Liebe Leser,

William O'Neil ist ein bekannter Wallstreet-Guru. Sein Bestreben war es, die größten Kursgewinner-Aktien zu identifizieren. Welche entscheidenden Merkmale hatten diese Aktiengesellschaften, deren Kurse teilweise um mehrere Tausend Prozent stiegen, am Beginn ihrer großen Kursrallys? Das ist die Frage der US-Börsenlegende William O'Neil nachging. Das Ergebnis seiner Recherchen ist die CANSLIM-Methode, ein siebenstufiger Investmentprozess, um die besten Aktiengesellschaften Amerikas ausfindig zu machen.

Wir möchten Ihnen zwei Aktien vorstellen, die die Kriterien der CANSLIM-Strategie gut erfüllen.

Veeva Systems: Ein Unternehmen mit möglichem Burggraben-Charakter

Veeva Systems wurde 2007 von Peter Gassner und Matt Wallach gegründet. Das Unternehmen hat sich auf cloudbasierte Lösungen für die Pharma- und Biotechbranche spezialisiert. Die beiden Produkte CRM Suite und Veeva Vault gelten als die Besten am Markt. Das vor zwei Jahren herausgebrachte Produkt Veeva Vault, könnte Veeva Systems sogar zu einer Burggraben-Aktie machen!

Gewinnsteigerungen von über 100% (C)
Veeva Systems konnte die Gewinne je Aktie im abgelaufenen dritten Quartal 2016 von 0,07 USD auf 0,15 USD im Vergleich zum Vorjahresquartal steigern. Dies entspricht einer Steigerung von über 100%! Das Gewinnwachstum verglichen mit dem zweiten Quartal 2016 zeigte sich ebenfalls dynamisch. Der Gewinn je Aktie lag in Q2 2016 noch bei 0,09 USD. Veeva Systems konnte dieses Ergebnis um 65% übertreffen. William O'Neil erwartete von Gewinner-Aktien ein Quartalswachstum von mind. 25%. Veeva Systems erfüllt dieses Kriterium deutlich.

Stetig steigende Gewinn (A)
Veeva Systems erreichte in den vergangenen drei Geschäftsjahren ein Umsatzwachstum zwischen 30% und 50%. Der Cash-Flow pro Aktie stieg in den Jahren 2014 bis 2016 von 0,32 USD auf 0,55 USD. Die Eigenkapitalrendite liegt allerdings mit 10,78% unter den von O'Neil angesetzten 17%. Positiv ist, dass die ROE kontinuierlich gesteigert werden konnte.

Veeva Vault – ein innovatives Produkt (N)
Nach Auffassung von O'Neil waren die stärksten Wachstumsbeschleuniger außergewöhnliche neue Produkte. Der Unternehmensgewinn wird sich möglicherweise nach Bekanntgabe solch innovativer Erzeugnisse in den nächsten Quartalen vervielfachen. Veeva Systems begann damit CRM-Produkte speziell für Unternehmen im Pharma- oder Biotechbereich anzubieten. Besonders innovativ war das noch nicht. Das Unternehmen entfaltete allerdings vor zwei Jahren die Flügel und zeigte, wozu es imstande ist. Veeva Vault ist ein CRM System, welches es ermöglicht firmenübergreifend zu arbeiten. Dieses System bündelt Informationen, bereitet diese auf und stellt sie allen Unternehmen, welche Veeva Vault nutzen zur Verfügung. Pharmaherstellern wird eine leichtere suche nach geeigneten Forschungs- und Entwicklungsunternehmen ermöglicht. Der Weg von der Idee eines Medikaments bis hin zur Marktreife ist ein beschwerlicher Schritt. Veeva Vault stellt alle Informationen, die für einen solchen Prozess nötig sind zur Verfügung. Inklusive der notwendigen Schritte bei Regulierungsbehörden.

Die Resonanz auf das Veeva Vault CRM war durchweg positiv. Das Unternehmen konnte sechs der 25 größten Pharmaunternehmen für ihr Produkt gewinnen. Veeva Systems möchte aufgrund dieser hervorragenden Reputation in diesem Jahr ein ähnliches Produkt außerhalb der Pharma- und Biotechbranche auf den Markt bringen.

Unternehmen, die sich erst einmal auf Veeve Vault festgelegt haben, können sich nur noch schwer von diesem Produkt lösen. Die hohen Kosten für den Systemwechsel und die erneuten Mitarbeiterschulungen sind ein entscheidender Faktor. Veeva Systems sichert sich mit jedem Kunden gleichzeitig stetige und fast garantierte Umsätze.

Ausbrüche unter hohem Volumen nach Quartalsberichten (S)
Veeva Systems startete nach den letzten beiden Quartalsberichten stark in den Tag. Die Aktie eröffnete jeweils mit einem Up-Gap. Das Handelsvolumen lag an diesen Tagen deutlich über dem Durchschnitt. William O'Neil betrachtete Ausbrüche unter hohem Volumen als Indiz für gesteigertes institutionelles Interesse.

Marktführer im Nischenmarkt (L)
Aktionäre sollten sich nach O'Neil auf die Marktführer der Branche konzentrieren. Im Vergleich zu den Nachzüglern erzielen Leader eine deutlich bessere Performance. Veeva Systems befindet sich mit ihrem Nischenprodukt und dem innovativen Veeva Vault im Moment alleine am Markt. Mögliche Konkurrenten wie Salesforce bieten allgmeine CRM-Lösungen an. Veeva Systems dominiert allerdings mit cloudbasierten Lösungen die Pharma- und Biotechbranche.

Fonds zeigen Interesse (I)
Institutionelle Investoren haben die Möglichkeit hohe Summen zu investieren. Solche "Big-Player" können die Preisentwicklung einer Aktie maßgeblich unterstützen. Veeva Systems wird von zahlreichen institutionellen Investoren unterstützt. Investierte Fonds sind unter anderem First Trust Health Care AlphaDEX Fund oder Powershares Dynamic Software Portfolio.

Marktrichtung stimmt (M)
Der Vergleichsindex Dow Jones befindet sich zurzeit auf Tages- und Wochenbasis in einer Konsolidierungsphase. Der Aufwärtstrend ist allerdings ungebrochen und intakt. Nach den Kriterien von O'Neil stimmt die Marktrichtung im Bezug auf den Kaufzeitpunkt.

Charttechnik: Chance auf Flatbase-Breakout in der Nähe des Allzeithochs
Veeva Systems konnte im November vergangenen Jahres auf ein neues Allzeithoch ausbrechen. Im Dezember viel die Aktie dann wieder unter das Niveau des ursprünglichen Allzeithochs zurück. Dieses Verhalten ist nicht unüblich. Anleger, welche zum Kurs des alten Allzeithochs gekauft haben, sind seit langer Zeit wieder im Plus und stellen ihre Position mit kleinem Gewinn glatt. Eine mögliche Chance zum Einstieg könnte sich ergeben, wenn sich die Aktie auf dem Niveau zwischen neuem und altem Allzeithoch einpendelt. Idealerweise am oberen Rand des neuen Allzeithochs. Wenn sich die Flatbase in dieser Form bildet, sollte sie mit erhöhtem Volumen aus der Formation ausbrechen.



Applied Materials:

Applied Materials ist einer der weltgrößten Hersteller von Anlagen für die Halbleiterindustrie. Das Unternehmen stellt Fertigungsanlagen für diverse Fertigungsprozesse der Halbleitertechnik her. Applied Materials bedient Produktsparten wie beispielsweise Solarzellen/Solarmodule oder OLEDs.

Wir möchten überprüfen, ob dieses Unternehmen auch über die Siegerqualitäten verfügt, die William O'Neil für seine Aktienauswahl bestimmt hat.

Gewinne steigen stetig um bis zu 30% (C)
Applied Materials erhöhte den Gewinn pro Aktie im abgelaufenen vierten Quartal um 120% im Vergleich zum Vorjahresquartal. Das EPS stieg von 0,29 USD auf 0,66 USD. Die Gegenüberstellung des Gewinns je Aktie aus dem Q2 und Q3 2016 bestätigte die positive Geschäftsentwicklung. Im zweiten Quartal stand noch ein EPS von 0,55 USD zu buche. Eine Steigerung um 30%!

Betrachtung der letzten drei Jahre – Umsatzwachstum stimmt (A)
Applied Materials zeigte in den vergangenen drei Jahren ein zunehmendes Gewinnwachstum. Im Jahre 2014 lag der Nettogewinn noch bei 1,11 Mrd. USD. 2015 konnte dieses Ergebnis bereits um 25% gesteigert werden. Das Unternehmen legte 2016 nochmal kräftig zu und steigerte den Nettogewinn im Vergleich zum Vorjahr um knappe 30%. Der Cash-Flow steigerte sich im vergangenen Geschäftsjahr um 1,26 USD pro Aktie, auf 2,21 USD. Im Durchschnitt erreichte Applied Materials eine Eigenkapitalrendite von 13, 58% (von O'Neil erwartet: 17% ROE).

Disruptive Innovation ist gelungen (N)
Applied Materials stellte im vergangenen Jahr eine neue disruptive Technologie vor. Eine der bedeutendsten Hürden bei der Herstellung von fortschrittlichen Chips ist es, selektiv ein bestimmtes Material zu entfernen, ohne andere Materialien in der mehrschichtigen Vorrichtung zu beschädigen. Die Komponenten arbeiten dabei mit höchster Präzision. Das Selectra-System ist die neuste Innovation im Etch-Portfolio von Applied Materials. Diese Technologie könnte neue Marktchancen schaffen.

Das Unternehmen ist führend in der Branche. Mit dieser Technologie könnte sich Applied Materials weiter von den Konkurrenten abgrenzen und die alten Systeme der Wettbewerber bald Geschichte sein lassen. Die Wachstumsfantasie ist geweckt!

Positive Quartalszahlen geben der Aktie Aufwind (S)
William O'Neil legte für die Auswahl seiner Aktien strikte Regeln fest. Er bestand darauf, dass bei Aktien mit steigenden Kursen das Handelsvolumen 40% bis 50% über dem Durchschnitt liegt. Applied Materials eröffnete nach den Q2 und Q3 Zahlen den darauffolgenden Handelstag mit einem Up-Gap. Dieser charttechnische Ausbruch wurde von überdurchschnittlich hohem Handelsvolumen begleitet.

Applied Materials beweist Leaderqualitäten (L)
Applied Materials ist Weltmarktführer in der Herstellung von Anlagen für die Halbleiterindustrie. In sechs von neun Marktsegmenten dominiert das Unternehmen die Branche. Strategische Unternehmensakquisitionen sollen helfen in den drei noch fehlenden Segmenten eine entscheidende und führende Position einzunehmen.

Hohe Beteiligungen von ETFs (I)
Applied Materials erhält institutionelle Unterstützung. Am 06.01.2017 wurde bekannt dass sich unter anderem iShares PHLX Semiconductor ETF (Blackrock) und VanEck Vectors Semiconductor ETF an dem Unternehmen beteiligt haben.

Grünes Licht – die Marktrichtung stimmt (M)
Nach O'Neil ist die Marktrichtung mitentscheidend dafür, ob eine Position eröffnet werden sollte oder nicht. Aktuell stimmt die Marktrichtung. Der Dow Jones dient als Vergleichsindex und befindet sich in einem ungebrochenen Aufwärtstrend.



Folgendes Video zeigt wie Sie mit Hilfe der TraderFox Börsensoftware systematisch die stärksten Wachstumsaktien der Welt identifizieren und dann die Chartbreakouts handeln können.