis Ende 2027 abgeschlossen sein sollte, sodass ab 2028 Strom fliesen würde.

Die großen Technologieunternehmen wie Nvidia, Amazon und Microsoft benötigen immer mehr zuverlässigen Strom, um die für die generativen KI-Modelle notwendigen Rechenzentren betreiben zu können. In diesem Kontext preisen führende Technologieexperten wie Sam Altman (CEO von ChatGPT-Entwickler OpenAI) und Bill Gates (Mitbegründer von Microsoft) Kernenergie als Lösung für den wachsenden Strombedarf von Rechenzentren an. Denn Kernenergie ist nahezu kohlenstofffrei und gilt allgemein als zuverlässiger als Energiequellen wie Sonne und Wind.

Im vergangenen Jahr erzeugten Kernkraftwerke jedoch weniger als 20 % des gesamten Stroms in den USA.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Wie reagierte die Aktie von CEG auf den Liefervertrag?

Am Freitag eröffnete die Aktie mit einem Gap-up von 12,5 % (siehe folgende Abbildung). Damit stand sie wieder am Allzeithoch bei 235,50 USD, welches am 25. Mai markiert wurde. Die Frage war, ob die Aktie hier in einem Widerstand laufen würde oder weiter steigen könne. Nach einer kurzen Verschnaufpause folgten intraday schnell Anschlusskäufe.

Die Aktie beende den Tag mit gut 22 % im Plus. Dazu schloss sie am Tageshoch ab. Außerdem sahen wir das zweithöchste Handelsvolumen der Unternehmensgeschichte. Das ist alles extrem bullisch! Denn das steht für großes Interesse institutioneller Anleger. Man muss sich also fragen, warum springen sie so massiv auf den Zug auf? Wissen sie ggf. mehr als das, was öffentlich bekannt ist?

Aus Tradingsicht sind die nächsten Tage und Wochen von Relevanz. Wichtig ist es, dass die Aktie in den nächsten Tagen weitere Anschlusskäufe vorzeigen kann. Das wäre die Bestätigung des Pivotal News Gap Ups vom Freitag und könnte den Beginn einer Jahresendrallye darstellen. Ein Unterschreiten der Pivotal Price Line (Tief von Freitag) würde aus Tradinggesichtspunkten das eingeläutete bullische Signal negieren.

Es bieten sich mehrere Kaufszenarien an. Erstens könnte man am heutigen Montag bei 255 USD eine Position mit 3-5 % Risikotoleranz eröffnen. Zweitens könnte man auf eine Konsolidierung abwarten und den Ausbruch aus dieser Konsolidierung traden.

Quelle: https://desk.traderfox.com/

Welche Story spielt der Markt?

Technologieunternehmen liefern sich ein Wettrennen um riesige Strommengen. Diese sind essenziell, um die Rechenzentren zu versorgen und zu kühlen, welche für die Einführung von Technologien wie generativer KI benötigt werden.

Kernenergie, die praktisch kohlenstofffrei ist und rund um die Uhr Strom liefert, ist für die Rechenzentrumsbranche zu einer bevorzugten Energiequelle geworden.

Neben dem Vertrag zwischen CEG und Microsoft hat es im März bereits einen umfangreichen Deal zwischen Talen Energy (TLN) und Amazon (AMZN) gegeben. So wurde bekannt, dass es zu einer Vereinbarung über den Verkauf von Strom und einem Rechenzentrumscampus an Amazon Web Services gekommen ist. Der Deal werde Amazons Rechenzentren mit einer elektrischen Kapazität von bis zu 960 Megawatt versorgen (das ist ausreichend, um etwa eine Million Haushalte mit Strom zu versorgen).

Der Markt spekuliert aktuell vermutlich, dass wir in der (nahen) Zukunft weitere dieser Art von umfangreichen Deals sehen werden, denen kohlenstofffreie Energie zugrunde liegt. Von diesen könnte CEG massiv profitieren. Denn der Versorger ist vor allem auf die Erzeugung von kohlenstofffreier Energie spezialisiert, wobei Kernenergie ihre wichtigste Quelle ist. Das Unternehmen betreibt mehrere Kernkraftwerke in den USA und zählt zu den größten Produzenten von Atomstrom im Land. Daher sollte der Konzern von der Kernenergie- und KI-Rechenzentrumsstory signifikant profitieren.

Weitere Stromversorger für die Watchliste

Der Pivotal News Point von CEG befeuerte die Aktien einiger weiterer US-Versorger, die ebenfalls vor einer Jahresendrallye stehen könnten.

Als erster Versorger ist Vistra Corporation (VST) zu nennen. Dieses Unternehmen betreibt ein diversifiziertes Portfolio von Kraftwerken, das traditionelle Kraftwerke, die auf Erdgas und Kohle basieren, mit erneuerbaren Energiequellen wie Solar- und Windenergie kombiniert. Neben der Stromerzeugung bietet Vistra auch Dienstleistungen im Bereich der Energieversorgung für private und gewerbliche Kunden an. Das Unternehmen hat sich in den letzten Jahren verstärkt auf den Ausbau erneuerbarer Energien konzentriert und plant, sein Portfolio an sauberen Energieprojekten signifikant zu erweitern. Die Aktie eröffnete mit +7,5 %, obwohl sie bereits neun Tage hintereinander gestiegen war. Intraday folgten dann Anschlusskäufe. Sie schloss den Tag letztlich mit über 16 % im Plus und am Tageshoch ab. Außerdem markierte sie ein neues Allzeithoch. Das ist sehr positiv!

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Als zweites Unternehmen soll NRG Energy (NRG) genannt werden. Es handelt sich um ein führendes amerikanisches Energieunternehmen, das bekannt für sein breit gefächertes Portfolio an Energiequellen ist, das sowohl fossile Brennstoffe wie Erdgas und Kohle als auch erneuerbare Energien wie Solar- und Windkraft umfasst. Das Unternehmen investiert in innovative Energielösungen wie Batteriespeicher und dezentrale Energieversorgungsnetze. Ein zentrales Ziel von NRG ist es, den Übergang zu saubereren Energiequellen voranzutreiben, während gleichzeitig eine zuverlässige Stromversorgung gewährleistet wird. Am Freitag konnte die Aktie um über 6 % zulegen. Sie schloss am Tageshoch und markierte ebenfalls ein neues Allzeithoch. Das ist bemerkenswert!

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Ein dritter Versorger ist Talen Energy (TLN). Hierbei handelt es sich um ein Energieunternehmen, das eine Vielzahl von Kraftwerken betreibt, die Strom sowohl aus traditionellen fossilen Brennstoffen (Gas- und Kohlekraftwerke) als auch aus erneuerbaren Energien (Wasserkraftwerken) erzeugen. Das Unternehmen hat kürzlich Pläne bekannt gegeben, in erneuerbare Energien und Energiespeicherlösungen zu investieren. Ziel ist es, die Energieressourcen zu diversifizieren und kohlenstoffärmere Alternativen zu entwickeln, um die Emissionen im Rahmen der Energiewende zu reduzieren. Ein Schwerpunkt liegt auf der Integration von Energiespeichertechnologien in bestehende Anlagen. Die Aktie eröffnete am Freitag mit einem Gap Up und beendete den Tag mit 5 % im Plus. Wir sahen das höchste Handelsvolumen in der Unternehmensgeschichte. Die Aktie brach am Freitag auf ein neues Allzeithoch aus. All das ist extrem bullisch!